배당 투자는 소득이 포트폴리오에 쿠션을 제공하기 때문에 많은 투자 아이콘(Warren Buffett이 떠오름) 사이에서 선호되는 전략입니다. 가격이 하락하면 정기 배당금으로 총 수익을 높일 수 있습니다. , 당황한 결정을 내리지 않도록 도와줍니다. 그리고 이러한 배당금을 재투자하면 시간이 지남에 따라 복리 효과를 누릴 수 있습니다.
그러나 배당 투자는 확실히 수익성 있는 전략이 될 수 있지만 배당금을 지급하는 주식 포트폴리오를 관리하는 것은 모든 사람에게 적합하지 않습니다. 그런 상황이라면 배당 뮤추얼 펀드에 투자하는 것이 더 간단하고 다각화된 접근 방식입니다.
인컴 플레이로 가득 찬 뮤추얼 펀드는 각 개별 회사를 직접 선택하고 모니터링할 필요 없이 건강한 수익률을 제공할 수 있습니다. 매력이 쇠퇴함에 따라 더 많이 사고 파는 것은 말할 것도 없습니다. 그리고 배당 뮤추얼 펀드는 일반적으로 수백 개의 회사를 보유하고 있기 때문에 소수의 펀드로 다양한 소득 창출 포트폴리오를 쉽게 만들 수 있습니다.
배당 포트폴리오를 다양화할 수 있는 3% 이상의 배당 뮤추얼 펀드 5개를 소개합니다.
3월 9일 기준 데이터. 수익률은 주식형 펀드의 표준 척도인 12개월 후행 수익률을 나타냅니다.
Vanguard는 기본 배당 지수 전략으로 이 배당 뮤추얼 펀드 목록을 시작합니다. 뱅가드 고배당 지수 펀드 (VHYAX, $23.05) FTSE All-World Index를 기반으로 평균 이상의 배당 수익률을 가진 미국 상장 기업(부동산 회사 제외)을 나타내는 FTSE High Dividend Yield Index를 추적합니다.
적극적인 관리가 없기 때문에 VHYAX는 가장 저렴한 배당 투자 전략 중 하나입니다. 비용 비율이 0.08%($10,000 투자 시 단 $8)이고 현재 수익률이 3%를 훨씬 웃돌고 있는 Vanguard는 저렴한 비용과 견고한 수익의 강력한 조합을 발견했습니다.
단순히 높은 수익률을 추구하는 것이 펀더멘털이 좋지 않은 회사에 투자하게 될 수 있으므로 위험을 주시하는 것이 중요합니다. 그러나 Morningstar 분석가인 Venkata Sai Uppaluri는 "품질을 심사하지 않고 펀더멘털이 약한 일부 회사를 소유할 수 있지만 회사 고유의 위험에 대한 노출은 제한적"이라고 지적합니다. 이러한 위험은 거의 400개에 달하는 대형 회사로 구성된 광범위한 포트폴리오 덕분에 더욱 줄어들었습니다. 또한 VHYAX의 시가 총액 가중 접근 방식은 상대적 시장 규모에 따라 기업에 가중치가 부여되므로 거래 비용이 실적에 영향을 미칠 수 있는 "회전율 완화에 도움이 됩니다." JPMorgan Chase(JPM), Johnson &Johnson(JNJ) 및 Procter &Gamble(PG)과 같은 배당금을 지급하는 블루칩이 가장 많이 보유됩니다.
VHYAX는 성장은 느리지만 수익률은 높은 유명 기업을 대상으로 하기 때문에 강세장에서 성장 지향적인 펀드보다 뒤쳐질 수 있습니다. 그러나 이 전략은 불황기와 불황기에 잘 견딥니다. 이 뮤추얼 펀드는 2019년에야 거래를 시작했지만, 2011년에 상장된 뮤추얼 펀드는 총 수익률(가격 + 배당금) 기준으로 10% 이상 개선된 반면 S&P 500은 고정 가격 성과에서 2%의 총 수익률을 제공했습니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VHYAX에 대해 자세히 알아보세요.
Fidelity Capital &Income Fund (FAGIX, $9.17) 기술적으로는 채권형 펀드이지만 약 20%의 주식 슬러그 덕분에 배당금 수입도 지급합니다.
