대부분의 투자자는 금융 전문가가 아니라 시장에서 돈을 잃을까 걱정합니다.
그들은 둥지 알을 관리하기 위해 고용한 사람이 신뢰할 수 있고 유능하며 항상 최선의 이익을 추구할 것이라고 가정합니다. 그래서 그들은 고객을 청소부로 데려가는 "나쁜 사과"에 대해 들으면 긴장합니다. 물론 그렇습니다.
버나드 매도프(Bernard Madoffs)와 케네스 스타(Kenneth Starrs)는 고객에게 수십억 달러를 빌린 사람이 많지 않습니다. 감사합니다. 그러나 평균 규모의 포트폴리오를 가진 일상적인 투자자들조차도 인생의 저축을 고갈시킬 수 있는 사기와 계획에 빠질 위험이 있습니다. 그리고 다른 직종과 마찬가지로 업무를 잘 하지 못하는 재무 전문가도 있습니다.
그렇다면 귀하의 고문이 정직하고 지식이 풍부하며 귀하의 돈을 안전하게 보호하기 위해 최선을 다하고 있다고 어떻게 확신할 수 있습니까? 다음은 자신을 보호하기 위해 할 수 있는 몇 가지 사항입니다.
금융 산업을 규제하는 표준에는 적합성과 수탁자의 두 가지가 있습니다. 적합성 기준에 따라 일하는 중개인은 자신의 추천이 고객의 요구에 적합하다고 합리적으로 믿어야 합니다. 그는 이해 상충이나 거래와 관련된 모든 수수료를 공개할 필요가 없습니다. 반면에 수탁자는 충성과 보살핌의 의무가 있습니다. 그는 고객의 최선의 이익을 위해 행동해야 하며 모든 수수료와 갈등에 대해 투명해야 합니다.
노동부가 최근 시행한 신탁 규칙에 따르면 모든 금융 전문가는 은퇴 조언을 할 때 더 높은 기준을 사용해야 하지만 이러한 보호가 모든 거래에 적용되는 것은 아닙니다. 어떤 고문은 누구를 위해 일하는지 또는 무엇을 하고 있는지에 따라 모자를 바꾸므로 혼란을 피하려면 수탁자일 뿐인 사람과 함께 가는 것이 가장 좋습니다.
고문이 수탁자인지 확인하는 몇 가지 방법이 있습니다. 가장 좋은 방법 중 하나는 Finra 웹사이트(www.finra.org)에서 브로커 확인을 하는 것입니다. 브로커 수표는 개인이 IA(투자 고문)인지 등록된 담당자인지 알려줍니다. 개인이 IA인 경우 수탁자입니다. 등록된 담당자인 경우 브로커입니다. 불행히도 우리 업계에서는 개인이 둘 다 할 수 있습니다. 둘 다 하는 것의 이점은 수수료를 징수하고 수수료를 감쌀 수 있다는 것인데, 이는 이해 상충이라고 생각합니다.
개인이 수탁자임을 알 수 있는 또 다른 방법은 수수료를 기준으로 하고 RIA(등록된 투자 고문) 회사에서 일한다는 것입니다. 그들의 마케팅에는 그들이 RIA에서 일하고 있다는 내용의 공개가 포함될 것입니다.
Bernie Madoff는 고객으로부터 수십억 달러를 훔쳤을 때 수탁자라는 이름으로 영업을 하고 있었습니다. 그가 오랫동안 그것을 피하는 데 도움이 된 한 가지는 도난이나 분실 위험을 최소화하기 위해 안전하게 보관하기 위해 고객의 유가 증권을 보관하는 금융 기관인 관리인이 없다는 것입니다. 그리고 그는 고객의 돈을 완전히 통제했기 때문에 확인하지 않고 계속할 수 있었습니다. 투자자를 위한 교훈은 무엇입니까? 개인이나 개인의 회사에 수표를 쓰지 마십시오. 귀하의 고문이나 다른 사람의 이름이 아닌 귀하의 이름으로 등록된 계정으로 제3자 관리인에게 항상 작성해야 합니다.
사모펀드에 투자할 때 가끔 발견되는 엄청난 수익에 대한 약속에 현혹되지 마십시오. 등록되지 않고 초기에 잘 수행되는 무언가에 계속 투자하고 싶은 유혹이 강할 수 있습니다. 석유 및 가스 분야와 비공개 부동산 투자 신탁(REIT)에서 이러한 현상을 자주 볼 수 있습니다. 훈련을 받고 이러한 유형의 투자와 관련된 위험을 알고 있어야 합니다. 들어가기로 결정했다면 순자산의 작은 비율인지 확인하십시오. 은퇴는 홈런이 아니라 단식과 복식을 치는 시기다. 울타리를 향해 스윙할 때, 당신은 삼진을 당할 가능성이 더 높습니다. 사실이라고 하기에는 너무 좋은 것 같으면 회의적입니다.
기억하십시오:세계에서 가장 똑똑한 마음과 가장 정교한 투자자 중 일부는 폰지 사기에 빠졌습니다. 투자의 어려움 중 하나는 너무 늦을 때까지 실수를 저질렀다는 사실을 종종 알지 못한다는 것입니다. 이것은 은퇴 후 특히 치명적일 수 있습니다. 더 이상 손실을 복구할 시간이 없기 때문입니다.
조언자에게 당신의 돈을 마음대로 통제하지 말고 항상 당신의 진술을 살펴보십시오. 귀하의 명세서를 볼 때 계정의 제목을 확인하고 귀하의 이름으로만 소유되고 잘 알려진 제3자 관리인이 해당 계정을 보유하고 있는지 확인하는 것이 좋습니다. 또한 과도한 수수료 및 모든 분배를 포함하여 비정상적인 거래에 주의를 기울여야 합니다.
자발적인 글로벌 투자 성과 기준(GIPS)은 투자 성과 결과의 완전한 공개와 공정한 표현이라는 기본 원칙을 기반으로 합니다. GIPS를 준수하는 회사는 보고서, 지침서, Q&A, 핸드북 등에 적용되는 모든 요구 사항을 준수하는 것이 좋습니다. 여기를 클릭하여 GIPS 준수 회사 목록을 확인할 수 있습니다.
물론, 돈 도난을 방지하는 가장 좋은 방법은 최대한 많은 교육을 받는 것입니다.
나는 항상 이 비유를 사용합니다. 당신이 젊고 당신의 차가 수리가 필요할 때, 당신은 도구를 들고 그것을 고칠 수 있었습니다. 오늘은 차가 고장나면 스스로 돌볼 수 없을 것입니다. 자동차는 너무 복잡하고 비싸다. 투자의 세계도 마찬가지다. 30년 전에는 은퇴를 준비하는 것이 훨씬 쉬웠습니다. 사람은 연금과 사회 보장을 받았을 가능성이 있으며 투자는 오늘날보다 훨씬 간단했습니다. 따라서 아마도 도움이 필요할 것입니다. 즉, 귀하의 돈과 신뢰를 다른 사람의 손에 맡기는 것입니다.
하지만 그렇다고 해서 관심을 멈춰야 하는 것은 아닙니다.
조언자가 제안한 내용을 이해하지 못하면 질문하십시오. 추천에 대해 좋지 않은 감정이 있으면 아니오라고 말하십시오. 그리고 무언가가 적절하지 않고 불법일 수도 있다고 생각되면 다른 의견을 구하십시오.
그것은 당신의 돈이기 때문에 당신의 권리입니다.
Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.