401(k) 내에서 어떤 뮤추얼 펀드를 보유할 것인지 결정하는 것은 두려운 일이며, 선택의 범위는 현기증이 나거나 마비될 수도 있습니다.
하지만 그럴 필요는 없습니다.
직장 퇴직 적금을 평가하는 금융 데이터 회사인 금융 데이터 회사인 BrightScope의 도움으로 매년 401(k) 및 기타 확정기여형 플랜에서 자산이 가장 많은 100개 뮤추얼 펀드를 분석하고 평가합니다. 보유 또는 매도. 우리의 목표:직장 계획에서 사용할 수 있는 최고의 뮤추얼 펀드로 안내하는 것입니다.
결국, 아래에서 자세히 설명할 멋진 30개 펀드가 승인을 받았습니다. 그러나 작은 글씨에 주의를 기울이고 싶을 것입니다. 일부 펀드는 공격적인 투자자에게 적합합니다. 나머지는 중간 수준의 저축을 위해 마련되었습니다.
또한 우리는 인덱스 펀드에 무게를 두지 않았다는 점을 지적할 것입니다. 좋은 인덱스 펀드를 선택하는 것은 항상 다음 세 가지 간단한 질문에 달려 있기 때문입니다. 1.) 어떤 인덱스를 에뮬레이트하시겠습니까? 2.) 펀드는 해당 지수에 얼마나 잘 부합합니까? 3.) 펀드는 얼마를 청구합니까? 그러나 일반적으로 상위 100위 안에 드는 인덱스 펀드에는 문제가 없습니다.
적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드를 평가하는 것은 다른 짐승입니다. 우리는 각 펀드의 장기 수익률과 연도별 성과, 변동성과 어려운 시장에서 어떻게 운용되는지 살펴봅니다. 또한 관리자 재임 기간, 수수료 및 기타 요소도 고려합니다.
2022년에 접어들면서 401(k) 은퇴 저축자를 위한 30가지 최고의 뮤추얼 펀드는 미국에서 가장 인기 있는 100가지 옵션에서 발췌한 것입니다. 귀하의 401(k)는 이 모든 기금을 제공하지 않을 수 있지만 적어도 일부는 사용할 수 있을 것입니다. 일부는 개인 상황에 적합하고 다른 일부는 적합하지 않을 수 있지만, 각 뮤추얼 펀드는 품질면에서 두드러져 해당 범주에 가장 적합한 선택입니다.
401(k) 플랜(또는 기타 유사한 고용주 후원 퇴직 저축 플랜) 외, JPMorgan Equity Income 2021년 8월에 신규 투자자에게 폐쇄됩니다. 그러나 401(k) 플랜이 펀드를 제공하는 경우 해당 규칙이 적용되지 않습니다. 주식을 처음 구입하는 사람은 언제든지 주식을 구입할 수 있습니다.
운이 좋다고 생각하세요.
Kiplinger의 무료 마감 종소리 e-레터 신청:주식 시장의 가장 중요한 헤드라인을 매일 살펴보고 투자자가 움직여야 할 사항
OIEIX는 가치 지향적인 주식 상품이 포트폴리오를 완성하기를 원하는 투자자를 위한 최고의 401(k) 뮤추얼 펀드 중 하나입니다. 수석 관리자인 Clare Hart와 그녀의 동료인 Andrew Brandon과 David Silberman은 매수 시점에 매력적인 배당 수익률이 2% 이상인 우수한 회사를 찾습니다. 그들은 일관된 수익, 높은 투자 자본 및 내구성 프랜차이즈를 가진 회사를 선호합니다. 이 펀드의 상위 보유 종목으로는 Comcast(CMCSA), UnitedHealth Group(UNH), BlackRock(BLK) 및 Bank of America(BAC)가 있습니다.
배당금 기울기는 펀드를 광범위한 시장에서 뒤처진 대기업 가치 범주로 밀어넣습니다. 예를 들어 JPorgan Equity Income은 지난 15년 동안 평균 9.0%의 수익을 올렸습니다. 같은 기간 동안 연간 10.6%의 수익률을 기록한 S&P 500을 뒤쫓습니다.
그러나 다른 큰 가치 펀드와 비교할 때 OIEIX는 일관된 승자입니다. 지난 10년 중 8년 동안 가치가 큰 대형 기업에 투자하는 펀드를 능가했습니다.
현재 수익률이 1.3%인 이 펀드는 가치주 노출을 원하는 투자자에게 확실한 선택입니다.
JPMorgan 제공업체 사이트에서 OIEIX에 대해 자세히 알아보십시오.
뱅가드 웰즐리 수입 7월에 창립 50주년을 맞았다. 그러나 그것은 Vanguard의 마구간에서 가장 오래된 주식 및 채권 펀드가 아닙니다. 그 영예는 Vanguard Wellington에 돌아갑니다. 잠시 후에 이 팀에 대해 알아보겠습니다.
그러나 Wellington과 달리 Wellesley Income은 주식보다 채권에 더 치우칩니다. 자산의 3분의 2는 채권이고 나머지는 주식이다. (웰링턴은 채권보다 더 많은 주식을 보유하고 있습니다.)
막대한 채권 보유는 안정적인 자금을 만듭니다. The Independent Adviser for Vanguard Investors의 편집자인 Dan Wiener에 따르면 지난 반세기 동안 Wellesley Income의 "눈에 띄는 특징은 꾸준함입니다."
그러나 꾸준함과 차분한 리턴은 종종 함께 사용됩니다. 지난 15년 동안 VWINX의 연간 수익률 7.1%는 광범위한 시장의 속도를 따라가지 못하지만 자산의 30~50%를 주식에 할당하는 펀드인 동종 기업의 96%를 능가합니다.
Michael Reckmeyer가 주식을 관리하고 Loren Moran이 채권을 선택합니다. 두 매니저 모두 뱅가드의 가장 잘 알려진 액티브 펀드에 하위 자문을 제공하는 장기적인 유대 관계를 가진 투자 회사인 Wellington Management의 베테랑입니다. Reckmeyer가 관리하는 데 도움을 주는 Vanguard Equity-Income과 유사하게, 우리는 VWINX의 앞으로의 행보를 주시해야 합니다.
포트폴리오에 많은 양의 채권이 있는 Wellesley Income은 보수적인 투자자에게 가장 적합합니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VWINX에 대해 자세히 알아보십시오.
미국 성장의 선봉 최근 몇 년 동안 2020년에는 59%의 좋은 수익률을 올렸지만 많은 변화를 겪어야 했습니다. 우선, 저조한 피어 펀드의 자산인 2014년 Growth Equity와 2019년 Morgan Growth의 자산을 두 번 흡수했습니다.
