신규 투자자(또는 기존 투자자)가 원하는 가장 일반적인 질문 "내 포트폴리오에 얼마나 많은 뮤추얼 펀드가 있어야합니까?"에 대한 대답입니다. 실제 수치는 여러분이 생각하는 것과 많이 다를 수 있습니다.

답을 찾기 전에 이 혼란의 원인을 이해합시다. 투자자들은 적절하게 분산된 포트폴리오를 원합니다. 여기서 다각화는 주요 목표입니다. 따라서 이 다각화 문제를 해결하는 것이 중요합니다.

"모든 계란을 한 바구니에 담지 마십시오"라는 유명한 말은 다각화의 본질입니다. 주로 한 가지 방법으로 투자를 제한하지 않고 위험을 완화하기 위해 여러 영역에 분산하는 것을 의미합니다. 하나의 회사 주식으로 투자를 제한하면 가장 큰 위험에 처하게 됩니다. 내일 회사가 큰 스캔들에 휘말리면? 그것의 주가는 폭락할 것이고 당신은 당신의 모든 돈을 잃을 것입니다! 따라서 이러한 위험을 피하기 위해 다양한 회사에 투자하고 위험을 완화하기 위해 다른 부문의 회사에도 투자합니다. 한 부문이나 산업이 둔한 국면을 겪고 있더라도 더 나은 성과를 보이는 다른 부문이 이러한 손실을 돕고 메꿀 수 있습니다. 따라서 여기에서 가장 좋은 전략은 모든 부문에서 소수의 주식을 소유하여 투자를 다양화하는 것입니다.

위의 논리는 직접 주식 투자에 적합하지만 동일한 논리를 뮤추얼 펀드 투자에 적용하면 문제가 발생합니다. 대부분의 투자자들이 저지르는 가장 크고 가장 흔한 실수는 투자 자금을 다양한 뮤추얼 펀드에 분산하여 적절하게 분산했다고 생각하는 것입니다.

주식 뮤추얼 펀드 자체가 매우 다양한 산업의 주식에 투자한다는 사실을 이해해야 합니다. 단일 주식 뮤추얼 펀드 포트폴리오는 평균적으로 주어진 시점에 약 40~60개 회사의 주식으로 구성됩니다. 따라서 주식 뮤추얼 펀드에 투자하면 많은 회사의 주식에 간접적으로 투자하고 있으므로 포트폴리오가 이미 매우 다양합니다. 실제로 뮤추얼 펀드 투자의 주요 이점 중 하나는 뮤추얼 펀드가 귀하의 투자에 제공하는 다양화의 품질입니다. 펀드매니저는 일반적으로 다양한 방법에 투자하여 잘 분산된 포트폴리오를 선택합니다. 그들은 다양한 회사뿐만 아니라 다양한 부문과 회사 규모에 투자합니다.

너무 많은 펀드에 투자하는 것은 원하는 분산투자를 제공하지 못할 것입니다. 왜냐하면 그러한 펀드의 많은 주식이나 기초 보유지는 비슷하거나 겹치는 경향이 있기 때문입니다. 이는 결국 동일한 회사에 계속해서 돈을 투자하게 된다는 것을 의미합니다. 같은 범주에서 뮤추얼 펀드를 구입하면 유사/동일한 회사 집합에 계속해서 투자하게 됩니다. 뮤추얼 펀드 투자자에게 필요한 주요 분산은 서로 다른 펀드 매니저 간에 이루어집니다.

뮤추얼 펀드가 너무 많으면 나무 때문에 숲을 놓치기 쉽습니다. 거대한 포트폴리오를 유지하고 모든 투자를 추적하는 것은 어렵습니다. 하나 이상의 펀드의 펀더멘털이 크게 바뀌는 것을 눈치채지 못할 것이며, 이로 인해 큰 피해를 입을 수 있습니다. 또한 분산화라는 명목으로 다양한 펀드에 투자하기 시작하면 정해진 목표를 가진 투자자가 아닌 수집가처럼 행동하기 시작합니다. 어느 정도가 충분한지 아는 것이 중요합니다.

포트폴리오에 "적절한" 수의 뮤추얼 펀드는 없으며 투자 목표, 위험 선호도 및 시간 범위에 따라 다릅니다. 하지만 포트폴리오에 수십 개의 자금이 필요하지 않다고 말할 만큼 쉽습니다.

장기적인 안목과 좋은 위험 선호도를 가진 부를 창출하려는 투자자를 위한 모델 포트폴리오는 다음과 같습니다.

• 대형 펀드 2개(대형주 한정, 중복 가능성 높음)
• 2~3개의 중형 펀드(중형 회사가 너무 많아 중복 가능성이 낮음)
• 2 – 3 2개의 스몰캡 펀드(소규모 회사가 너무 많으면 중복될 가능성이 낮음).
• 1 또는 2개의 균형 또는 부채 펀드를 쿠션으로 사용

또는 대형, 중형, 소형 펀드를 따로 선택하지 않고 4~5개의 다양한 주식형 펀드에 투자할 수도 있습니다. 보유 자산이 크게 겹치지 않도록 염두에 두신다면 어느 쪽이든 동일한 수준의 다각화에 도달할 것입니다.

포트폴리오의 이 펀드 수에는 STP의 수단으로 사용하는 통과 펀드가 포함되지 않는다는 점을 명심하십시오. 미래에는 가치가 없기 때문입니다.

필요한 것보다 더 많은 기금을 찾으면 실제로 같은 일을 하는 많은 기금을 갖게 될 가능성이 높습니다.

분산된 포트폴리오를 소유하고 있는 경우 다음 단계를 수행하고 제한된 수의 펀드에 투자를 통합하십시오. 이것은 장기적으로 당신에게 확실히 도움이 될 것입니다.

1. 먼저 목표를 고려하십시오. 부의 창출이 주요 목표인 경우 부채 펀드에만 투자하는 것은 잘못된 전략입니다. 마찬가지로 자본 보호 또는 보존을 원할 경우 중소형 펀드는 필요하지 않습니다.
2. 투자하려는 펀드 조합을 확정했으면 기본 보유 자산을 찾으십시오. 선택한 자금 중 두 개 이상이 크게 겹치는 경우 해당 자금 중 일부를 제거하십시오. 기본 보유가 동일한 여러 펀드를 보유하는 것은 의미가 없습니다. 분산이 아니라 중복입니다!
3. 제거를 위해 두 가지 요소를 고려할 수 있습니다. 첫 번째는 성과, 더 나은 성과를 내는 펀드는 유지하고 다른 하나는 폐기하는 것입니다. 두 번째로 비용 비율을 살펴보십시오. 두 펀드가 유사한 보유 자산을 가지고 있다면 더 낮은 비용 비율을 선택하십시오. 결국, 저축한 페니는 페니를 번 것입니다.
4. 유념해야 할 또 다른 중요한 사항은 하나의 자산운용사에만 국한되어서는 안 되며, 위험을 완화하기 위해 다른 펀드하우스의 펀드에 투자해야 한다는 것입니다. 다른 분야의 전문가입니다.