대형 배당금 ETF는 수익을 위한 인기 있는 투자 방법이며, 이러한 상장지수펀드는 종종 매우 낮은 연간 비용으로 수천 개의 배당금을 지급하는 우량주에 대한 액세스를 제공합니다.
이 ETF가 특히 매력적인 이유는 우수한 가장 높은(종종 가장 위험한) 수익률이 아닌 수익률.
이러한 ETF 보유의 대형 특성은 매력적인 대차 대조표와 충분한 현금 흐름을 가진 회사에 주로 투자하고 있음을 의미합니다. 즉, 부분적으로는 소득 덕분에 시장 침체에서 버틸 가능성이 더 높은 주식을 얻게 되지만, 또한 그들이 대표하는 회사가 재정 자원이 부족한 소규모 기업보다 파산할 가능성이 적기 때문입니다.
사실, 이러한 ETF 중 일부는 몇 년 동안 정기적으로 현금을 지급한 회사가 그렇지 않은 회사보다 재정적으로 더 안정적이라는 생각에 근거하여 배당금을 품질 척도로 사용하기도 합니다.
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데이터는 2017년 10월 3일 기준입니다. 각 슬라이드의 종목 기호 링크를 클릭하면 현재 주가 등을 확인할 수 있습니다. 수익률은 주식형 펀드의 표준 척도인 후행 12개월 수익률을 나타냅니다.
뱅가드 배당금 감사 ETF 모든 투자자가 주의해야 할 사항을 보여줍니다. 이름에 "배당"이 포함된 일부 대형 펀드는 매우 낮은 수익률을 제공할 수 있습니다. 실제로 운용 자산별로 상위 25개 대형 배당 ETF의 평균 수익률은 2.77%에 불과합니다. 이는 현재 10년 만기 국채의 2.32% 수익률보다 약간 낫습니다.
어느 쪽이든 VIG의 2.0% 헤드라인 수익률에 비해 상대적으로 관대해 보이지만 괜찮습니다. 이 펀드의 핵심은 수익률이 아닙니다.
Vanguard Dividend Appreciation은 최소 10년 동안 매년 정기 배당금을 인상한 185개 주식의 모음입니다. 이것은 품질의 신호로 작용합니다. 본질적으로 이러한 회사가 지불금을 지속적으로 업그레이드할 의사와 능력이 있다는 사실은 그들이 투자자의 최대 이익을 염두에 두고 있으며 그렇게 할 수 있을 만큼 충분히 강력한 운영을 하고 있음을 나타냅니다.
"비용 대비 수익률"도 고려해야 합니다. 즉, VIG가 현재 가격에서 수익률이 2%에 불과하지만 펀드 구성 요소가 시간이 지남에 따라 지불금을 인상함에 따라 이 ETF의 보유자는 원래 매입 비용을 기준으로 더 나은 수익률을 누릴 수 있습니다. 즉, VIG는 지난 4분기 동안 약 1.95달러의 배당금을 지급했으며 이는 4년 전 비슷한 기간 동안 지급한 배당금보다 31% 더 많습니다. 그리고 2013년 초에 매수한 투자자들은 현재 3.2%의 비용 수익률을 누리고 있습니다.
VIG의 포트폴리오는 여러 부문에 잘 분포되어 있지만 가장 많이 산업 분야(32%)에 집중되어 있고 소비자 서비스(15%) 및 건강 관리(14%)가 그 뒤를 잇습니다. 최고 보유 주식에는 Microsoft(MSFT), Johnson &Johnson(JNJ) 및 PepsiCo(PEP)와 같은 충실한 배당금이 포함됩니다.
배당 성장에 대한 오랜 헌신을 주식 품질의 강력한 신호로 생각한다면 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF를 통해 VIG보다 한 단계 더 나아갈 수 있습니다. .
예, 저것들 배당 귀족.
NOBL은 이 엘리트 소득 그룹의 50명 구성원에 투자합니다. 여기에 포함되려면 각 회사가 최소 연속 25년 동안 매년 정기적인 지불금을 늘려야 합니다. 최소 10년은 인상적이지만, 최소 25년 동안 지불금을 유지하고 정기적으로 인상한다는 것은 이들 회사가 최소한 닷컴 버블과 2007-09년 약세 시장을 통해 그렇게 했으며 여러 구성 요소가 살아남았다는 것을 의미합니다. 더 오래된 재난.
말할 필요도 없이 귀족은 10년 성취자보다 훨씬 더 독점적입니다.
이 ProShares 펀드는 재조정할 때마다 보유 지분을 균등하게 가중합니다. 즉, 2,370억 달러 규모의 Walmart(WMT)이든 60억 달러의 Leggett &Platt(LEG)이든 각 주식은 나머지와 마찬가지로 ETF의 결과에 많은 영향을 미칩니다. 이러한 작은 포트폴리오에서 이는 한 주식의 폭락이 펀드의 성과를 마비시킬 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.
더 넓은 시장에서 제공되는 것보다 훨씬 더 많은 수익률을 찾고 있다면(Standard &Poor's 500 주가 지수는 현재 약 1.9% 제공) HDV와 같은 소위 "고배당" 펀드를 살펴보고 싶을 것입니다. .
다시 말하지만, 기대치를 낮추십시오 – iShares Core High Dividend ETF 여전히 3% 이상의 수익률을 제공하지만 시장 평균보다 분명히 개선된 것이며 이 펀드는 크고 안정적인 우량주에 여전히 투자할 수 있도록 보장합니다.
