1월은 축하, 결의, 그리고 갈변하는 가문비나무를 쓰레기통에 버리는 연례 전통을 위한 시간입니다. 종종 이는 수십 년 동안 관찰되어 온 현상인 주식 시장 수익률의 작은 상승을 유발할 수도 있습니다.
투자 세계에서는 이러한 현상을 "1월 효과"라고 하며, 이는 1월에 종종 발생하는 주식 시장 지수의 상승입니다.
지난 90년 동안 1월 효과는 S&P 500 지수에서 평균 1.1%의 증가를 나타냈습니다.
이는 12월 25일 크리스마스 이후 주 동안 발생할 수 있는 계절적 주식 시장 상승인 "산타클로스 랠리"와 유사한 시장 현상입니다. 1월 효과, 평균 1.3% 증가
때로는 산타클로스 랠리가 1월 효과의 전조가 되어 투자자들에게 새해를 향한 추진력을 제공할 수 있습니다.
지난 1월 주가가 급등한 원인에 대해서는 정답이 없다. 많은 금융 전문가들은 새해에 대한 일반적인 열정(새해에 건강해질 것이라는 전망이나 다른 결심에 대한 설렘에 대해 느끼는 것과 유사)이 현상의 근원이라고 추측합니다.
업계 연구는 이 이론을 뒷받침하는 월초에도 높은 수준의 투자자 활동을 지적합니다. 또 다른 대중적인 견해는 많은 투자자들이 세금상의 이유로 손실을 주장하기 위해 12월 말에 손실 투자를 덤핑하고 있다는 것입니다(세금 손실 수확이라고 하는 프로세스). 그런 다음 1월에 다시 재투자합니다.
1월 효과는 실제로 관찰된 시장 현상이지만 특정 연도에 실제로 발생할 것이라는 보장은 없습니다. 그렇기 때문에 정기적으로 소액을 꾸준히 투자하는 전략을 고수하는 것이 더 나을 수 있습니다.