그런 다음 펀드에서 부 고문의 지속적인 순환이 있습니다. Morningstar에 따르면 2010년 이후 8개의 부분적인 관리자 변경이 펀드에서 발생했습니다. 가장 최근의 변경은 2021년 초에 발생했습니다. Vanguard는 11년 만에 운용사에서 투자 회사 잭슨 스퀘어를 퇴출시켰습니다. 4명의 하위 고문이 남아 있습니다. Wellington Management, Jennison Associates 및 Baillie Gifford(각각 자산의 약 28%를 운영함)와 Vanguard의 사내 양적 자산 그룹이 나머지를 운영합니다. 올해 Quant 그룹은 자체 개편을 진행하고 있습니다. 팀의 오랜 구성원인 James Stetler와 Binbin Guo 모두 은퇴했습니다.
부품을 이리저리 움직이는 것이 문제이며 펀드의 장기적 장점을 평가하기가 까다롭습니다. 그러나 최근 실적에 따르면 상황이 순조롭게 진행되고 있습니다. VWUSX의 5년 연간 수익률은 대부분의 동종 그룹인 S&P 500과 회사의 존경받는 성장 회사 펀드인 Vanguard Primecap을 능가합니다. 그것은 울퉁불퉁 한 타는 것이 었습니다. 지난 5년 동안 이 Vanguard 펀드는 모든 대기업 성장 펀드에 비해 평균 이상의 변동성을 경험했습니다.
U.S. 성장이 401(k)에서 제공되는 유일한 적극적으로 관리되는 대기업 성장 펀드이고 많은 변동성을 감수할 여유가 있다면 확실한 선택입니다. 그러나 귀하가 그런 종류의 투자자가 아니라면 계획에서 덜 불확실성(경영진이 가는 한)과 약간 더 안정적인 성과를 제공하는 다른 옵션을 고려할 수 있습니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VWUSX에 대해 자세히 알아보십시오.
2004년과 2020년 말 사이에 Giri Devulaply는 JPMorgan Large Cap Growth를 운영했습니다. 고독한 매니저로. 그러나 그는 2020년 11월에 세 명의 새로운 경영자를 인수했습니다. 그 이후로 펀드는 성장하는 미국 대기업에 투자하는 펀드인 동급 펀드보다 뒤쳐졌습니다.
이것은 새로운 관리자가 현장에 도착하는 단기적으로는 드문 일이 아닙니다. 그러나 자체적으로 Devulapally는 상당히 안정적이고 동료를 능가하는 기록을 남겼습니다. 지난 15년 동안 JPorgan Large Cap Growth는 연간 수익률 14.7%로 동종 기업의 90%와 S&P 500을 능가했습니다.
JPorgan Large Cap Growth의 관리자는 대부분 향후 3~5년 동안 상당한 성장을 이룰 수 있는 대기업에 투자합니다. 이러한 회사는 일반적으로 의미 있는 변화를 겪고 있는 시장에서 사업을 하고 지속 가능한 경쟁 우위, 입증된 강력한 실행 및 주가 상승 모멘텀을 가지고 있습니다. 예를 들어, 선도적인 농업 및 중장비 제조업체 Deere(DE)와 같은 관리자는 전 세계 농부들이 생산성을 높이는 데 도움이 되는 기술을 개발하고 있기 때문입니다. 그리고 그들은 광산 회사인 Freeport-McMoRan(FCX)을 좋아합니다. 왜냐하면 전기 자동차를 만들기 위한 구리 수요 증가로 이익을 얻을 것이기 때문입니다. 마지막 보고서에서 이 펀드의 상위 보유 종목은 Alphabet(GOOGL), Apple(AAPL) 및 Microsoft(MSFT)입니다.
OLGAX는 401(k)에서 빠르게 성장하는 회사에 대한 노출을 높이고자 하는 투자자에게 좋은 뮤추얼 펀드입니다.
JPMorgan 제공업체 사이트에서 OLGAX에 대해 자세히 알아보십시오.
다니엘 켈리 감독이 Fidelity Puritan 인수 2018년 중반, 그러나 그는 자신의 길을 찾는 것처럼 보입니다. 이것이 우리가 이 펀드를 보류에서 매수로 업그레이드하는 이유입니다. 2018년 중반 이후 이 펀드의 연간 수익률은 19.0%로 펀드의 벤치마크인 S&P 500 지수와 Bloomberg US Aggregate Bond 지수의 60/40 혼합 및 일반적인 균형 펀드의 13.2% 연간 수익률을 쉽게 능가합니다.
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주식 측면에서 Kelley는 기본 및 양적 분석에 의존하여 포트폴리오를 구축합니다. 그는 합리적인 가격에 수익과 매출 성장을 제공하는 회사를 선호합니다. FPURX는 현재 자산의 70%에 달하는 높은 지분을 보유하고 있습니다. 고수익 채권의 약 5% 지분을 포함하는 채권 측면에서 목표는 위험 관리에 대한 절제된 눈으로 매력적인 가격의 채권을 찾는 것입니다.
최근에 Kelley는 소비자와 금융의 억눌린 수요로부터 이익을 얻을 수 있는 소매 주식을 장전했습니다. 금리 인상이 일어난다면 은행에도 보너스가 될 것입니다.
채권 측면에서는 인플레이션과 금리 상승이 우려됩니다. (채권 가격과 이자율은 반대 방향으로 움직입니다.) 따라서 청교도는 현재 은행의 강력한 대차대조표와 매력적인 밸류에이션을 고려할 때 투자 등급 회사채, 특히 금융 기관에서 발행하는 회사채로 기울어지고 있습니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FPURX에 대해 자세히 알아보세요.
뱅가드 탐험가 성장하는 중소기업의 주식을 보유하고 있습니다. 401(k) 펀드 상위 100위 안에 드는 소수의 소규모 주식 펀드 중 하나입니다. 그러나 많은 것이 인덱스 기반이지만 이것은 적극적으로 관리됩니다. 사실, Vanguard 방식에 따라 많은 사람들이 VEXPX에 손을 댔습니다.
5개 회사의 관리자가 독립적으로 작업하여 자체 프로세스를 적용하여 펀드 자산의 일부를 운용합니다.
hodgepodge 관리 팀은 평균 이상의 수익을 가져옵니다. 그러나 포트폴리오는 780개에 가까운 주식으로 방대하고 펀드의 총 자산은 247억 달러로 VEXPX는 미국에서 가장 큰 규모의 적극적으로 관리되는 소기업 펀드입니다. 마지막으로, 수년에 걸쳐, 심지어 최근에도 하위 자문 관리자가 여러 번 변경되면서 전체 시장 주기 동안 펀드가 어떻게 운용될지 자신 있게 평가하기가 어렵습니다.