이 iShares 펀드는 일반적으로 재무 건전성, 이익 기대치 및 배당 지속 가능성과 같은 항목에 대한 여러 심사 요건을 충족하는 75개의 고수익 주식에 투자합니다. 이 펀드는 크고 작은 회사를 선택할 수 있지만 평균 시가 총액이 1,340억 달러로 확실히 큰 규모입니다.
그런 다음 회사는 지불된 총 배당금 금액에 따라 가중치가 부여되며, 이는 잠재적 구매자가 고려해야 하는 한 가지 중요한 위험인 높은 단일 주식 집중을 초래합니다. 특히, 이 펀드는 ExxonMobil(XOM, 8.7%), AT&T(T 8.3%) 및 Verizon Communications(VZ, 6.4%)에서 매우 비중확대되었습니다. 이 회사들은 재정적으로 안정적이며 펀드의 시장 평균 이상의 수익률에 기여하는 데 분명히 도움이 됩니다. 그러나 어느 하나라도 큰 폭으로 떨어지면 HDV의 성능이 크게 저하됩니다.
ALPS 섹터 배당금 ETF 30개 구성요소로 구성된 다우존스 산업평균지수의 최고 수익률 10개 구성요소에 투자한 다음 이 과정을 1년에 한 번 반복하는 "Dogs of the Dow" 전략에서 이름을 따왔습니다. 이 아이디어는 단순한 수익률 잡기 이상의 것입니다. 이는 기존 우량 기업의 높은 수익률은 주식이 과매도되었다는 신호라는 생각에 기반을 두고 있습니다. (주가가 하락하면 배당수익률이 상승한다는 것을 기억하십시오.)
따라서 이익은 두 가지입니다. 소득은 물론이고 월스트리트가 이러한 대형주의 고유 가치에 열광함에 따라 평균 이상의 수익을 올릴 가능성도 있습니다.
SDOG는 여기에 더 복잡한 비틀기를 추가하지만 다양화에 도움이 됩니다. 우선, 일반적으로 총 50개의 고수익 주식을 보유하므로 다우의 개보다 5배 더 많습니다. 50개 종목은 S&P 500의 10개 섹터에서 가장 높은 수익률을 기록한 5개 종목을 나타냅니다. 그런 다음 모든 보유 종목에 동일한 가중치를 부여하여 안전의 또 다른 요소를 추가합니다.
평균 시가 총액이 420억 달러라는 것은 ETF의 보유량이 여전히 대형주 영역에 속한다는 것을 의미하지만, 동북 지역 은행인 People's United Financial(PBCT, 시가총액 63억 달러), 및 Navient(NAVI, $35억 달러), 학자금 대출 서비스 제공자 및 수금자.
국내 대형 배당금 ETF는 다소 유치한 편에 속할 수 있지만, 미국 국경을 벗어나면 넉넉한 수익률을 얻을 수 있습니다.
SPDR S&P 국제 배당금 ETF 긍정적인 12개월 주당 순이익 및 100% 이상의 배당금 적용 비율과 같은 특정 품질 요구 사항을 충족하는 100개의 최고 수익률 국제 주식에 투자하도록 설계되었습니다. 그런 다음 이러한 주식은 배당 수익률로 가중치를 부여합니다. 현재 최고 보유 기업인 Energias de Portugal과 러시아의 통합 천연 가스 타이탄 Gazprom조차도 2%가 넘는 작은 비중을 차지합니다.
이 펀드는 대부분의 국가에 투자할 수 있지만 신흥 시장에서는 15%로 제한됩니다. 따라서 DWX는 선진 시장이 지배합니다. 캐나다, 영국 및 호주는 모두 두 자릿수 가중치를 사용합니다. 스위스, 홍콩, 일본, 독일은 모두 높은 한 자릿수입니다. 한편, 펀드의 거의 4분의 1이 금융에 투자되고 있으며 유틸리티(20%), 부동산(14%), 산업재(14%)가 막대한 지분을 차지합니다.
가장 큰 매력은 DWX의 통통한 연간 수익률입니다. 그러나 특정 비용을 처리하기 위해 일년 내내 일관된 지불금에 의존하는 투자자는 이 ETF의 분기별 분포가 매우 고르지 않다는 점에 유의해야 합니다.
신흥 시장은 일반적으로 성장의 원천으로 간주되지만 전 세계 개발도상국에서도 상당한 수입을 얻을 수 있습니다.
적절한 사례:WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund.
DEM은 16개국에 걸쳐 300개 이상의 주식에 투자하지만 국제적으로 다양하다고 하는 것은 과도하게 매도될 수 있습니다. 대만은 펀드의 약 26%, 중국 주식은 17%, 러시아 주식은 15%를 차지합니다. 이는 단 3개국에 투자된 기금의 거의 5분의 3에 해당합니다.
이는 10% 이상의 익스포저가 있는 5개 부문을 통한 적절한 섹터 다각화와 각각 DEM 가중치의 4% 미만을 차지하는 Gazprom 및 중국의 Hon Hai Precision Industry와 같은 상위 보유 종목을 포함하여 펀드의 나머지 잔액을 상쇄합니다.
그러나 신흥 시장의 성장 잠재력을 믿는다면 수용 가능한 희생이 될 수 있습니다. 오랜 기간 DEM 투자자들은 2017년 그 도박에서 승리했으며, 이 배당 중심 펀드는 9월 말까지 S&P 500을 약 3퍼센트 포인트 앞섰습니다.