주식 시장이 곧 폭락하지 않을까 걱정되십니까? 역사를 보면 S&P 500 지수로 측정한 주식 시장이 2009년 3월부터 2017년 7월 말까지 336% 이상(연간 환산 19%) 상승했기 때문에 하락 가능성이 매우 높습니다. 1926년 이후 매년 평균 10%를 기록한 주식 시장이 현재의 19% 속도를 영원히 유지할 수 없다고 가정하는 것이 안전할 것입니다.
이러한 왜곡된 수치로 인해 포트폴리오를 더 이상 검토하고 싶지 않다면, 우리는 제2차 세계 대전 이후 두 번째로 길고 두 번째로 큰 강세장에 있으며 두 번째로 비싼 시장의 중간에 앉아 있다는 점을 고려하십시오. 1999년 기술 거품 이후(PER로 측정)
강세장 통계는 충격적이지만 두려움이나 비합리성에 따라 움직이지 말고 현명하고 측정된 방식으로 이익을 취해야 합니다.
이익을 얻는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 왜냐하면 그것은 당신이 좋아하는 투자의 일부를 팔고 아마도 당신이 좋아하지 않는 일부를 사는 것을 의미하기 때문입니다. 지금 이익을 얻는다는 것은 또한 일부 주식을 팔고 일부 채권을 사는 것을 의미합니다. 하지만 좋은 점은 귀하가 사상 최고가에 판매될 것이라는 점입니다.
당신이 대부분의 투자자와 같다면 당신은 주식 투자를 방치하고 포트폴리오에 아무런 조치도 취하지 않고 8년 동안의 상승을 즐겼습니다. 당신이 주식의 물결을 타고 있었다면, 당신의 포트폴리오는 지금 정렬 상태를 벗어났을 가능성이 큽니다. 몇 년 동안 포트폴리오를 재조정하지 않은 경우 주식 할당량이 예상보다 큽니다.
지금 취할 수 있는 4단계:
현재 주식 및 채권 할당이 어떤 모습이고 목표를 고려하여 어떤 모습이어야 하는지 결정한 다음 필요한 변경을 하십시오. 할당을 결정하는 가장 큰 요인은 투자 자금을 지출할 계획일 때입니다. 포트폴리오 할당에 버킷 방식을 사용하는 것이 좋습니다.
이것에 대해 잠시 생각해보십시오. 우리가 또 다른 2008년 시장을 경험했고 주식이 50% 하락했다면 얼마나 걱정하겠습니까? 버킷 3의 주식은 비용을 충당하기 위해 필요하기 전에 회복하고 적절한 수익을 제공하는 데 10년이 걸립니다. 귀하의 주식이 10년 동안 필요하지 않을 것이라는 사실을 알게 되면 마음의 평화를 얻을 수 있기를 바랍니다.
개별 주식 또는 주식 펀드로 구성된 포트폴리오를 소유하고 있다면 그 중 몇 개는 2009년부터 불타올랐을 것입니다. 예를 들어, Apple은 2009년 3월 이후 1,294%, Amazon은 1,595% 상승했습니다. 이 두 회사를 소유했다면 축하합니다. 그러나 당신은 지금 이 두 가지 위치에 많이 앉아 있을 것입니다.
한 회사가 포트폴리오의 일부가 되도록 허용할 정도에 대한 제한을 설정하여 포트폴리오 관리자처럼 생각하기 시작하십시오. 55세 이전에는 한 종목에 포트폴리오의 10% 이상을 보유하지 않고 55세 이후에는 한 종목에 5% 이하로 보유하는 것이 좋습니다. 은퇴가 가까워질수록 더 분산되고 싶어집니다.
무부하, 무거래 수수료를 사용하여 8~10개의 주식 자산 클래스(대형, 중형, 소형, 국제, 성장, 가치 등)와 3~4개의 채권 자산 클래스에 주식 포트폴리오를 투자하는 것이 좋습니다. 뮤추얼 펀드 또는 저비용 교환 지수 펀드.
새롭게 재조정된 포트폴리오에서 무엇을 기대할 수 있는지 알아보십시오. 무엇을 예상해야 하는지 알고 있다면 결국 수정이 올 때 과민 반응을 하지 않기를 바랍니다.
그럼, 과정을 살펴보겠습니다. John &Susan Randolph는 60세이며 2년 후인 62세에 은퇴할 예정입니다. 2009년에 그들의 $500,000 은퇴 포트폴리오에는 60%의 주식과 40%의 채권이 할당되었습니다. 그들은 아래 나열된 세 가지 직위만 소유했습니다. 그들은 은퇴할 때까지 약 50%의 주식과 50%의 채권을 할당할 계획이었지만 주식 시장이 너무 잘했기 때문에 수년 동안 포트폴리오가 파도를 타도록 내버려 두었습니다. 그래서 오늘날 그들은 2,222,420달러의 대규모 전체 포트폴리오를 축적했지만 그 중 85%가 주식에 투자되었으며 퇴직 후 2년밖에 남지 않았습니다.
그들이 이익을 취하지 않고 포트폴리오를 재할당하지 않고 우리가 또 다른 2008년을 경험했다면 어떻게 될까요? 한 번 보자. 그들이 포트폴리오를 그대로 두고 우리가 또 다른 2008년 유형의 하락을 경험한다면 그들의 포트폴리오는 거의 100만 달러 하락할 것입니다. 그렇게 큰 폭의 하락은 몇 년을 더 일해야 하거나 은퇴 기간 동안 생활할 계획이었던 돈의 양을 줄여야 한다는 것을 의미할 수 있습니다.
Randolphs는 2년 동안 은퇴하지 않기 때문에 은퇴를 위해 할당한 돈을 버킷 1(현금)에 저장할 필요가 없습니다. 그들은 은퇴 포트폴리오에 주식 50%와 채권 50%를 할당하기로 결정했습니다. 이렇게 하면 향후 10년 동안 지출을 충당하는 데 필요한 것보다 더 많은 돈을 버킷 2(채권)에 넣을 수 있지만 위험을 크게 줄일 수 있으므로 버킷 모델에서 약간 벗어나도 괜찮습니다.
그들은 다음 50/50 모델 포트폴리오를 구매하고 위험을 크게 줄일 수 있습니다. 재배치로 인해 주식이 190만 달러에서 110만 달러로 늘어났음을 알 수 있습니다. 또한 포트폴리오에 대한 또 다른 2008년의 영향을 확인할 수 있습니다. 현재 할당량으로는 41%가 감소한 것과 대조적으로 18%가 감소했습니다. 재할당은 이 비교에서 위험을 23% 포인트 감소시킬 것입니다.
Randolphs가 몇 년 안에 포트폴리오에서 돈을 빼기 시작하면 그 사이에 주식이 잘 되든 그렇지 않든 8년에서 10년 동안 110만 달러 이상을 인출할 수 있을 것입니다.
물론 재조정의 세금 결과를 확인하는 것을 잊지 마십시오. 자본 이득이 발생하지 않도록 퇴직 계좌에서 재조정하는 것이 좋습니다. 그러나 그러한 선택이 없다면 약간의 이익을 얻고 세금을 납부하는 것이 여전히 합리적일 것입니다.
나는 하늘이 무너지고 시장이 멸망했다고 믿지 않습니다. 사실 경제적으로 보면 좋은 것 같아요. 하지만 지금은 근본적으로 건전한 투자 운용을 하기에 좋은 시기라고 생각합니다. 많은 사람들을 위한 포트폴리오 점검은 이익을 취하고, 재배치하고, 조금 더 보수적이 되는 것으로 이어질 것입니다.
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