성장 상장지수펀드(ETF)는 말처럼 간단합니다. 성장주의 포트폴리오입니다.
정의에 따르면 성장주는 평균 이상의 성장 프로필을 가진 모든 회사입니다. 즉, 매출과 이익이 시장 평균보다 빠르게 확대되고 있는 기업들이다. 그들은 또한 배당금을 거의 또는 전혀 지불하지 않고 대신 성장을 유지하기 위해 비즈니스에 현금 흐름을 재투자하는 경우가 많습니다.
그러나 그들에게는 함정이 있습니다. 즉, 성장이 느려질 때. 최근 아웃도어 장비 제조사인 캐나다구스(GOOS)가 예상보다 낮은 4분기 실적을 발표한 후 하루 만에 가치가 30% 이상 하락했다. 매출이 전년 대비 40% 증가하고 이익이 20% 증가했지만 여전히 회사의 8분기 만에 가장 느린 성장을 기록하여 엄청난 성장이 끝날 것이라는 두려움을 불러일으켰습니다. 그것이 사실인지 여부는 논쟁의 여지가 있습니다. 하지만 GOOS 주식을 소유하고 있었다면 하루 동안의 폭락에 만족할 수 없었을 것입니다.
이것이 성장 ETF를 소유하는 것이 의미가 있는 이유입니다. 펀드를 통해 성장주 보유를 다각화함으로써 단점을 보호할 수 있습니다.
개별 주식 소유의 위험을 줄이려면 사야 할 10가지 성장 ETF가 있습니다.
데이터는 6월 19일 기준입니다. Morningstar의 시장 가치 및 비용. 배당 수익률은 주식 펀드의 표준 측정 기준인 후행 12개월 수익률을 나타냅니다.
미국 대형 성장주에 저비용으로 투자할 수 있는 방법을 찾고 있다면 Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (SCHG, $83.20) 연간 비용이 0.04%로 가장 저렴한 옵션 중 하나입니다.
Dow Jones U.S. Large-Cap Growth Total Stock Market Index의 성과를 추적하는 SCHG는 시가총액을 기준으로 미국 최대 750개 기업에서 성장주를 선택합니다. 성장주로서의 적합성을 결정하기 위해 6가지 기본 요소(2개 예상, 2개 현재 및 2개 과거)를 사용하여 지수가 축소됩니다. 그러나 약 425개 주식으로 구성된 ETF 포트폴리오는 완료되었으며 2009년 12월에 시작된 이후 연평균 14.3%의 이익을 얻었습니다.
ETF는 펀드 전체 보유량의 58%를 차지하는 기술, 건강 관리 및 임의 소비재 주식을 강조합니다. 펀드 순자산의 3분의 1이 Microsoft(MSFT, 7.0%), Apple(AAPL, 6.0%) 및 Amazon.com(AMZN, 5.3%)이 이끄는 상위 10개 종목에 포함되어 있습니다. 그 이름에서 알 수 있듯이 SCHG는 큰 비중을 차지합니다. 포트폴리오의 거의 88%가 150억 달러 이상의 가치가 있는 대형 회사에 있습니다. 그리고 그 이름은 많이 움직이지 않습니다. 15%의 회전율은 전체 포트폴리오가 6년 이상에 한 번만 회전한다는 것을 나타냅니다.
SCHG의 가중 평균 시가 총액은 2,843억 달러이고 포트폴리오 회전율은 14.93%로 6년에 한 번씩 전체 포트폴리오를 교체합니다. 2009년 12월에 출시되어 5월 31일까지 연 13.8%의 연간 총 수익률을 달성했습니다.
Schwab 제공업체 사이트에서 SCHG에 대해 자세히 알아보십시오.