펀드 운용사 10명 중 7명은 거의 5년 동안 자리를 지켰다. 그리고 2017년이 시작된 이후 4년 동안 각각 Vanguard Explorer가 Russell 2000을 능가했습니다. 다시 말해, 그 기간 동안 소규모 회사 인덱스 펀드보다 Explorer에서 더 나은 수익을 올렸습니다.
명심하십시오:소규모 회사는 큰 회사보다 변동성이 더 큰 경향이 있기 때문에 VEXPX는 큰 회사 주식 펀드 또는 전체 주식 시장 펀드의 핵심 보유에 대한 보완책으로 보유해야 합니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VEXPX에 대해 자세히 알아보십시오.
조엘 틸링하스트(Joel Tillinghast)는 30여 년 전에 새로운 펀드에 대한 개념을 생각해 냈을 때 담배 및 퍼스널케어 제품 회사를 다루는 Fidelity 분석가였습니다. 아이디어는 우수한 소규모 회사와 불리한 대기업에서 좋은 가치를 찾는 것이었습니다.
Fidelity 상급자들은 그것을 좋아했습니다. 그래서 1989년 후반에 Fidelity 저가 주식 출시되었습니다.
그 이후로 FLPSX는 Tillinghast가 주도하여 S&P 500, Russell 2000 소기업 지수, Russell 중형주 벤치마크 및 거의 모든 중소 기업 주식 펀드의 연평균 수익률을 쉽게 능가하는 확실한 성공을 거두었습니다. . Morningstar는 최근 Tillinghast를 2021년의 뛰어난 포트폴리오 관리자로 선정했습니다.
몇 년 동안 몇 가지가 변경되었습니다. Tillinghast는 현재 5명의 관리자를 두고 있지만 여전히 펀드 자산의 약 95%를 운영하고 있습니다. 펀드 초기에 주식은 매수 당시 $15 이하여야 했습니다. 몇 년 전 기준점은 35달러로 뛰어올랐고, 그렇지 않으면 여전히 펀드의 벤치마크인 소기업 Russell 2000 지수의 중간값 또는 그 이상인 수익 수익률을 자랑해야 합니다. 저가 주식은 또한 초기보다 더 많은 해외 주식을 보유하고 있습니다. 지난 보고서에서 자산의 35%가 대부분 유럽과 일본에 있는 국제 주식에 투자되었습니다.
마지막으로, FLPSX는 항상 모든 규모의 회사에 중점을 두었지만 초기에는 소규모 회사에 크게 기울었습니다. 이제 펀드는 대기업, 중견기업, 중소기업에 균등하게 분배됩니다.
그러나 Tillinghast와 그의 동료들은 여전히 견실한 이윤, 적은 부채, 지속 가능한 경쟁 우위를 가진 회사를 찾습니다. 모닝스타의 애널리스트 로비 그린골드(Robby Greengold)는 그가 "인색하지" 않고 "유행을 쫓지" 않는다고 말했습니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FLPSX에 대해 자세히 알아보십시오.
인플레이션이 거의 10년 만에 최고치를 기록하면서 TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)가 뉴스에 더 많이 등장합니다. 사용 가능한 가장 최근 데이터인 10월로 끝나는 12개월 기간의 연간 인플레이션은 6.2%였습니다. 이는 지난 5년 동안 매년 약 2%의 인플레이션율의 세 배를 약간 웃도는 것입니다.
소비자 물가 상승을 앞서고자 하는 투자자들은 일반적으로 TIPS에 의존합니다. 왜냐하면 보장된 이자율 외에 채권의 원금이 인플레이션율에 따라 움직이기 때문입니다.
그러나 TIPS의 수익률은 몇 달 동안 마이너스였습니다. 뱅가드 인플레이션 보호 증권' 예를 들어 현재 수익률은 음수입니다. 1.8%. 그러나 그렇다고 해서 이 펀드에서 마이너스 수익을 얻을 수 있다는 의미는 아닙니다. 오히려 펀드의 수익률은 인플레이션율에서 마이너스 수익률을 뺀 비율이 됩니다. 예를 들어, 지난 12개월 동안 마이너스 수익률에도 불구하고 VIPSX는 7.8% 상승했습니다.
장기 펀드 매니저인 Gemma Wright-Casparius는 요즘 단기 만기 TIPS를 선호합니다. 펀드 자산의 거의 절반이 만기가 5년 미만인 TIPS에 투자됩니다. Vanguard 연구에 따르면 단기 TIPS는 중장기 TIPS보다 급격한 인플레이션 기간 동안 더 안정적입니다.
Vanguard 인플레이션 보호 증권은 은퇴했거나 거의 은퇴한 투자자에게 가장 적합합니다. 젊은 투자자들은 막대한 주식 포트폴리오의 수익으로 인플레이션을 막을 수 있으며 연봉 인상도 도움이 될 것입니다. 그러나 퇴직자들은 일반적으로 이러한 이점 중 어느 것도 가지고 있지 않습니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VIPSX에 대해 자세히 알아보십시오.
미국 주식이 외국 주식보다 훨씬 더 나은 성과를 냈기 때문에 해외 투자에 대한 흥분을 불러일으키기가 어렵습니다.
해외 주식 펀드가 이동함에 따라 Fidelity Diversified International , 주로 내구성이 있거나 성장 전망이 개선되는 대기업에 투자하는 것이 확실한 선택입니다. 사실, 이 Fidelity 펀드는 지난 11년 중 8년 동안 선진국의 해외 주식을 추적하는 MSCI EAFE 지수를 능가했습니다.
William Bower는 20년 이상 FDIVX를 운영해 왔습니다. 그는 경쟁 우위와 일관된 수익성을 갖춘 고품질 비즈니스를 선호합니다. 이 펀드의 상위 국가 익스포저에는 일본, 프랑스 및 영국이 포함됩니다. 그러나 이 펀드의 투자는 선진국에만 국한되지 않습니다. 실제로 펀드의 10%는 주로 아시아를 중심으로 한 신흥 시장에 투자됩니다. 최대 지분은 반도체 칩 제조에 사용되는 포토리소그래피 시스템 제조업체인 ASML Holding(ASML), 제약 회사인 Roche Holding(RHHBY), 명품 제조업체인 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton(LVMUY)입니다.
분명히 더 나은 적극적으로 관리되는 펀드가 있지만 해당 펀드는 우리 계획에서 사용할 수 없을 수도 있습니다. 이 검토에서 우리는 이것이 계획에서 사용할 수 있는 유일한 활성 외국 펀드일 수 있음을 고려해야 합니다. 그런 점에서 Fidelity Diversified International은 훌륭한 선택입니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FDIVX에 대해 자세히 알아보십시오.
