채권, 주식, 단기 금융 시장 및 기타 자산과 같은 증권에 투자할 수 있도록 수많은 투자자로부터 모은 자금을 모으는 것을 목표로 하는 금융 수단 유형을 뮤추얼 펀드라고 합니다. 전문 머니 매니저는 뮤추얼 펀드를 운영하고 펀드의 자산을 할당하면서 펀드 투자자를 위한 자본 이득과 소득을 창출하려고 시도합니다. 뮤추얼 펀드의 포트폴리오는 투자 설명서에 명시된 대로 반대되는 투자와 일치할 수 있도록 구성되고 유지됩니다.
뮤추얼 펀드는 소규모 또는 개인 투자자가 전문적으로 관리되는 채권, 주식 또는 기타 증권의 포트폴리오에 접근할 수 있도록 합니다. 따라서 모든 주주는 뮤추얼 펀드의 손실 또는 이익에 비례하여 참여합니다. 뮤추얼 펀드는 일반적으로 펀드의 총 시가 총액의 변화로 실적을 추적하는 방대한 수의 증권에 투자합니다. 이는 모든 기본 투자의 성과를 종합하여 도출됩니다.
이제 뮤추얼 펀드가 무엇인지에 대한 질문에 대한 답을 얻었으므로 우선 뮤추얼 펀드가 어떻게 작동하는지 설명합니다. 뮤추얼 펀드에서는 투자 대중으로부터 돈을 모아 다른 증권, 일반적으로 주식이나 채권을 구매하는 데 사용합니다. 뮤추얼 펀드 회사의 가치는 뮤추얼 펀드를 통해 구매하기로 결정한 증권의 성과에 달려 있습니다. 따라서 뮤추얼 펀드의 한 단위 또는 주식을 구매하기로 선택하면 해당 포트폴리오의 성과를 구매하는 것입니다.
정확히 말하면, 당신은 포트폴리오 가치의 일부입니다. 따라서 뮤추얼 펀드 주식에 투자하는 것은 주식에 투자하는 것과 다릅니다. 주식 시장과 달리 뮤추얼 펀드 주식은 보유자에게 추가 의결권을 부여하지 않습니다. 뮤추얼 펀드의 주식은 하나만 보유하는 대신 다른 주식 또는 기타 증권 바구니에 대한 투자를 나타냅니다. 이러한 이유로 뮤추얼 펀드의 주식 가격은 순자산 가치 또는 주당 NAV라고 하며 때로는 NAVPS로 표시됩니다.
펀드의 NAV를 산출하기 위해 포트폴리오의 증권 총액을 발행 주식의 총액으로 나눕니다. 발행 주식은 기관 투자자, 회사 임원 또는 내부자가 보유한 주식입니다. 일반적으로 펀드의 현재 순자산 가치에서 필요에 따라 상호 u=펀드 주식을 구매하고 상환할 수 있습니다. 주가와 달리 뮤추얼 펀드의 순자산 가치는 시장 시간 동안 변동하지 않습니다. 대신, 각 거래일이 끝날 때 정산될 수 있습니다. 따라서 뮤추얼 펀드의 가격은 NAVPS가 정산됨에 따라 업데이트됩니다.
뮤추얼 펀드가 100가지가 넘는 증권을 보유하는 것은 일반적입니다. 이것은 뮤추얼 펀드 주주가 상대적으로 저렴한 가격으로 포트폴리오에서 중요한 다각화를 얻을 수 있음을 의미합니다. 예를 들어 회사가 좋지 않은 분기를 보내기 전에 Google 주식만 구입한 투자자를 생각해 보십시오. 투자자는 이제 모든 달러가 단일 회사에 묶여 있기 때문에 많은 가치를 잃게 됩니다. 또는 다른 투자자가 우연히 Google 주식의 일부를 소유하게 된 뮤추얼 펀드의 주식을 살 수 있습니다. Google에 나쁜 분기가 있는 경우 Google이 전체 펀드 포트폴리오의 일부에 불과하기 때문에 투자자는 훨씬 적은 금액을 잃게 됩니다.
뮤추얼 펀드는 투자뿐만 아니라 실제 회사로도 작동합니다. 뮤추얼 펀드에 투자하기로 선택하면 뮤추얼 펀드 회사와 자산의 부분 소유권을 구매합니다. 뮤추얼 펀드에서 얻은 수익은 세 가지 방식으로 작동합니다.
다음은 뮤추얼 펀드가 수십 년 동안 개인 투자자를 위한 수단이 되어온 몇 가지 이유입니다.
뮤추얼 펀드 투자의 주요 이점 중 하나는 포트폴리오의 수익을 높이는 동시에 위험을 줄이는 분산 투자입니다. 진정으로 다각화된 포트폴리오에는 다양한 자본화 및 산업을 가진 증권과 다양한 발행자와 만기가 있는 채권이 있습니다.
뮤추얼 펀드는 주요 증권 거래소에서 거래되기 때문에 비교적 쉽게 매매할 수 있어 유동성이 높은 투자가 가능합니다.
뮤추얼 펀드의 또 다른 핵심 이점은 투자를 관리하고 주식을 고를 필요가 없다는 것입니다. 대신 전문 투자 매니저가 세심한 조사와 숙련된 거래를 모두 진행합니다.
뮤추얼 펀드는 공통 투자 목표를 공유하는 투자자 그룹으로부터 돈을 모으는 신탁과 같은 역할을 합니다. 쉽게 접근할 수 있고, 전문적으로 관리되며, 포트폴리오 다양성을 개선하기 때문에 뮤추얼 펀드는 초보자에게 적합한 훌륭한 투자 도구입니다. 뮤추얼 펀드는 연회비를 부과하므로 수익에 영향을 미칠 수 있지만 이러한 수수료는 미미하고 중요하지 않은 경향이 있습니다. 투자하기 전에 다양한 유형의 뮤추얼 펀드를 주의 깊게 조사하는 것이 중요합니다.