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또한 모든 투자자가 주식에 투자하여 예측 불가능성과 변동성의 위험을 감수하는 것은 아닙니다.

부채 뮤추얼 펀드를 더 잘 이해하려면 기본 자산인 "채무 상품"을 이해하는 것이 중요합니다. 부채는 대출과 동의어입니다. 정부, 민간 기업 또는 금융 기관과 같은 다양한 주체는 자금을 조달하기 위해 채권을 발행하고 이러한 대출 상품에 부채 펀드가 투자합니다.

정부는 초과 비용을 충당하거나 인프라 개선 등을 위해 자금을 차입합니다. 이 과정에서 정부는 채권과 같은 채무 상품을 발행합니다. 회사는 운전 자본 요구 사항을 충족하거나 자본 지출을 충족하기 위해 돈을 빌립니다. 정부와 마찬가지로 회사채 및 사채와 같은 다양한 채무 상품도 발행합니다.

이러한 상품에는 특정 이자율과 만기 기간이 있습니다. 이러한 상품의 만기는 며칠에서 몇 개월, 몇 년이 될 수 있습니다.

그러나 소액 투자자가 이러한 상품에 직접 투자하는 것은 쉽지 않습니다. 첫째는 가격이 비싸고 둘째는 2차 시장에서 쉽게 거래할 수 없기 때문입니다. 따라서 그들은 부채 뮤추얼 펀드를 통해 간접적으로 투자할 수 있습니다.

부채 펀드는 투자자를 대신하여 이러한 채무 상품에 투자하고 자본 이득(있는 경우)과 함께 얻은 이자를 전달합니다.

부채 펀드는 두 가지 방법으로 수익을 창출할 수 있습니다.

1. 상품에 명시된 바와 같이 고정 수익률로 이자를 받는 경우. 지불 기간은 월별, 반기별 또는 연간이 될 수 있습니다.
2. 투자 상품의 액면가가 미래에 증가할 때의 시세차익

부채 펀드는 주식 뮤추얼 펀드보다 덜 위험합니다. 그들은 낮은 위험과 안정적인 수입을 제공합니다. 그러나 완전히 위험이 없는 것은 아닙니다. 다른 시장 수단과 마찬가지로 위험 요소도 내포합니다.

주식과 마찬가지로 채무 상품도 거래되며 이러한 상품의 가격은 위아래로 움직입니다. 부채 시장은 주식만큼 변동성이 없기 때문에 가격 움직임을 더 예측할 수 있습니다.

그러나 부채 자금과 관련된 두 가지 주요 유형의 위험을 이해하는 것이 중요합니다.

1. 이자율 위험
   부채 상품의 가격은 이자율의 변화에 ​​따라 위아래로 움직입니다. 이 둘 사이에는 역의 관계가 있습니다. 이자율이 상승할 때마다 채무 상품의 가격은 하락하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 예제의 도움으로 이것을 이해합시다.
   시장에서 연 9%의 이자를 지급하는 채권이 있다고 가정합니다. 경제에서 금리가 하락합니다. 이제 더 낮은 이자율, 예를 들어 9%가 아닌 8%로 새로운 채권이 발행됩니다. 이것은 9% 채권에 대한 수요가 새로운 채권에 비해 더 많은 돈을 벌기 때문에 증가한다는 것을 의미합니다. 수요 증가는 이 9% 채권의 가격을 인상할 것입니다. 포트폴리오에 이 9%의 채권이 있는 뮤추얼 펀드는 NAV가 상승함에 따라 더 가치가 높아집니다. 이자율이 상승하면 뮤추얼 펀드 계획의 NAV가 하락합니다.
   따라서 현재 이자율에 따라 수익을 낼 수도 손실을 볼 수도 있습니다. 상품의 듀레이션이 길수록 금리 변화에 더 취약합니다.
2. 신용 위험
   채무 상품은 대출을 기반으로 하기 때문에 차용인이 상환을 불이행할 수 있는 위험이 항상 있습니다. 정부 발행 상품(Gilt Funds)을 제외하고 다른 모든 상품에는 다양한 신용 위험이 있습니다.
   조직은 신용도에 따라 등급이 매겨집니다. 즉, 이자와 원금을 제때 상환할 수 있는 능력에 따라 다른 등급이 부여됩니다. 신용등급이 높을수록 채무불이행 가능성이 낮아집니다. 신용 등급을 낮추면 채무 상품이 더 위험해집니다.

부채 뮤추얼 펀드는 위험이 적기 때문에 가장 안전한 뮤추얼 펀드 형태입니다. 그러나 단점은 그들의 수익률도 주식 기반 펀드보다 낮다는 것입니다. 그것은 모두 귀하의 위험 선호도에 달려 있습니다. 안전하게 플레이하고 싶거나 막 뮤추얼 펀드로 시작하고 발을 적시고 싶다면 부채 펀드로 가십시오.

행복한 투자 🙂