티. 로우 프라이스 뉴 호라이즌 슈퍼스타 Henry Ellenbogen이 2019년 4월 T. Rowe Price를 돌연 떠나고 나서 합류한 감독 Joshua Spencer와 함께 새로운 장에 들어섰습니다. 지금까지는 스릴 만점이었습니다. Spencer가 취임한 후 그는 33.1%의 연환산 수익률로 경쟁업체의 94%(중견기업, 성장하는 기업에 투자하는 펀드)를 앞질렀고 Russell Midcap Index보다 훨씬 앞서 있었습니다.
PRNHX는 신규 투자자에게 공개되지 않지만 고용주가 후원하는 퇴직 저축 계획에서 제공되는 경우 펀드의 최초 투자자로서 자유롭게 주식을 구매할 수 있습니다.
Ellenbogen은 따르기 힘든 행동이었습니다. New Horizons의 매니저로 9년 동안 재임하는 동안 이 펀드는 18.7%의 연간 수익률을 기록하여 상상할 수 있는 모든 분산형 주가 지수와 미국의 분산형 주식 펀드인 Virtus KAR Small-Cap Growth( PXSGX).
그러나 Spencer는 PRNHX에서 자신의 표를 남겼습니다. Ellenbogen과 마찬가지로 그는 신제품, 활성화된 관리 팀 또는 경제의 구조적 변화로 인해 수익 성장을 가속화할 수 있는 잠재력을 제공하는 작고 알려지지 않은 신흥 기업을 찾습니다. 아주 최근에야 상장된 구두 제조사 Allbirds(BIRD)를 포함한 민간 기업에 대한 투자; 의류 회사 Rent Runway; 그리고 생명공학 회사인 Tempus Labs는 펀드 자산의 5%를 차지하며 향상된 수익을 약속합니다.
스펜서는 전임자와 마찬가지로 인수 당시 시장 가치가 70억 달러 이하인 기업에 집중하지만 회사가 성장하는 한 버틸 것입니다. Ellenbogen에서 소규모 회사 성장 펀드로 시작한 New Horizons가 이제 중형 성장 펀드로 분류되는 이유 중 하나입니다.
PRNHX는 견고한 성장 전망이 있는 회사에 조기에 투자하려는 투자자를 위한 견고한 뮤추얼 펀드입니다.
T. Rowe Price 제공업체 사이트에서 PRNHX에 대해 자세히 알아보십시오.
PGIM 총 수익 채권 지속적으로 시장을 이깁니다. 지난 10년 중 7년(2011년에서 2020년 사이) 동안 뮤추얼 펀드는 Bloomberg U.S. Aggregate Bond 지수를 능가했습니다. 이는 일반적인 중기 코어 플러스 채권 펀드(이 펀드는 고수익 부채에 최대 20%까지 투자할 수 있음)보다 낫습니다. 그러나 관심 있는 투자자는 수익률의 추가 효과에는 동종 기업이나 벤치마크보다 변동성이 조금 더 크다는 사실을 알아야 합니다.
PDBAX는 채권 시장의 모든 부문에 투자할 수 있습니다. 현재 4개 경영자는 투자 등급 기업 부채와 자산 담보부 증권을 선호하며, 이는 국채 및 정부 보증 모기지 담보부 증권, 고수익 IOU 및 외국 채권보다 더 많은 기회를 제공한다고 생각합니다.
현재 펀드의 수익률은 1.6%입니다.
PGIM 제공업체 사이트에서 PDBAX에 대해 자세히 알아보십시오.
충실도 블루칩 성장 Kiplinger 25의 회원이며 찾을 수 있는 최고의 401(k) 뮤추얼 펀드 중 하나입니다. Sonu Kalra 매니저의 연간 10년 수익률 23.0%는 모든 대기업 성장 펀드와 S&P 500의 97%를 능가합니다.
"우리가 이 펀드로 하려고 하는 것은 시장이 절대 성장률뿐만 아니라 그 성장의 지속성을 잘못 평가하고 있는 회사를 식별하는 것입니다."라고 그는 말합니다. "저희는 침투율이 낮은 대규모 시장에 참여하는 회사를 식별하기 위해 노력하고 있습니다."
Kalra는 포트폴리오를 세 가지 버킷으로 나눕니다.
그는 세속적 성장 기업이 전자 상거래, 클라우드 기술, 전기 자동차와 같은 성장 추세의 혜택을 받는 기업이라고 말합니다.
순환적 성장에는 경기 주기의 최적 지점에 있는 회사가 포함됩니다. 예를 들어, 주택 건설업체는 COVID 19 기간 동안 도시에서 벗어나는 혜택을 받거나 에너지 회사는 팬데믹 셧다운 이후 반등합니다.
Kalra는 마지막 버킷을 "기회주의적 재배자"라고 부릅니다. 여기에는 새로운 관리자 또는 신제품과 같이 앞으로 성장을 주도할 촉매가 있는 회사가 포함됩니다. 예를 들어 American Eagle Outfitters(AEO)는 빠르게 성장하는 친밀한 의류 브랜드와 번창하는 온라인 비즈니스를 보유한 소매업체입니다.
S&P 500을 능가할 수 있는 적극적으로 운용되는 펀드를 찾는 투자자들은 Kalra가 펀드를 운용한 12년 동안 실망하지 않았습니다. 우리는 그것이 바뀔 것이라고 기대하지 않습니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FBGRX에 대해 자세히 알아보세요.
균형 펀드라고도 하는 주식과 채권을 보유하고 있는 펀드는 일반적으로 보통의 올인원 펀드로 간주됩니다. 그러나 충실도 균형 약간 터보 차저입니다. 일반적으로 자산의 50%에서 70%를 주식에 할당하는 펀드인 동료 그룹에 비해 주식에 대한 평균 이상의 지분을 보유하고 있습니다.
마지막 보고서에서 FBALX는 자산의 72%를 주식으로 보유했는데 이는 일반적인 균형 펀드보다 거의 10%포인트 높은 수치입니다. 채권 측면에서 펀드는 일반적으로 다른 펀드보다 조금 더 안정되어 있습니다. 트리플 A와 트리플 B 사이의 평가를 받은 투자 등급 증권은 대부분의 채권 포트폴리오를 채우며, 이는 고급 채권의 일반적인 균형 펀드보다 많고 전체 포트폴리오의 23%를 차지합니다. 정크 등급 이하의 채권은 펀드 자산의 1%에 불과합니다.
이 Fidelity 펀드는 독특한 설정을 가지고 있습니다. Über의 매니저인 Robert Stansky는 포트폴리오에서 주식과 채권을 얼마만큼 보유해야 하는지에 대한 큰 그림을 그립니다. 특정 섹터를 전문으로 하는 8명의 주식 선택자와 4명의 채권 선택자가 특정 보안 선택을 수행합니다. 미국 국채는 채권 포트폴리오를 지배합니다. Microsoft, Apple, Amazon.com(AMZN) 및 Alphabet을 비롯한 일반적인 용의자들이 주식 1위에 올랐습니다.