FAGIX는 또한 위험과 보상에 대한 교훈입니다. 이 펀드는 미국 하이일드 채권 펀드 카테고리에서 많은 동종 기업보다 우수한 성과를 거두었지만 훨씬 더 많은 위험을 감수해야 합니다.
Fidelity Capital &Income은 부실 증권과 재무 상태가 좋지 않은 회사라도 부실 부채를 피하지 않습니다. 저품질 채권의 높은 변동성은 10년 표준편차 7.40을 얻었으며 이는 범주 평균인 5.84를 훨씬 상회합니다. (표준편차는 펀드가 위아래로 얼마나 변동하는지를 측정합니다. 숫자가 높을수록 승차감이 더 울퉁불퉁합니다.) 이 롤러코스터를 연간 수익률로 보려면 펀드가 2008년에 32% 하락한 후 2009년에 72% 상승했다고 생각하십시오.
FAGIX가 공격적이지만 Morningstar의 수석 애널리스트인 Eric Jacobson은 펀드 매니저인 Mark Notkin이 회사를 선택하고 과대평가된 부채에서 부실 주식으로 전환할 시점을 측정하는 데 능숙하다는 것이 입증되었다고 말합니다. 현재 주식 포트폴리오는 Air Canada(ACDVF), Mastercard(MA) 및 브라질 육류 가공업체 JBS SA(JBSAY)가 주도하고 있습니다.
위험을 감수하고 하락을 피할 수 있는 충분한 시간이 있는 한 FAGIX는 수익성 있는 소득 펀드가 될 수 있습니다. 더 나은 방법:실제로는 월별 배당금 지급자입니다.
* SEC 수익률은 가장 최근 30일 동안의 펀드 비용을 공제한 후 얻은 이자를 반영하며 채권 및 우선주 펀드의 표준 측정값입니다.
Fidelity 제공업체 사이트에서 FAGIX에 대해 자세히 알아보십시오.
Lazard 글로벌 상장 인프라 포트폴리오 공개 (GLFOX, $13.81) 펀드는 유틸리티 주식 및 유료 도로 운영자와 같은 인프라 회사의 안정성을 사용하여 안정적인 수익률을 생성합니다.
모닝스타의 선임 분석가인 패트리샤 오이(Patricia Oey)는 “이러한 산업은 규제를 받고 있으며 기업은 일반적으로 독점적인 환경에서 운영되는 자산을 보유하고 있습니다. "따라서 안정적인 가격, 안정적인 수요, 안정적인 수익을 통해 건전한 배당금을 지원하는 경향이 있습니다."
GLFOX는 물리적 인프라 자산을 소유하고 수익성, 수명 및 수익 확실성과 같은 특정 "선호" 기준을 충족하는 회사에 초점을 맞춘 "선호 인프라" 전략을 사용합니다. 그런 다음 이들 회사는 포트폴리오의 초석을 형성하는 가장 저렴한 회사와 함께 평가 할인을 기반으로 순위가 매겨집니다.
"글로벌" 펀드이기 때문에 포트폴리오의 거의 4분의 3이 국제적으로 투자되고, 그 중 가장 큰 부분이 유럽에서 나옵니다. 자산의 또 다른 20%는 미국 주식에 투자하고 나머지는 현금으로 저장합니다. GLFOX가 서유럽, 유틸리티 및 유료 도로에 집중하는 것은 위험을 초래할 수 있지만 Oey는 관리자의 훈련되고 품질 중심적이며 가치 기반 접근 방식이 이러한 위험을 완화해야 한다고 생각합니다.
그것은 뮤추얼 펀드와 관련된 적당한 크기의 포트폴리오를 가지고 있으며 현재 30개 이상의 보유 주식을 보유하고 있지만 최대 50개의 이름을 보유하는 것으로 알려져 있습니다. 상위 보유 기업으로는 NGG(National Grid) 및 NSC(Norfolk Southern)와 같은 기업이 있습니다.
지난 한 달 동안 Lazard Global Listed Infrastructure Portfolio Open은 동종 업체와 더 넓은 시장 모두보다 조금 더 나은 모습을 보였습니다. 한편, 하락세는 배당 뮤추얼 펀드 중 매우 높은 5 %에 가까운 수익률을 확대했습니다.
Lazard 제공업체 사이트에서 GLFOX에 대해 자세히 알아보세요.