이 펀드는 CRSP 미국 대형주 성장 지수의 성과를 추적합니다. 이 지수는 과거 3년 주당 순이익 성장, 3년 역사적 주당 매출 성장, 자산 수익률을 포함한 6가지 요소를 사용하여 성장주를 분류합니다. 그 결과 중앙값 시가 총액이 1,000억 달러 이상인 300개 대형주 성장주의 다양한 그룹이 탄생했습니다. 즉, VUG의 평균 보유량은 메가캡 주식입니다.
기술주는 이 펀드의 총 순자산 397억 달러의 3분의 1 이상을 차지하며 소비자 서비스와 산업재가 각각 20.1%와 13.9%로 가장 높은 비중을 차지합니다. VUG는 또한 상위 보유자가 펀드의 총 순자산의 38%를 차지하고 Microsoft, Apple 및 Amazon.com이 주도한다는 점에서 SCHG와 유사해 보입니다.
성장 특성이 뚜렷합니다. 포트폴리오의 일반적인 주식은 지난 5년 동안 평균 16%의 이익 성장률을 기록했으며, 가격도 비슷한 수준으로 책정되어 있으며 12개월 후 이익의 거의 27배에 거래되고 있습니다.
연간 회전율이 10.8%인 VUG는 지난 10년 동안 연평균 15.7%의 수익을 올렸습니다.
Vanguard 제공자 사이트에서 VUG에 대해 자세히 알아보세요.
Warren Buffett은 2018년 Berkshire Hathaway(BRK.B) 주주들에게 보낸 편지에서 1942년 3월 11세의 미국 기업에 대한 첫 투자에 대해 썼습니다. 그는 5년 동안 저축한 114.75달러를 떨어뜨렸습니다. 그리고 그는 그 돈을 무료 Standard &Poor's 500주 인덱스 펀드에 넣었다면 2019년 1월 31일 현재 $606,811의 가치가 있었을 것이라고 제안했습니다.
버핏은 일반 투자자들이 자신의 저축을 저비용 S&P 500 인덱스 펀드와 단기 채권 펀드에 투자하여 단순하게 유지한다고 굳게 믿습니다.
투자자들은 물론 SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF를 통해 성장의 기울기와 함께 그 아이디어에 고개를 끄덕일 수 있습니다. (SPYG, $38.87). SPYG는 S&P 500 성장 지수를 추적하며, 그 자체는 가장 강력한 성장 특성을 보이는 지수 회사에 투자하는 S&P 500의 하위 집합입니다. S&P 500 시가 총액의 절반 이상을 나타냅니다.
대부분의 SPYG 보유 주식은 이전 두 ETF에서 찾을 수 있지만 핵심 누락이 있습니다. Apple. 대신 상위 3개 주식은 Microsoft(7.9%), Amazon.com(6.0%) 및 Google 모회사 Alphabet(GOOGL)로 두 클래스 주식에서 5.1%를 차지합니다. 종합하면 상위 10개 종목이 ETF 자산의 32%를 차지합니다.
SPYG는 지난 10년 동안 평균 16.3%의 연간 수익률을 제공했으며, 이는 S&P 500보다 연간 1.7%포인트 높습니다.
State Street Global Advisors의 SPDR 제공업체 사이트에서 SPYG에 대해 자세히 알아보십시오.
중형주는 대형주 및 소형주에 비해 무시되는 경향이 있습니다. 중형주는 막내와 장남 형제에 의해 가려지는 경향이 있는 것과 거의 같습니다. 그리고 투자자들이 올캡 펀드에 투자하여 중형 익스포저를 얻으려고 할 때에도 일반적으로 중형 펀드에 약간의 할당으로 많은 대기업을 얻게 됩니다.
그건 실수입니다.
중형주는 위험 조정 기준으로 인기 있는 시가 총액을 능가했습니다. 따라서 중형주에 대한 충분한 익스포저를 얻으려면 투자자는 실제로 이 규모의 시가총액에 초점을 맞춘 ETF에 투자해야 합니다. Invesco Russell MidCap 순수 성장 ETF (PXMG, $59.75)가 훨씬 더 가까워집니다.