균형 잡힌 펀드는 번거롭지 않은 올인원 펀드를 원하는 투자자에게 좋은 선택입니다. 그러나 이것은 다른 것보다 더 공격적입니다. 이는 하락장에서 더 많은 변동성을 의미하므로 투자할 때 이를 염두에 두십시오.
그러나 전반적으로 FBALX는 최고의 Fidelity 펀드 중 하나로 남아 있습니다. 포트폴리오 포지셔닝 덕분에 Fidelity Balanced는 10년 연율 환산 수익률로 동종 기업의 96%를 능가합니다. 또한 현재 약 0.8%의 수율을 제공합니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FBALX에 대해 자세히 알아보십시오.
아메리칸 펀드의 새로운 관점 펀드는 포트폴리오를 미국 주식과 해외 주식으로 나눕니다. 해외 주식 노출을 늘리고 싶지만 해외 주식 펀드에 올인하고 싶지 않은 투자자에게 확실한 옵션입니다.
7명의 매니저가 포트폴리오의 1,400억 달러 자산을 분할하고 적절하다고 생각하는 대로 자신의 슬리브를 투자합니다. 그러나 그들은 모두 본국 밖에서 판매 및 운영의 의미 있는 몫을 받는 회사에 투자해야 합니다. 그들은 함께 평균 이상의 이익 성장을 보이는 대기업으로 구성된 약 300개의 주식 포트폴리오를 구성했습니다. Tesla(TSLA), Microsoft 및 Facebook 플랫폼 Meta Platforms(FB)가 펀드의 최고 보유 주식입니다.
외국 및 미국 대기업에 투자하는 펀드에 이어 New Perspective는 지난 11년 동안 대부분 평균 이상을 유지했습니다.
Capital Group 제공업체 사이트에서 ANWPX에 대해 자세히 알아보십시오.
두 명의 오랜 펀드 매니저가 최근 Vanguard Equity-Income에서 사임했습니다. , Kiplinger 25의 일원입니다. 그러나 우리는 아직 펀드에 대한 매수 추천을 조정하지 않고 있습니다.
관리자 변경이 까다로울 수 있지만 VEIPX의 경우 떠난 관리자는 복잡한 알고리즘을 사용하여 주식을 선택하는 Vanguard의 사내 양적 자산 그룹의 일부입니다. 그 컴퓨터 모델은 새로운 가드와 함께 변경되어서는 안됩니다. 또한 Quant 그룹은 포트폴리오의 1/3만 실행합니다.
그러나 포트폴리오의 가장 큰 몫은 최근 2022년 6월 은퇴 계획을 발표한 Wellington Management의 Michael Reckmeyer가 운영합니다. 이는 향후 펀드에 대한 우리의 생각에 영향을 미칠 수 있으므로 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.
Reckmeyer는 시간이 지남에 따라 점점 더 높은 배당금을 지급하는 고품질 기업을 선호합니다. 그는 "장기적으로 배당금이 수익률의 40%를 견인하기 때문에 우리는 지속 가능한 지불금과 매년 배당금을 늘리는 회사에 중점을 둡니다."라고 말했습니다.
그러나 Reckmeyer는 좋은 거래를 좋아합니다. 그는 시장이 나쁜 단기 뉴스에 과잉 반응할 때 개입하는 것을 선호합니다. "배당 투자에 대한 약간의 반대 입장입니다."라고 그는 말합니다.
Vanguard Equity-Income은 시간이 지남에 따라 S&P 500을 능가하지 못할 수도 있습니다. 그렇다고 너무 뒤쳐지지도 않고, 승차감이 넓은 인덱스에 비해 부드럽다. 또한 이 펀드의 배당 수익률 2.2%는 S&P 500의 현재 1.3% 수익률을 능가합니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VEIPX에 대해 자세히 알아보십시오.
매니저 Brian Berghuis는 T. 로우 프라이스 중형 성장 거의 30년 동안(2022년 6월이면 30년이 됨) 해당 기간 동안 14.3%의 연간 수익률을 제공합니다. 미국에서 다른 어떤 다각화된 미국 주식 펀드 매니저도 오랫동안 이보다 더 나은 성과를 거두지 못했습니다. 다른 3개의 분산된 미국 주식 펀드는 해당 기간 동안 약간 더 높은 연간 수익률을 자랑하지만 전체 기간 동안 동일한 관리자가 얻은 것은 없습니다.
RPMGX는 2010년부터 신규 투자자에게 폐쇄되었습니다. 그러나 401(k)에서 Mid-Cap Growth가 제공된다면 그것은 중요하지 않습니다. 투자 옵션으로 Mid-Cap Growth를 포함하는 퇴직 저축 플랜 참여자는 언제든지 투자할 수 있습니다.
이제 막 60대에 접어든 베르그후이가 얼마나 오래 버틸 것인가가 관건이다. 그는 은퇴 계획을 발표하지 않았다. 좋은 소식입니다. 그러나 Mid-Cap Growth는 T. Rowe Price에서 때때로 관리자 전환이 진행 중이라는 신호(원거리긴 하지만)인 부관리자를 인수했습니다. 회사는 천천히 변경하는 것을 선호하며 관리자가 변경되기 1년 전에 펀드에 부관리자를 추가하는 것은 드문 일이 아닙니다.
Berghuis는 여전히 리드 포트폴리오 매니저이며 포트폴리오 결정에 대한 궁극적인 책임이 있지만 Donald Easley와 Ashley Woodruff는 최근 펀드의 어소시에이트 매니저로 지명되었습니다. John Wakeman은 1992년부터 부 포트폴리오 매니저로 일하고 있습니다.
RPMGX에 투자할 수 있는 401(k) 플랜 참가자가 부럽습니다. 제공되는 최고의 T. Rowe Price 펀드 중 하나입니다.
T. Rowe Price 제공업체 사이트에서 RPMGX에 대해 자세히 알아보십시오.
티. 로우 가격 성장 주식 Blue Chip Growth(TRBCX) 및 Large Cap Growth I(TRLGX)와 함께 T. Rowe Price의 3대 기업 성장 펀드 중 하나로 가장 널리 보유된 401(k) 펀드에 속합니다. 성장 투자에 대한 회사의 풍부한 기록을 고려할 때 이는 놀라운 일이 아닙니다. 귀하의 401(k) 플랜은 그 중 하나만 제공하므로 둘 중 하나를 선택할 필요가 없습니다.
