Motilal Oswal Nifty Bank 인덱스 펀드는 인도 최초의 은행 인덱스 펀드가 됩니다* . 이 계획은 Nifty Bank 지수를 추적합니다. 여기에는 자유 변동 시가 총액에 따라 가중치가 부여된 가장 유동적이고 큰 인도 은행 주식이 12개 있습니다. 투자자가 이 은행 인덱스 펀드를 고려해야 합니까? 그렇다면 언제, 어떻게? 이것이 대형 펀드를 대체할 수 있습니까? 알아보자. * 2019년 8월 현재 9개의 은행 ETF가 있으며 그 중 2개는 프라이빗 뱅크 ETF입니다.
독자들이 알고 있듯이 이것은 Motilal Oswal이 동시에 출시한 4개의 인덱스 펀드 중 하나입니다! 여기에서 다른 세 가지를 검토했습니다. Motilal Oswal Nifty 500 펀드:Nifty 50 인덱스 펀드 및 Motilal Oswal Nifty Midcap 150 인덱스 펀드를 피하고 고수:투자해야 하나요? 및 Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 인덱스 펀드:이것이 차이를 만들까요?
먼저 경제에서 은행의 역할을 살펴보자. 단순하고 기본적인 수준에서도 은행은 규제된 신용을 제공함으로써 기업이 확장하고 손실 기간 동안 생존할 수 있도록 돕는 데 필수적이라는 것이 분명해야 합니다. 또한 개인 투자자와 중소기업에 신용을 제공하여 꿈을 현실로 만듭니다. 그들은 또한 그들이 빌려준 동일한 기관에서 빌립니다! 또한 현재 보험, 뮤추얼 펀드, 구조화 상품 등을 판매하고 있습니다.
요점은 그들이 산업과 소비주의를 동시에 주도하고 자회사 또는 계열사의 제품을 판매하여 이익을 창출하는 다른 방법을 찾았다는 것입니다. 따라서 우리가 은행을 섹터로 본다면(활성 또는 수동 은행 펀드는 섹터 펀드임) 경제 성장이 은행 섹터의 성장과 복잡하게 연결되어 있음이 분명해야 합니다.
또한 다른 모든 부문과 동등하게 연결된 서비스 산업이기 때문에 부문별 위험(예:자동차 부문 둔화)에 덜 취약해야 하며 더 많은 보상을 받을 가능성이 있습니다. 이것은 Motilal Oswal Nifty Bank Index Fund의 프레젠테이션 파일에 잘 설명되어 있습니다. 은행 부문은 일반적으로 미국에서 변동성이 덜한 부문에 속합니다.
따라서 은행 및 아마도 은행 부문 전체에 투자하는 것이 직관적으로 이해가 되지만 일반 개인 투자자에게는 이것이 얼마나 실용적일까요? 물론 10개의 주식만 있는 Nifty Bank Index 또는 Nifty Private Bank Index를 추적하는 것만으로 개별 은행 주식을 선택하는 것이 로켓 과학이 아니라고 주장할 수도 있습니다! 여기에서 가장 변동성이 적은 주식을 선택하면 완료됩니다(자신이 하는 일을 알고 위험을 감수해야 함).
그러나 약간 더 넓은 범위의 은행 주식을 선호하는 사람들을 위한 옵션을 고려해 보겠습니다.
위의 지수를 비교해보자. 가능한 모든 5년 및 10년 수익률 기간을 살펴보고 이러한 기간의 표준 편차 또는 변동성을 비교합니다.
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은행 지수는 투자자가 제공하는 더 높은 위험을 보장할 만큼 충분히 정기적으로 더 높은 수익을 제공하지 않습니다. 따라서 해당 부문에 대한 특권 정보에 따라 조치를 취할 수 있거나 해당 부문을 면밀히 연구하거나 거래하지 않는 한 그러한 기간 동안 Motilal Oswal Nifty Bank Index Fund 또는 기타 은행 ETF를 피하십시오.
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10년이 넘는 기간 동안 은행 지수는 보상 측면에서 5개보다 나은 성과를 거두었습니다. 그러나 대부분의 투자자는 관련된 초과 위험을 단순히 처리할 수 없습니다. 따라서 Motilal Oswal Nifty Bank 인덱스 펀드를 피하는 것이 좋습니다.
무슨 말인지 이해하려면 아래에 그려진 인덱스를 참조하십시오. 드로다운은 가장 최근 고점에서 지수가 하락한 비율입니다. Nifty Bank의 드로우다운은 아래 오른쪽 축에 표시됩니다.
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드로다운을 비교하면 롤링 리스크에서 동일한 패턴을 볼 수 있습니다. Nifty 50은 Nifty Bank보다 적습니다. .
니프티 프라이빗 뱅크 지수는 어떻습니까?때로는 Nifty Private Bank 지수가 Nifty Bank 지수보다 더 위험하고 때로는 그렇지 않습니다. 위에서 언급한 이유로 두 은행 지수 모두 대형주 대체 수단으로 사용할 수 없습니다. 집중 위험이 너무 많습니다. Nifty Bank와 Nifty Private Bank 사이에서 분명히 후자는 약간 더 높은 위험에서 Nifty Bank Index만큼 잘하거나 잘했습니다. 그러나 소수의 사설 은행이 사기에 휘말리면 구제할 사람이 없을 것이며(적어도 HDFC 및 ICICI 외에) 사설 은행 지수에 (더 큰) 도미노 효과를 일으킬 수 있습니다.
따라서 이에 대해 주의해야 합니다. 어쨌든 두 Private Bank ETF는 모두 신규이며 지금 서둘러 투자할 필요가 없습니다.
Nifty Bank가 합리적인 일관성으로 Nifty 50 지수보다 더 나은 성과를 냈지만, 오랜 시간(최소 10년?)을 기다려야 합니다. Nifty 50보다 보장된 더 높은 위험을 고려할 때 이것이 정당화될 수 있습니까? 저는 아니라고 말할 것입니다. 어쨌든 대부분의 분산형 펀드에는 은행에 대한 상당한 익스포저가 포함되어 있으며 이 정도면 충분합니다.