연금은 노후 자금을 마련하고 소득을 보장하는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 그러나 다른 특성을 가진 많은 다른 유형이 있습니다. 일부 연금은 돈을 늘리는 데 중점을 두는 반면, 다른 연금은 평생 보장된 소득을 제공하는 데 중점을 둡니다.

하지만 둘 중 일부를 원한다면 어떻게 하시겠습니까?

일부 성장 지향적인 연금은 시장이 크게 하락하더라도 평생 보장된 소득 수준을 제공할 수 있는 선택적 특약(일반적으로 평생 인출 보장(GLWB)이라고 함)을 추가 비용으로 제공합니다.

GLWB의 장단점을 이해하려면 연금의 기본 기본 사항을 아는 것이 중요합니다.

연금 기본사항

연금은 은퇴 후 저축한 기간보다 오래 살 수 있는 위험으로부터 귀하를 보호할 수 있는 보험 회사와의 계약입니다. 일시불 또는 일련의 결제로 구매합니다.

일반적으로 연금은 다음 두 가지 범주 중 하나로 분류됩니다.

• 즉시 또는 미래의 특정 날짜에 보장된 소득 흐름을 제공하도록 설계된 소득 연금.
• 보장된 소득원을 제공할 수 있는 장기 목표, 특히 은퇴를 위한 자금을 축적하는 데 도움이 되도록 설계된 이연 연금입니다.

특정 종류의 이연 연금(특히 변동 연금, 등록 지수 연동 연금, 고정 지수 연금)의 실적은 보험사가 제시한 투자 옵션과 관련이 있습니다.

• 고정 인덱스 연금 S&P 500과 같은 시장 지수의 성과와 관련된 수익을 제공합니다. 이는 지수에 대한 직접 투자가 아니라 부분적으로 지수 성과를 기반으로 한 신용 계산이라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 크레딧 메커니즘을 통해 고정 지수 연금은 참여 제한 및/또는 상한선에 따라 지정된 지수의 긍정적인 성과를 반영할 수 있습니다. 벤치마크 지수가 마이너스 성과를 보이면 연금에 이자가 붙지 않지만 원금이 보호되어 하방 위험이 제한됩니다.
• 등록된 색인 연동 연금, 구조화 인덱스 연금이라고도 하는 연금 계약은 고정 인덱스 연금처럼 적립된 이자율이 인덱스 수익률과 연결되어 있습니다. 일반적으로 플러스 수익에는 더 높은 상한선이 있지만 시장 손실에 대한 보호는 더 적습니다.
• 변동 연금 일반적으로 연금 소유자가 선택할 수 있는 다양한 시장 기반 투자 옵션을 제공합니다. 이는 시장이 이익을 얻을 경우 고정 연금보다 더 많은 이점을 제공할 수 있지만 소유자를 손실 위험에 노출시킵니다.

시장 위험 및 GLWB

변동 및 고정 지수 연금의 펀드는 시장 성과와 연결되어 있기 때문에 성장이 제한되거나 아예 없을 위험이 있으며, 이는 은퇴에 사용할 수 있는 자산 수준에 영향을 미칩니다. 심각한 시장 침체에 직면하여 변동 연금은 손실을 입을 수도 있습니다.

이것은 보장된 평생 인출 혜택(GLWB) 라이더가 혜택을 받을 수 있는 곳입니다. 구매 시점에 선출된 특약자는 연금의 초점을 세금 유예 성장에서 예측 가능한 소득 제공으로 전환합니다.

혜택으로 작용하는 방식은 연금 유형에 따라 다릅니다.

MassMutual의 연금 책임자인 Phil Michalowski는 “변동 연금의 경우 GLWB의 진정한 이점은 시장에 계속 투자할 수 있고 평생 수입을 보장받을 수 있다는 것입니다. “보험사는 귀하가 시장에 투자할 수 있도록 허용하고 귀하의 계좌 잔고가 0달러가 될 경우 특정 보장된 수입 금액을 제공하는 위험을 감수하고 있습니다. 그것이 진정한 이점입니다.”

고정 지수 연금의 경우 GLWB 특약은 수년에 걸쳐 인출이 이루어지므로 원래 투자에서 제공하는 수익보다 더 오래 살아남지 못하도록 보호합니다.

Michalowski는 "고정 인덱스 연금에 가입한 GLWB는 기본 계약의 기능에 의해 귀하의 원금이 이미 보호되기 때문에 장수 보호에 더 가깝습니다."라고 말했습니다. “그러나 변동 연금의 경우 GLWB를 통해 시장 위험을 감수할 수 있습니다. 이는 고정 지수 연금보다 훨씬 더 많은 상승을 제공할 수 있지만 또한 하락에 노출되기도 합니다. 그것이 GLWB 라이더가 보호를 제공하는 곳입니다.”

GLWB 라이더는 또한 라이더의 조건에 따라 소유자가 정기적으로 또는 비정기적으로 연금에서 인출할 수 있는 더 많은 유연성을 허용할 수 있습니다. 물론 인출은 시기에 따라 연금의 전반적인 투자 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

GLWB 라이더의 비용 대비 장점

시장에 계속 투자하고 싶지만 경기 침체가 은퇴 소득에 미칠 수 있는 영향을 두려워하는 사람들에게 GLWB 라이더는 마음의 평화를 제공할 수 있습니다. 또한, 조건에 따라 연금 내 특정 투자 옵션이 증가하면 사용 가능한 인출 규모가 증가할 수 있습니다.

허용된 출금 및/또는 시장 성과를 기반으로 계약 가치가 $0로 떨어지지 않는 한 라이더의 가치는 실현되지 않는다는 점에 유의해야 합니다. 어떤 사람들은 그것을 단점으로 생각할 수 있습니다. 그러나 많은 투자자들은 라이더의 비용을 지불하는 것이 미래의 시장 성과와 상관없이 자신의 소득이 보호된다는 것을 아는 보안 가치가 있다고 생각합니다.

또한, 보험 회사는 GLWB 특약과 함께 투자 자금이 연금 내에서 제공되는 특정 투자 옵션에 전용되어야 한다고 지시할 수 있습니다.

결론

GLWB의 특정 요구 사항과 조건은 관련된 연금 유형과 보험사에 따라 다릅니다. GLWB 특약을 제공하는 연금 계약에는 투자 자금의 금액이 혜택의 기반이 될 것이며 페널티 없이 사용 가능한 인출 수준에 영향을 미칠 수 있는 연금의 전체 가치를 결정하는 조건이 설명되어 있습니다.

그러한 특약 또는 일반 연금에 관심이 있는 많은 사람들은 재정 전문가에게 자신의 특정 상황에 가장 적합한 것이 무엇인지 조언을 구합니다.