PRGFX는 좋은 성장 펀드를 찾는 투자자들에게 적절한 선택입니다. Joe Fath 매니저는 수익성 있는 경제 부문에서 업계 리더십, 수익 및 현금 흐름의 탁월한 성장, 어려운 경제 상황에서도 수익 모멘텀을 유지하거나 확장할 수 있는 능력과 같은 특성 중 하나 이상을 특징으로 하는 회사에 투자하는 것을 좋아합니다. 일반적으로 이러한 특성으로 인해 Fath는 정보 기술, 임의 소비재, 통신 서비스 및 의료의 4가지 분야에 집중하게 됩니다.
2021년 중반에 PRGFX 주주들은 펀드를 분산형이 아닌 비분산형으로 재분류하는 데 동의했습니다. 이는 더 많은 변동성을 초래할 수 있지만 회사는 재분류가 "현재 펀드가 관리되는 방식에 실질적으로 영향을 미치지 않을 것"이라고 공개적으로 밝혔습니다.
Fath는 아직 포트폴리오에 큰 변화를 주지 않았습니다. 2020년 말, 펀드에서 펀드의 가장 큰 10개 보유 종목은 펀드 자산의 45.9%를 차지했습니다. 성장주가 재분류된 지 3개월 후인 2021년 9월 말에 상위 10개 종목이 펀드 자산의 46.9%를 차지했습니다.
PRGFX는 401(k) 플랜에서 사용할 수 있는 최고의 뮤추얼 펀드 중 하나이며, 핵심 포트폴리오를 강화하려는 투자자를 위한 견고한 성장 주식 펀드입니다.
T. Rowe Price 제공업체 사이트에서 PRGFX에 대해 자세히 알아보십시오.
일반 영세 투자자는 T에 투자할 수 없습니다. 로우 프라이스 대형주 성장 I , 최소 100만 달러이며 401(k) 계획과 같은 기관 고객을 위해 설계되었습니다. 그러나 그것은 T. Rowe Price의 최고의 펀드 중 하나입니다. 그리고 이 기사에서 언급된 모든 T. Rowe 프라이스 펀드 중 가장 낮은 평균 0.56%의 비용 비율을 자랑합니다.
Manager Taymour Tamaddon took over in early 2017, so we limit our scrutiny to the length of his tenure. But Tamaddon has delivered, outperforming his peers – funds that invest in large, growing companies – as well as the S&P 500.
Tamaddon, like almost every other U.S. growth stock fund manager, holds the usual suspects at the top of his portfolio. but he takes sizeable bets. Alphabet, Microsoft and Amazon.com, at last report, were the top three holdings and represented nearly 27% of the fund's assets.
Along with Blue Chip Growth and Growth Stock, Large-Cap Growth was also reclassified in mid-2021 as a non-diversified fund with the SEC, which allows it to concentrate in a certain sector, industry or geographic area. Tamaddon already takes big stakes in specific stocks. But further concentration might add to the fund's volatility.
Even so, as long as you can stomach the bumps along the way, T. Rowe Price Large-Cap Growth is a solid choice for investors looking to tap into fast-growing U.S. companies.
Learn more about TRLGX at the T. Rowe Price provider site.
At Dodge &Cox International Stock , seven managers work together doing meticulous research on every prospective security. They love a good bargain, which makes them a bit contrarian. When any given company shares are down because of bad news or economic headwinds, you can bet that DODFX managers are poking around. They're looking to find good deals on companies with a competitive edge, good growth prospects and smart executives.
International has leeway to invest in companies in the developed and emerging worlds. At last report, 20% of the fund's assets were invested in emerging-markets countries, including Brazil, China, India, Mexico and Peru. But firms based in Europe and the U.K. comprise most of the portfolio. Drug companies GlaxoSmithKline (GSK) and Sanofi (SNY) are the fund's top holdings.
DODFX has a big position in pharmaceuticals stocks – 16% of the fund's assets – because the managers view them as a compelling pocket of the market. "Strong innovation pipelines should drive attractive earnings growth over the coming years," say the managers.
Foreign stocks have trailed U.S. stocks in recent years, and that's still the case today. Over the past 12 months, the MSCI EAFE index, which tracks stocks in foreign developed countries, put up a decent 17.0% return, but that lags the 33.0% gain in the S&P 500. Emerging-markets stocks, as measured by the MSCI Emerging Markets index, also trailed, with a 6.5% gain over the past year.
Dodge &Cox International Stock has at least done better than the international indexes, with a roughly 18% return over the past 12 months, in part because the value-priced shares have done better.
DODFX is a solid 401(k) mutual fund for investors who want an actively managed foreign-stock portfolio. But some patience is required for this contrarian strategy.
Learn more about DODFX at the Dodge &Cox provider site.
Dodge &Cox is a 90-year-old company with a steady, consistent investment process. Multiple managers take on each fund.
On Dodge &Cox Income , eight managers with an average of more than two decades of investing experience buy mostly high-quality bonds with an eye toward providing current income and preserving capital. Their hunting grounds include a variety of fixed-income sectors including Treasuries, mortgage- and asset-backed debt, corporate debt and municipal bonds, among others. But they like a good bargain and will tilt toward pockets of the market where they see good opportunities, within the context of their view of the economy and relative yields of securities in bond subsectors, among other factors.
Over each of the past one, three, five, 10 and 15 years, DODIX has beat the Bloomberg U.S. Aggregate Bond index.
Active management counts when it comes to investing in intermediate-term bond funds, and the managers at Dodge &Cox certainly back that up. Before the pandemic, in early 2020, the managers significantly reduced the fund's exposure to corporate bonds because the difference in interest rates between corporate debt and Treasuries with comparable maturities was slim.
That move set DODIX up well for the bond selloff in March 2020 because it had cash at the ready. Many high-quality, creditworthy companies issued long-term debt at yields comparable to junk-rated debt, and the managers snapped up these attractively priced bonds, such as those issued by Anheuser-Busch InBev (BUD), Coca-Cola (KO), Exxon Mobil (XOM), FedEx (FDX), Oracle (ORCL) and T-Mobile US (TMUS).
Corporate bonds went on to have a banner year and helped lift the fund's gain in 2020 to 9.5%, outpacing the 7.5% return in the Bloomberg U.S. Aggregate Bond index, and ranked among the top 23% of its peers:intermediate-term core-plus bond funds. (The core-plus indicates that the fund is allowed to own up to 20% of its assets in high-yield bonds, unlike core bond funds which can hold up to 10%.)
DODIX yields 1.4%.
Learn more about DODIX at the Dodge &Cox provider site.
We have long lauded Vanguard International Growth as a superstar for delivering above-average returns with below-average risk. But we're feeling a little cautious these days because a key manager is leaving in April 2022.
Investment firm Baillie Gifford is one of two subadvisers that run the fund, but it manages the biggest chunk (70%) of the assets. And James Anderson, a manager since 2003, is leaving. Comanager Thomas Coutts remains, however, and he's been in place since late 2016. Lawrence Burns was named comanager in 2020.
