최근에 저명한 균형 펀드가 매월 1%의 배당금을 제공한다는 Whatsapp 메시지를 보았습니다. 그리고 월 수입을 원하는 사람들은 이 기금을 고려할 수 있습니다.
2016년 1월 HDFC AMC는 HDFC Prudence Fund의 배당금 분배 빈도를 월간으로 고정했습니다. 즉, 배당금은 매월 지급됩니다. 배당금 금액은 선불로 보장할 수 없습니다.
그 이후로 펀드는 실제로 매달 배당금을 지급했습니다(정기 및 직접 계획 모두). 2016년 4월부터 이 펀드는 월 단위당 0.3루피의 배당금을 지급했습니다.
이 계획의 NAV는 약 30이며 매월 Rs 0.3의 배당금을 제공합니다. 월 1%가 됩니다.
HDFC AMC의 마케팅 전략인 것 같습니다. 월별 배당금을 발표하고 10~12개월 동안 꾸준히 배당금을 지급했습니다.
이제 중개자는 투자자에게 접근하여 투자자에게 배당금의 형태로 매월 ~1%를 받는다는 인상을 줄 수 있습니다. HDFC AMC는 배당금을 공개적으로 보장할 수 없지만 중개자는 항상 이 메시지를 구두로 전달할 수 있습니다.
그런데 HDFC AMC가 잘못했다고 말하는 것이 아닙니다. 안정적인 월 배당금을 지급하는 것은 완벽하게 수용 가능한 마케팅 전략입니다.
그러나 HDFC AMC나 중개자가 백그라운드에서 적극적으로 일하여 정규 수입이라는 인상을 준다면 올바른 정신이 아닙니다. 나에게 이것은 잘못된 판매에 해당합니다.
Rs 10 lacs를 투자하면 매월 약 Rs 10,000를 받게 되며 이는 너무 면세입니다.
월 1%. 연 12%. 정기예금이 연 7%를 제공하기 위해 고군분투하는 시기에 세전, 세후 연간 12%를 받습니다.
정말 좋은 거래처럼 들리지 않습니까?
실제로는 그렇지 않습니다. 이 접근 방식에는 많은 문제가 있습니다.
배당금은 귀하의 돈에서만 지급되며 펀드 NAV는 배당금만큼 감소합니다. 예를 들어 NAV가 30루피이고 이후에 0.5루피의 배당금이 지급되면 NAV는 29.5루피로 감소합니다.
배당금이 추가 수입이라고 생각한다면 오산입니다.
배당이 지급되지 않는 성장 옵션에서 NAV는 30에 머물렀지만 배당 옵션의 NAV는 29.5로 떨어졌습니다.
배당은 펀드에서 발생한 잉여금(이익)에서만 지급될 수 있습니다.
시장 침체의 경우 분배 가능한 잉여금이 없을 수 있으므로 펀드 매니저가 배당금을 분배하는 능력이 손상될 수 있습니다.
이러한 경우에는 배당금을 건너뛸 수도 있습니다.
그러면 어떻게 하시겠습니까?
펀드 매니저(및 AMC)는 그렇게 합니다. 나는 그가 완전히 임의적일 수 없다는 것을 인정합니다.
AMC는 유통업체, 고문 및 투자자와의 약속을 명심해야 합니다. 따라서 펀드매니저는 안정적인 배당을 시도할 수 있습니다.
그러나 앞서 논의한 것처럼 모든 것이 그의 통제에 있는 것은 아닙니다.
이달에 단위당 0.3루피가 단위당 0.2루피가 될 수 있습니다. 따라서 지난 달에 Rs 30,000를 받았다면 이번 달에는 20,000만 받을 수 있습니다.
읽기:주식 펀드의 SWP가 왜 나쁜 생각인가요?
저에게 주식 펀드의 배당 옵션은 의미가 없습니다 .
주식 펀드의 배당금은 세금이 면제됩니다. 장기 자본 이득(보유 기간>=1년)도 세금이 면제됩니다.
따라서 주식형 펀드의 배당 옵션에 투자할 경우 성장 옵션에 비해 추가적인 세금 혜택이 없다고 생각합니다.
주식 펀드에 장기간(최소 7-10년) 투자합니다. 투자 기간이 1년이 넘으면 필요에 따라 유닛을 판매할 수 있습니다. 배당금이 필요하지 않습니다.
예를 들어, 10,000루피가 필요한 경우 10,000루피에 해당하는 단위를 간단히 판매할 수 있습니다. 월 10,000루피의 배당금을 기대하실 필요는 없습니다.
판매량은 통제할 수 있지만 배당금 규모는 통제할 수 없습니다.
그러나 주식형 펀드의 성장과 배당 옵션에만 초점을 맞추면 훨씬 더 큰 점을 놓치고 있습니다.
처음부터 정기적인 수입을 위해 주식 펀드에 의존해서는 안 됩니다.
불량한 접근 방식입니다. 배당금뿐만 아니라 주식형 펀드의 SWP도 정기적인 수입을 창출하는 것은 나쁜 생각입니다. 주식형 펀드의 배당과 성장 옵션은 모두 정기 소득에 적합하지 않습니다.
정기적인 수입을 원한다면 부채 뮤추얼 펀드나 정기 예금과 같이 변동성이 낮은 자산을 찾아야 합니다. 부채 펀드의 경우 배당금과 성장 옵션 중 선택은 한계 소득세율과 투자 기간에 따라 다릅니다.
그러므로 다음에 누군가가 배당금 형태의 정기 소득을 위한 주식 펀드에 투자하기 위해 접근하면 어떻게 해야 하는지 알 수 있습니다.
도서 제안 :뮤추얼 펀드에 대한 Bogle(지능형 투자자를 위한 새로운 관점) (John C. Bogle)