PXMG는 성장 특성에 따라 선택된 Russell MidCap 지수 주식의 하위 집합인 Russell Midcap 순수 성장 지수의 성과를 추적합니다. 지수의 주식은 3가지 가치의 종합 가치 점수(CVS)와 단기 및 중기 성장 특성을 기반으로 포함됩니다. CVS가 낮은 회사가 하락하는 경향이 있습니다.
현재 이 포트폴리오에는 ETF 자산 6억6000만 달러의 무려 43.9%를 차지하는 정보 기술이 많이 축적된 94개의 주식이 포함되어 있습니다. 임의소비재는 기금의 또 다른 21.8%를 차지하고 건강 관리는 13%를 더 차지합니다.
덩어리진 섹터 비중 확대에도 불구하고, 이 펀드는 전체 포트폴리오의 26% 미만을 차지하는 상위 10개 종목에 크게 집중되어 있지 않습니다. 이러한 지분에는 온라인 급여 서비스 제공업체인 Paycom Software(PAYC, 3.3%)와 Chipotle Mexican Grill(CMG, 3.2%)이 포함됩니다.
* 최소 2019년 8월 31일까지 0.04% 수수료 면제가 포함됩니다.
Invesco 제공업체 사이트에서 PXMG에 대해 자세히 알아보십시오.
투자자는 ETF의 속성에 세심한 주의를 기울여 필요한 노출 유형을 확보해야 합니다.
Vanguard Small Cap Growth ETF 가져오기 (VBK, $185.93).
이름으로 VBK는 소형 성장 펀드입니다. 그러나 평균 시가총액은 44억 달러로 소형주 성장 벤치마크인 Russell 2000 Growth Index의 두 배 이상입니다. 뿐만 아니라 중형주 포트폴리오의 90억 달러 이상의 총 순자산 중 68%를 차지합니다. 작은 대문자는 나머지로 강등됩니다.
그렇긴 하지만 Vanguard Small Cap Growth는 성장에 투자하는 훌륭한 방법입니다. 진정한 소형주 노출을 얻지 못한다는 점을 알아두십시오. 근처에도 안. CRSP 미국 소형주 성장 지수를 추적하는 VBK는 620개 이상의 미국 중소형주를 보유하고 있으며 연간 비용이 0.07%에 불과합니다.
VBK의 평균 보유 수익은 지난 5년 동안 매년 거의 20%씩 증가했습니다. 가중치 기준 상위 3개 부문은 산업 및 의료가 각각 19.7%, 기술이 18.7%입니다. 상위 10개 보유 종목은 전체 포트폴리오의 6.3%에 불과하여 상당한 양의 분산을 제공합니다. "최고의 아이디어" ETF는 그렇지 않습니다.
성과 측면에서 본 펀드는 지난 10년 동안 연평균 15.5%, 이후 15년 동안 연평균 10.2%의 수익률을 기록했습니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VBK에 대해 자세히 알아보세요.
알파(해당 벤치마크 이상의 투자 성과)를 생성하기 위해 소형 성장주 바스켓에 투자하는 것만으로는 항상 충분하지 않습니다. 때로는 지속 가능한 장기적으로 성장합니다.
야누스 헨더슨 소형주 성장 알파 ETF (JSML, $43.05) 45년 이상의 기본 연구를 활용하여 다른 소형주보다 위험 조정된 아웃퍼포먼스를 제공하는 "스마트 성장" 회사를 식별합니다.
2016년 2월에 시작된 JSML은 Janus Henderson Small Cap Growth Alpha Index의 성과를 추적합니다. 이 지수는 성장, 수익성 및 자본 효율성을 기준으로 2,000개의 소규모 미국 기업에서 상위 10%의 소형주를 선택합니다. 동일한 가중치를 적용한 10가지 다른 요소를 사용하며 지수 자체는 1년에 4번 재조정되며 지수의 3%를 초과하는 주식은 허용되지 않습니다.