Managers from Schroders run the remaining 30%, and nothing is changing there. Simon Webber has been with the fund since late 2009, though he too, has a new comanager in James Gautrey, who joined in late 2020.
The two firms, both U.K.-based, have slightly different approaches to picking growth stocks; Vanguard chose them to complement each other. Baillie Gifford is willing to pay up for stocks with explosive growth. Schroders' ideal stock is underappreciated but growing fast.
The portfolio holds roughly 120 stocks, mostly in large companies domiciled in developed countries. But China stocks make up 14% of the assets. Hong Kong and India combined represent another 4% or so.
VWIGX has long been one of our favorite international stock funds. But we'll be watching it carefully over the next year or two. Fund manager changes can sometimes (but not always) result in some portfolio volatility as new managers settle in and make their mark.
Learn more about VWIGX at the Vanguard provider site.
Like other balanced funds, American Funds American Balanced holds stocks and bonds. It is designed, say the managers in a recent report, "to serve as the complete portfolio of a prudent investor."
In other words:Buy shares in this fund, and you're done.
ABALX fine-tunes its blend of stocks and bonds to achieve three goals:conserve capital, provide current income and offer long-term growth. Keeping volatility at bay and delivering steady returns is also a priority. At last report, the fund held 65% of its assets in stocks, 32% in bonds and 3% in cash and other securities. The fund has a current SEC yield of 1.00%.
The portfolio's risk-aware positioning helped in early 2020, when both stocks and bonds plummeted in value during the pandemic's early days. American Balanced sank 22% between February and March 2020, while its typical peer – funds that allocate 50% to 70% in stocks – lost 24%. Indeed, the fund is a peer-beater. Over the past 10 years, American Balanced outpaced 86% of its peers with a 12.3% annualized return.
ABALX is among the best mutual funds you can stash in a 401(k) portfolio. As balanced funds go, it's a standout option.
Learn more about ABALX at the Capital Group provider site.
Managers Sig Segalas and Kathleen McCarragher are the longest tenured managers behind Harbor Capital Appreciation , which counts two others comanagers appointed in 2019, Blair Boyer and Natasha Kuhlkin. But the fund managers also have a team of analysts working alongside them.
And they all work for Jennison Associates as subadvisers running HCAIX.
The managers look for large companies, with at least $1 billion in market value at the time of purchase, with robust earnings and sales growth, high or improving profitability, and strong balance sheets. They're not value investors, but they prefer to buy stocks at prices that are attractive relative to long-term growth prospects. Most of the stocks in the portfolio are in companies that lead their industries, have capable and disciplined managers running the firm, and that conduct substantial research and development.
Capital Appreciation's top holdings are well-known U.S. stocks. Amazon.com, Tesla, Apple, Nvidia (NVDA) and Shopify (SHOP), for instance, topped the portfolio at last report. But some of HCAIX's fund's best performers have been off the beaten path. Foreign stocks comprise 14% of assets, for instance, and stock in Dutch secure payment platform Adyen (AYDEY) climbed 45% over the past 12 months.
Harbor Capital Appreciation has been a standout performer over the years. Its 10- and 15-year annualized returns rank among the top 20% or better of all large-company growth funds. It's consistent, too. The fund has outpaced its peers in seven of the past 10 full calendar years (between 2011 and 2020).
The tradeoff is high volatility. Over the past decade, HCAIX has been more volatile than 91% of its peers. Even so, this is a great long-term choice for investors who want to enhance their exposure to fast-growing companies.
Learn more about HCAIX at the Harbor provider site.
Fidelity 성장 회사 Fidelity 최고의 대기업 성장 펀드입니다. Over the past decade, manager Steven Wymer has delivered a 23.9% annualized total return to shareholders, which trounces the S&P 500. Only a dozen or so funds have done better than that over the past 10 years.
많은 투자자들은 현재 Fidelity Growth Company가 새로운 투자자들에게 폐쇄되어 있기 때문에 폐쇄되어 있습니다. 그러나 401(k) 플랜에 FDGRX가 투자 옵션으로 포함되어 있다면 펀드를 처음 접하더라도 계속 투자할 수 있습니다.
Wymer holds close to 500 stocks in the fund, with a heavy tilt toward information technology companies, such as Nvidia, Salesforce.com (CRM) and Shopify, as well as communications services firms, such as Google parent Alphabet, Facebook parent Meta Platforms and Roku (ROKU), the streaming-device company.
최근 보고서에서 와이머는 경제적으로 민감한 주식이 최근에 세속적 성장주에 대한 리더십의 일부를 되돌려주었다고 말했습니다. "앞으로 몇 개월 동안 주식이나 섹터의 초과 성과는 거시적 요인이나 추세보다 개별 펀더멘털에 의해 더 많이 좌우될 것입니다."라고 그는 말합니다. 이것이 그가 펀더멘털에 기반한 강한 전망을 가진 회사에 집중하는 이유입니다.
If you're lucky enough to have access to FDGRX in your 401(k) plan, buy shares.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FDGRX에 대해 자세히 알아보세요.
About a decade ago, Pimco Total Return was the biggest bond fund in the country and its manager, Bill Gross, was "the bond king." But in 2014, Gross left the fund, and the firm he cofounded under a cloud after a string of missed big-picture calls on the economy and interest rates. The firm explained the departure was due to "fundamental differences."
Since then, PTTAX has slipped from its perch. It's not the biggest bond fund anymore. But with $72 billion in assets, Pimco Total Return still ranks among the most widely held bond funds in America.
On a total return basis, it's not a dazzler, but the fund is still a solid choice for bond exposure in your 401(k). Over the past five years, well after the dust from Gross's departure settled, the fund has returned 3.8% annualized, just past the 3.6% annualized return in the Bloomberg U.S. Aggregate Bond index.
Mark Kiesel, Scott Mather and Mohit Mittal run Pimco Total Return together, but the fund's process hasn't changed. The firm's investment committee makes the big-picture calls on the economy and interest rates, which guides the managers and analysts as they do their research on security selection and make decisions on what sectors to focus on.
They invest mostly in investment-grade debt; U.S. government-related debt and high-quality corporate credit make up 62% of assets at last report. But the fund also buys junk-rated corporate IOUs (2%), mortgage-backed and asset-backed securities (21%), and foreign debt issued in developed (5%) and emerging countries (18%). (The allocations add up to more than 100 because of certain short-duration securities that the fund holds, including futures, swaps and other derivatives.)
The investment process can sometimes lead to missteps – if the firm's investment committee makes the wrong call, say, on the direction of interest rates. But over time the strength of the fund's security selection, which is driven by thorough fundamental analysis, has kept the fund steady. It beats the Bloomberg U.S. Aggregate Bond index over time, and boasts better risk-adjusted returns, too. But the fund yields 1.2%, less than the current 1.5% yield of the index.
