현재의 금리 환경에서 개인 투자자들은 당연히 소득을 추구합니다. 당연히 그들 중 많은 사람들이 특히 퇴직 시 안정적인 수입을 창출하기 위해 배당 투자로 눈을 돌립니다.
그러나 문제는 대부분의 사람들이 배당 투자에 접근하는 방식이 수익률 함정에 빠지는 것이라는 점이다. 평균 이상의 수익률을 내는 주식은 매력적으로 보이며 소득 문제를 해결할 수 있을 것입니다. 하지만 그럴까요?
현재 가장 높은 배당 수익률을 제공하는 주식에 집중하는 것은 십대에게 학교를 그만두고 그 시점에 수입을 올릴 수 있도록 햄버거를 뒤집으며 일하라고 말하는 것과 비슷합니다. 투자하는 것이 더 낫지 않을까요? 미래에서 그래서 그들의 수입은 가장 큰 성장 잠재력을 가지고 있습니까?
사실 배당금을 지급하는 회사는 주가 상승, 현재 배당 수익률, 그리고 훨씬 더 가치 있지만 종종 간과되는 다른 두 가지 형태가 아닌 세 가지 형태의 수익을 창출합니다. 바로 미래 배당 성장 가능성입니다.
현재 수익률은 유혹적이며 단기적으로 수입원을 창출할 수 있지만 지속 가능하지 않습니다.
이것은 의견이 아니라 오히려 입증된 사실입니다. 즉, Reality Shares의 제 동료와 저는 1992년과 2016년 사이에 Bloomberg 데이터를 조사한 결과 평균적으로 가장 높은 배당 수익률은 역사적으로 저하 총 수익 기반의 광범위한 주식 시장. 반대로 가장 낮은 배당 수익률은 역사적으로 뛰어난 광범위한 주식 시장.
확실히, 이 데이터는 배당 투자를 방해하기 위한 것이 아니라 배당 투자 전략을 재고하게 해야 합니다. 다음 차트에서 볼 수 있듯이 S&P 500 총 수익률의 거의 40%는 배당금 재투자와 복리 효과에 기인할 수 있습니다.
이는 비단 국내 현상만이 아니다. MSCI 연구에 따르면 배당금이 글로벌에 가장 크게 기여한 것으로 나타났습니다. 주식 수익, 총 수익의 93% 차지 1994년 12월부터 2015년 9월까지 20년 동안
12월 1994년부터 2015년 9월까지. 출처:MSCI. 과거 실적이 미래의 결과를 보장하지 않습니다.
더 세분화하면 배당수익률은 총 수익률의 29%에 불과한 반면 배당 증가율은 20년 동안 실적의 거의 65%를 차지했습니다.
고수익 주식의 매력이 매력적일 수 있지만, 투자자들은 자제력을 유지해야 하며 대신 배당금 증가에 전념하는 주식에 집중해야 합니다. 배당 성장 요소가 역사적 총 수익률에 크게 기여했을 뿐만 아니라 Ned Davis의 추가 연구에 따르면 배당금 성장자와 개시자가 역사적으로 다른 모든 범주의 주식(40년 이상)을 능가하는 성과가 있음이 확인되었습니다.
여기에서 무슨 일이 일어나고 있습니까? 복리의 힘에 대해 알버트 아인슈타인이 한 말을 기억하십시오. “복리 이자는 세계의 여덟 번째 불가사의입니다. 그것을 이해하는 사람은 그것을 얻습니다. . . 하지 않는 사람 . . . 지불합니다. 복리는 우주에서 가장 강력한 힘입니다. ” 이것이 마법을 푸는 열쇠입니다.
그러나 가장 열렬한 배당 성장 투자자들도 잘못 알고 있는 것이 있습니다...
규모 배당 증가율은 실제로 주식의 배당금 증가 여부보다 훨씬 더 중요합니다. 뛰어난 배당금 중심의 투자자들 사이에서도 대부분의 사람들은 이것을 놓치고 있습니다. 단순히 배당금을 늘리는 회사에 만족하는 대신 투자자는 얼마 그들은 배당금을 늘립니다.
역사적으로 배당금을 가장 많이 늘린 기업은 전체 주식 시장보다 높은 수익률을 기록했으며 배당 성장이 거의 또는 전혀 없는 기업은 전체 주식 시장(총 수익률 기준)보다 실적이 저조했습니다. 다음 차트는 배당 성장률이 가장 높은 주식이 역사적으로 어떻게 S&P 500을 거의 9%까지 능가했는지 보여주며 배당 성장 수준의 관련성을 강조합니다.
투자는 대부분 장기에 관한 것임을 기억하십시오. 따라서 낮은 현재 소득에 대해 걱정하지 말고 미래에 배당금을 늘릴 수 있는 잠재력이 가장 높은 회사에 집중하십시오.
배당 성장 투자는 역사적으로 투자자들에게 낮은 변동성으로 시장을 능가할 수 있는 기회를 제공했습니다. 배당 수익률의 인기에도 불구하고 배당 성장은 광범위한 주식 시장에 비해 더 나은 성과를 나타내는 지표이며 배당 성장의 규모는 배당 투자 전략의 일부로 고려되어야 합니다.
배당금 분석 수치를 실행한 후 배당금을 가장 많이 올릴 것이라고 생각하는 회사는 다음과 같습니다(자체 조사 및 당사의 독점 방법론인 DIVCON에 따라).
포트폴리오에 대한 주요 배당 성장 주식을 식별하는 방법을 알아보려면 여기를 클릭하십시오.
중요한 정보 공개를 위해 www.realityshares.com을 방문하십시오.