기술, 건강 관리 및 산업 주식을 좋아한다면 희소식입니다. 세 섹터가 포트폴리오의 거의 73%를 차지합니다. 그리고 2016년 2월에 시작한 이 젊은 펀드는 연간 평균 17%의 수익률을 기록하여 벤치마크를 80bp(1bp는 100분의 1퍼센트 포인트) 앞서고 있습니다.
마지막 참고 사항:Janus Henderson은 웹사이트에서 자산의 몇 퍼센트를 특정 시가총액으로 나누는지를 훌륭하게 분류하고 있습니다.
Janus Henderson의 제공업체 사이트에서 JSML에 대해 자세히 알아보십시오.
SoFi Select 500 ETF (SFY, $10.16) 현재로서는 가장 저렴한 성장 ETF입니다. 전 Twitter(TWTR) COO와 CFO Anthony Noto가 운영하는 캘리포니아 개인 금융 서비스 회사인 SoFi가 4월에 두 개의 제로 수수료 ETF 중 하나로 출시했습니다.
노토는 "재정적 독립을 달성하는 데 있어 투자는 선택이 아니라 필수"라고 말했다. "우리는 이 ETF를 설계하여 누구나 수수료 없이 미래에 대한 투자를 시작할 수 있도록 최대한 간단하고 쉽게 만들었습니다."
그러나 SFY의 제로 수수료는 보이는 것과 다릅니다. 이 펀드는 연간 0.19%의 수수료를 부과하지만 SoFi는 2020년 6월 30일까지 해당 수수료를 면제하는 데 동의했습니다. 그러나 이는 SFY가 복잡한 ETF 분야에서 견인력을 발휘하기에 충분히 긴 기간입니다. 몇 달.
수수료를 부과하지 않으면 SoFi의 제품이 차별화되지만 장기적으로 자산을 구축하려면 결과를 제공해야 합니다. 그렇다면 SFY 투자자들은 무엇과 함께 일하고 있습니까?
SoFi Select 500은 3,000개 미국 대기업 그룹인 Solactive US Broad Market Index에서 선택된 500대 미국 기업인 Solactive SoFi US 500 Growth Index의 성과를 추적합니다. 500개 종목은 시가총액에 따라 가중치를 부여한 후 3가지 성장 지향적인 펀더멘털 요소를 기반으로 조정됩니다. 지수는 5월 첫 번째 수요일에 1년에 한 번 재구성되고 재조정됩니다. (SoFi는 재구성 및 재조정을 1년에 한 번으로 제한하여 거래 비용을 줄입니다.)
* 최소 2020년 6월 30일까지 0.19% 수수료 면제가 포함됩니다.
SoFi 제공업체 사이트에서 SFY에 대해 자세히 알아보세요.
2015년 CFA 연구소 설문조사에 따르면 28년(1988~2016년) 동안 잉여 현금 흐름 수익률이 대부분의 금융 기관보다 높은 연간 수익을 제공했음에도 불구하고 주식 분석가의 20% 미만이 투자 결정에 잉여 현금 수익률을 사용하는 것으로 나타났습니다. 투자 전문가가 사용하는 측정항목입니다.
잉여 현금 흐름과 잉여 현금 흐름 수익률을 이해하는 Pacer ETF는 건전한 성장 기업의 두 가지 초석이며 Pacer U.S. Cash Cows Growth ETF를 출시했습니다. (BUL, $24.50) - 5월에 ETF 제공업체의 Cash Cows ETF 시리즈 중 하나입니다.
BUL은 S&P 900 Pure Growth Index에서 잉여 현금 흐름 수익률이 가장 높은 50개 기업에서 파생된 Pacer US Cash Cows Growth Index의 성과를 추적합니다. 각 주식은 시가 총액을 기준으로 최대 5%의 가중치를 부여합니다. 5% 이상에서는 가중치가 다른 지수 구성 요소에 재분배됩니다.
