회사의 자본 가치 또는 시가 총액은 회사 기업 가치의 한 부분입니다. 두 측정 모두 투자 결정을 내리는 데 사용되지만 서로 다른 관점을 제공합니다. 시가 총액은 회사의 발행 보통주의 가치를 추정합니다. 기업 가치는 채무자와 자회사를 포함하여 비즈니스의 모든 재정적 이익을 계산합니다. 운영 자산의 가치를 회사 수익의 백분율로 평가합니다.
시가총액 또는 자기자본 가치 :회사가 발행한 모든 주식의 총 가치를 측정합니다. 나스닥 또는 뉴욕 증권 거래소(NYSE)에 상장된 상장 기업의 시가 총액은 현재 주가가 공개되고 지속적으로 업데이트되기 때문에 쉽게 결정할 수 있습니다. 사기업의 주식 가치를 결정하는 것은 주식에 대해 반드시 시장 가치가 있는 것은 아니기 때문에 더 어렵습니다.
부채의 시장 가치 : 발행된 채권, 신용 한도, 대출, 리스 및 기타 상품의 시장 가치를 측정합니다. 기업 가치는 모든 출처의 자본 기여를 고려하기 때문에 부채가 포함됩니다.
기업 가치는 집이 있는 경우 집의 가치와 같은 방식으로 작동합니다. 모기지(부채) 잔액은 시장 가치에 포함됩니다.
소수 이익의 시장 가치 :자회사의 회계 처리를 반영하는 기업 가치 조정. 자회사의 지분이 50% 이상인 회사는 재무제표에 자회사의 자산, 부채 및 수입을 100% 포함해야 합니다.
회사 A가 회사 B의 80%, 회사 B의 매출, 수익, 자산 등은 회사 A의 재무제표 항목에 포함됩니다. 그런 다음 소수 이익이라고 하는 과장된 표현을 반영하도록 조정이 이루어집니다. 기업 가치는 기업 가치/매출과 같은 성과를 측정하는 데 사용되는 많은 재무 비율의 일부이기 때문에 문제가 발생합니다. 이 경우 자회사 매출의 100%가 모회사 재무제표에 포함됩니다.
기업 가치에 소수의 이해관계가 포함되지 않는 한 그 비율은 과소 평가됨 .
현금 :기업가치에서 차입금을 상환하는 것으로 가정하여 차감합니다.
시가총액은 기업의 규모를 측정하고 다른 기업과 비교하여 분류합니다. .
시가총액에는 세 가지 범주가 있습니다.
기업 가치는 현재 조건에서 비즈니스의 모든 운영 자산의 총 시장 가치를 추정합니다. 회사 대차 대조표는 비즈니스의 장부 가치만 반영합니다.
기업 가치는 투자 은행가와 분석가가 인수 합병에 사용합니다. 회사의 시장 가치를 추정합니다. 또한 포트폴리오 관리자가 주식 선택 과정에서 사용합니다.
자산 가치/시가총액은 포트폴리오 관리자의 전략적 투자에 사용됩니다. 각 시가 총액 범주는 비즈니스 단계, 해당 부문 내 위치, 안정성, 비즈니스 초점, 성장 잠재력, 가격 변동성 및 위험에 대한 프로필을 제공합니다. 각 카테고리에는 스타일이 있습니다.
예를 들어, 성장 기업은 매출, 수익, 시장보다 빠르게 수익을 냅니다. 가치 회사는 주가가 주식의 진정한 가치를 반영하지 않기 때문에 "협상"으로 간주됩니다.
우량주는 일반적으로 실적이 있는 대형주입니다. 수익, 배당금 제공 및 경기 침체 극복. 소규모 회사는 빠른 성장의 잠재력을 가지고 있지만 또한 경제 변화에 더 민감한 경향이 있습니다. 그들의 주가는 또한 대형주보다 변동성이 큰 경향이 있습니다.
포트폴리오 관리자는 투자 목표, 위험에 대한 선호도, 기간을 기준으로 각 시가총액 범주에 투자 금액을 할당합니다.
기업가치와 자기자본 또는 시가총액은 다양한 용도로 사용됩니다. 투자를 위해 회사를 평가할 때. 기업 가치는 기업의 시장 가치를 결정하는 데 사용됩니다. 반면에 주식/시가총액은 회사 프로필로 사용할 수 있습니다.
자체 투자 조사를 수행하는 경우 기업 가치는 주식 선택에서 중요한 고려 사항. 동시에 일반 투자자의 경우 시가총액은 포트폴리오 내에서 위험을 분류하고 관리하는 좋은 방법입니다.
당신이 "직접 하는 사람"이든 투자 전문가와 함께 일하면서 주식의 카테고리와 스타일에 대한 확실한 이해는 전략적 투자 계획을 세우는 데 도움이 될 수 있습니다.