뱅가드 부동산 지수 제독 (VGSLX, $117.66)는 인상적인 수익률을 자랑하는 또 다른 Vanguard 펀드로, 이 펀드는 REIT(부동산 투자 신탁)에 중점을 둡니다. 일반적으로 배당 친화적 인 회사는 사무실 건물에서 쇼핑몰, 호텔 등에 이르기까지 부동산을 소유하고 때로는 운영합니다. 그들은 연방 소득세 납부가 면제되지만 그 대가로 과세 대상 소득의 최소 90%를 배당금 형태로 투자자에게 돌려주어야 합니다.
REITs는 주식 및 채권과는 다른 드러머로 행진하는 경향이 있기 때문에 VGSLX와 같은 부동산 중심 배당 뮤추얼 펀드는 주식 및 채권 포트폴리오에 약간의 분산을 제공할 수 있습니다.
자산이 660억 달러 이상이고 연간 비용이 0.12%에 불과한 Vanguard Real Estate Index Admiral은 부동산 펀드 중에서 가장 크고 저렴한 펀드에 속합니다. 낮은 수수료는 적극적으로 관리되는 REIT 펀드를 포함하여 지난 15년 동안 동료의 4분의 3 이상을 앞지르는 데 도움이 되었습니다.
Morningstar의 Ben Johnson 이사는 VGSLX의 지수 추적, 낮은 회전율 및 부동산 부문의 다양화가 Morningstar 척도에서 평균 이상의 프로세스 등급을 얻었다고 말했습니다. 또한 "수수료를 더욱 강조하는 새로운 등급 프레임워크 내에서 펀드의 기관, 제독 및 상장지수펀드 주식 클래스는 은에서 금의 모닝스타 애널리스트 등급으로 업그레이드되었습니다."
VGSLX는 현재 통신 인프라 REIT American Tower(AMT), 물류 및 공급망 부동산 소유자 Prologis(PLD), 데이터 센터 REIT Equinix(EQIX) 등을 포함하여 185개의 지분을 자랑합니다.
Vanguard 제공업체 사이트에서 VGSLX에 대해 자세히 알아보십시오.
이름에서 알 수 있듯이 American Funds The Income Fund of America F1 (IFAFX, $20.60) 소득이 우선이고 시세차익이 두 번째입니다. 그 후행 12개월 수익률은 2009년부터 모든 "할당" 범주(일부 채권, 일부 펀드) 펀드의 상위 20%에 지속적으로 들어왔습니다.
현재 수입을 제공하기 위해 펀드 매니저는 주로 배당주(포트폴리오의 60% 이상)와 이자지급 채권에 투자합니다. 모닝스타의 수석 애널리스트 그렉 칼슨은 "주식 측면에서 주식은 매수 고려 대상이 되려면 최소 3%의 수익률을 보여야 하며, 관리자는 수익률이 2.7% 이상인 종목을 추가할 수 있다"고 말했다. 그는 이것이 최근 몇 년 동안 펀드의 전체 수익에 부담을 주는 가치 편향을 초래했다고 지적합니다.
수익률 목표를 달성하기 위해 재정적으로 어려움을 겪는 회사를 쫓는 대신 IFAFX의 펀드 매니저들은 해외로 갔습니다. 펀드 보유량의 약 4분의 1이 미국 외 지역에 있으며, 영국이 8% 이상을 차지합니다. 현재 최고 보유 주식은 Microsoft(MSFT), JPMorgan Chase 및 CME Group(CME)을 포함한 미국 기업이 지배하고 있습니다.
현재 펀드 자산의 25% 미만을 차지하는 채권 측면에서 IFAFX는 금융 위기 이후 관리자가 위험을 완화했지만 품질이 낮은 회사채 및 기관 지원 증권에 의존하는 것으로 알려져 있습니다. 현재 채권 포트폴리오의 절반 이상이 국채 또는 AAA 등급 부채(가능한 가장 높은 등급)에 있으며 약 4분의 1은 정크 본드에 있습니다.
키플링거 거래 수수료 없이 살 수 있는 뮤추얼 펀드를 선호합니다. 가장 기본적인 주식(A-class AMECX 상장)은 최대 5.75%의 판매 부하를 가지지만 Fidelity, Schwab 등 소수의 온라인 브로커를 이용하는 투자자는 무부하 F1 주식 클래스인 IFAFX를 구매할 수 있습니다.
American Funds 제공업체 사이트에서 IFAFX에 대해 자세히 알아보십시오.