주식의 선택은 12억 달러에서 2,500억 달러까지 규모에 따라 크게 다르며 가중 평균 시가 총액은 650억 달러 이상입니다. 이는 S&P 900 순수 성장 지수의 거의 두 배입니다. 5.2%의 잉여 현금 흐름 수익률은 지수 지표의 약 두 배입니다. 지수는 3월, 6월, 9월, 12월의 세 번째 금요일에 1년에 4번 재구성 및 재조정됩니다.
이것은 가장 최근에 구매한 성장형 ETF 중 하나입니다. 올해 5월 초에야 출시되었습니다. 따라서 볼 만한 실적이 거의 없습니다. 그러나 펀드의 포트폴리오는 성장과 가치의 이상적인 조합을 제공합니다. 그러나 60bp의 비용은 높은 편입니다.
Pacer 제공업체 사이트에서 BUL에 대해 자세히 알아보세요.
First Trust는 AlphaDEX ETF 제품군을 개발하여 광범위한 시장 지수와 유사한 상관 관계 및 위험 특성을 제공하는 동시에 주식 선택 및 가중치 부여를 통해 우수한 성과를 창출했습니다.
퍼스트 트러스트 멀티캡 성장 AlphaDEX 펀드 (FAD, $74.87)는 2007년 5월에 출시되었습니다. 이 지수는 대형주, 중형주, 소형주 등 3개의 Nasdaq 지수에서 주식을 선택하고 가중치를 부여하여 구성된 Nasdaq AlphaDEX Multi Cap Growth Index의 성과를 추적합니다. 모자.
지수를 생성하고 여전히 관리하고 있는 Nasdaq은 몇 가지 성장 및을 사용하여 각 지수의 주식 순위를 매깁니다. 가치 기준. 대형주는 Nasdaq AlphaDEX Multi Cap Growth Index 가중치의 50%, 중형주는 30%, 소형주는 나머지 20%를 차지합니다.
ETF는 이 강화된 지수 처리에 대해 연간 0.69%를 부과합니다. 패시브 ETF에는 비싸게 들릴 수 있지만 지수의 방법론이 보유 종목을 선택한다는 점을 기억하십시오. 이는 상위 3개 섹터(기술이 26.2%, 헬스케어 16.6%, 산업재 13.1%)와 다른 성장 펀드와 크게 다르지는 않지만 일부 FAD 보유 및 우선순위는 상당히 다릅니다.
이 First Trust ETF는 지난 10년 동안 연평균 15.2%의 수익을 올렸습니다.
First Trust의 제공업체 사이트에서 FAD에 대해 자세히 알아보세요.
케이크를 가지고 먹을 수도 있습니다.
WisdomTree 신흥 시장 품질 배당 성장 기금 (DGRE, $24.40) 신흥 시장, 성장 및 배당금의 탁월한 조합을 투자자에게 제공합니다. 따라서 성장 투자에서 소득을 짜내고자 하는 경우 구매해야 하는 최고의 성장 ETF 중 하나가 됩니다.
The now-actively managed fund stopped tracking the performance of the WisdomTree Emerging Markets Quality Dividend Growth Index in October 2018. It now uses a model-based process to identify dividend-paying emerging markets’ companies with strong corporate profitability and sustainable growth characteristics.
The top three countries represented in DGRE are China, India, and South Korea at weightings of 26.8%, 12.1% and 11.6%, respectively. The top 10 holdings – which include international juggernauts including Tencent Holdings (TCEHY), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) and Samsung Electronics – account for a mere 16.6% of the fund’s roughly $68 million in net assets. The rest is spread across 255 more holdings.
Although DGRE got its start in August 2013, the change in mandate less than a year ago means it doesn’t have a meaningful track record. However, as an actively managed ETF that only charges 0.32%, it ought to be on your radar if you’re looking for quality and growth in emerging markets. The 2.7% dividend yield is enticing, too.
Learn more about DGRE at WisdomTree’s provider site.