Learn more about PTTAX at the Pimco provider site.
Vanguard Wellington has a long history and a standout long-term record. Founded in 1929, it is the nation's oldest balanced fund. Roughly two-thirds of the fund holds stocks; rest of the portfolio is devoted to bonds.
VWELX – another member of the Kiplinger 25 – has undergone a bit of a changing of the guard at the top. Daniel Pozen, a comanager since 2019, took over as sole manager of the stock side of the fund in July 2020; Loren Moran, a comanager on the bond side since 2017, is now the fund's sole bond picker after a comanager retired in June 2021.
On the stock side, Pozen favors high-quality large companies with a competitive edge over peers. Alphabet, Microsoft and Meta Platforms were top holdings at last report. He has trimmed the number of stocks in the portfolio from the high 80s to the high 60s since taking over. Stocks aren't required to pay a dividend to be considered for the portfolio, but roughly 85% of the stocks in the fund do.
On the bond side, Moran tilts heavily toward high-quality corporate debt, but spices up returns with investment-grade asset-backed securities and taxable municipal bonds. She holds roughly one-quarter of the fixed-income portfolio in Treasuries and agency bonds to maintain liquidity – easy access to cash – in VWELX. That's less than the typical 30% of assets that peer balanced funds hold on average.
Vanguard Wellington is a moderate-risk investment choice because it holds both stocks and bonds. But it still packs a punch.
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Dodge &Cox Stock has been a member of the Kiplinger 25, our favorite actively managed no-load funds, since 2008. The fund's contrarian, buy-at-a-bargain-and-wait strategy takes some extra patience and perhaps is best suited to investors with long time horizons.
Longtime shareholders have not been disappointed. Over the past decade, Stock has returned 15.5% annualized. That trails the S&P 500, which has gained 17.0% annualized. But the gain in the index is thanks mostly to fast-growing stocks that DODGX, which favors value-priced stocks, doesn't typically own. But its performance against its peers is noteworthy; Dodge &Cox Stock beats 99% of its peers:large-company value funds.
Nine managers work collectively to pick stocks in companies that are temporarily undervalued by the stock market but have a favorable long-term growth outlook. Holdings in the portfolio, for example, sport an average 13.3 price-to-earnings ratio based on earnings estimates for the next 12 months. By contrast, constituents in the S&P 500 index have an average forward P/E ratio of 21.4.
Shares in financial and health care companies comprise 45% of the fund's assets. Among the fund's biggest holdings, for instance, are Wells Fargo (WFC), Capital One Financial (COF), Charles Schwab (SCHW) and Sanofi. Foreign stocks make up a little more than 10% of assets.
Dodge &Cox Stock is one of the best mutual funds for 401(k) investors seeking a market-beating actively managed fund. But the contrarian tilt of this fund is best suited to those with a medium to long time horizon.
Learn more about DODGX at the Dodge &Cox provider site.
Vanguard Primecap was closed to all investors long ago, but if it's offered in your 401(k) plan, you can still put away up to $25,000 a year. Consider yourself lucky. Vanguard Primecap is a superb fund run by five of the best stock-pickers in the country.
The managers – Theo Kolokotrones, Joel Fried, Alfred Mordecai, M. Mohsin Ansari and James Marchetti – work independently managing their own slice of the fund's assets. But they each aim to invest in growing companies that trade at bargain prices. In particular, they look for a catalyst – a new product, new executives at the helm or a restructuring – that they think will push a stock price higher over the next three to five years.
Once they buy a stock, they tend to hang on. The fund's 6% turnover ratio is a fraction of the 55% to 87% turnover of typical U.S. stock funds that invest in large companies.
"Because the Primecap team is buying stocks facing near-term uncertainty, it often takes time for their ideas to work out," says Dan Wiener, editor of The Independent Adviser for Vanguard Investors . "But in contrast to many other growth managers, the Primecap team is willing to wait, and on average holds onto a stock for a decade."
VPMCX's record isn't blemish-free, of course. Despite a 10-year annualized record that beats the S&P 500, Vanguard Primecap has lagged the index in five of the past 10 full calendar years, most recently in 2020.
But over the long haul, Vanguard Primecap shareholders have gotten a lot richer.
Learn more about VPMCX at the Vanguard provider site.
Fidelity Contrafund is a proven standout.
Manager Will Danoff prefers to buy beaten-down or overlooked best-in-class companies with superior earnings growth, proven management teams and sustainable competitive advantages. 요즘 그는 기술에 대해 낙관적입니다. 그는 몇 년 동안 그랬지만 디지털 혁신 스토리가 빠르게 진행됨에 따라 특히 현재 이 분야에 열광하고 있습니다. 지난 보고서에서 펀드의 30% 이상이 기술에 투자되었으며, 이는 S&P 500 주가 지수의 28% 가중치를 약간 상회하는 것입니다. He has owned Amazon.com, a top holding, since 2007, and Apple, another top FCNTX holding, since 2003.
Fidelity 펀드를 지켜보는 사람들은 Contrafund가 성장을 위해 보수적인 선택이라고 생각합니다. 그만한 메리트가 있습니다. Over the past five years, for instance, the fund's 22.8% annualized return ranks better than just 53% of its peer group:funds that invest in growing, large companies. But FCNTX has been less volatile during that period than the typical large-company growth fund, too.
This is one of the best 401(k) mutual funds for investors who want growth but not all the volatility that comes with a more aggressive fund.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FCNTX에 대해 자세히 알아보십시오.
American Funds EuroPacific Growth is the biggest actively managed foreign stock fund in the country. But the Capital System of dividing a fund's assets among multiple managers has helped the fund stay competitive. Over the past five and 10 years, for instance, the fund has largely kept pace with its typical peer:funds that invest in large, foreign companies. And it beats the MSCI EAFE index of stocks in foreign developed countries.
Certainly, there are zippier foreign-stock funds available out there. But in a 401(k) plan, the investment choices, especially with foreign-stock funds, are typically limited to an actively managed fund and an index fund. So, the question for 401(k) investors is whether an investment in AEGPX is better or worse than an investment in an international-stock index fund.
On that, the verdict is clear:EuroPacific Growth beats Vanguard Total International Stock Index (VGTSX) over the past two, three, five and 10 years. What's more, during the recent bear market in early 2020, EuroPacific Growth fund held up better, with a 31.4% loss, compared with a 33.3% loss in Vanguard Total International Stock index fund.
AEPGX is among the best 401(k) mutual fund options around, and we don't expect that to change even though a longtime manager is stepping down at the end of 2021. Even after his departure, AEPGX will still have 10 managers.
Learn more about AEPGX at the Capital Group provider site.