예를 들어 주식 시장의 한 부문과 같은 특정 투자 분야에 관심이 있다면 어느 회사가 가장 좋다고 생각하는지 결정하기 위해 모든 단일 회사를 조사할 시간이 없을 것입니다. 게다가, 당신이 당신의 물건을 알고 있더라도 여전히 단일 기업에 대한 투자가 극적으로 줄어들 가능성이 있습니다. 그렇기 때문에 시장 전문가들은 많은 양의 투자를 구매하여 내기를 분산하여 특정 포지션에서 큰 하락으로 인해 포트폴리오가 탱킹할 가능성을 낮추도록 권장합니다.
주식 및 채권과 같은 전통적인 투자의 경우 이러한 종류의 분산에 접근하는 저렴하고 쉬운 방법은 종종 투자 바구니를 보유하고 주식처럼 거래소에서 거래되는 상장지수펀드입니다. 약간의 관리비로.
그러나 암호화폐의 세계에 관심이 있다면 ETF는 덜 간단한 방법입니다. 지난주 증권거래위원회는 비트코인 가격을 직접 추적할 수 있는 펀드 회사 VanEck의 ETF를 거부했습니다. Morningstar의 글로벌 ETF 연구 책임자인 Ben Johnson은 암호화폐 가격과 관련하여 "SEC는 사기 및 조작 가능성에 대한 근본적인 우려를 가지고 있습니다. 그는 "이러한 우려를 해결할 특정 솔루션이 마련될 때까지" 암호화폐 가격을 직접 추적하는 ETF를 볼 수 없을 것이라고 덧붙였습니다.
그 동안 이름에 "비트코인" 또는 "암호화폐"가 포함된 여러 ETF 중 하나를 구입할 수 있지만 원하는 종류의 투자를 제공하지 못할 수 있습니다. 특히 암호화 포트폴리오를 다양화하려는 경우 . 실제로 현재 구성되어 있는 저명한 암호화폐 ETF는 투자자들이 "효과적으로 싸게 팔고 비싸게 사는" 것을 종종 봅니다. "그것은 성공적인 투자 전략이 아닙니다."
현재 시장에서 볼 수 있는 대부분의 암호화 ETF는 비트코인 가격의 기복을 추적하도록 설계되었습니다. 그러나 SEC의 우려로 인해 이 펀드는 실제로 비트코인 자체를 소유하지 않습니다. "이 ETF는 비트코인이 아니라 비트코인 선물을 추적합니다."라고 Johnson은 말합니다.
그것이 큰 차이처럼 들리지 않을 수도 있지만, 그는 말합니다. 이 펀드는 비트코인의 기준가를 기준으로 선물 계약을 체결하고 일정 시간이 지나면 계약이 만료됩니다. "비트코인 가격을 완벽하게 추적할 수는 없을 것입니다. 왜냐하면 그러한 노출을 유지하려면 소유하고 있는 선물 계약을 정기적으로 매도하고 새 계약을 사야 하기 때문입니다."라고 그는 말합니다. 이러한 구매 및 판매 과정은 펀드의 수익을 돕거나 방해할 수 있지만 일반적으로 기초 자산의 가격 상승이 결과를 좌우합니다.
존슨은 "대부분의 경우 다음 달 선물이 더 높은 가격에 팔리고 있다"고 말했다. 그는 "수익을 갉아먹는" 효과를 낸다고 덧붙였습니다.
에 대한 근거가 있습니다. 이 자금을 소유하고 있습니다. ETF는 투자자들에게 편의를 제공하며, 나머지 포트폴리오에 투자하는 것과 같은 방식으로 낯선 자산에 투자할 수 있는 방법을 제공한다고 Johnson은 지적합니다. 래피드 트레이더의 경우 ETF 형식의 암호화폐를 보유하면 많은 암호화폐 거래소에서 제공되지 않는 옵션 거래와 같은 고급 전략에 더 쉽게 접근할 수 있습니다.
그러나 암호화폐에 대한 장기 투자자에게는 더 나은 옵션이 있다고 Johnson은 말합니다. "비트코인 맥시멀리스트들은 비트코인 선물 ETF를 가증한 것으로 간주합니다. 첫 번째 ETF가 상장되었을 때 비트코인이 부모가 되는 순간과 같았습니다."라고 그는 말합니다. "궁극적으로 비트코인에 접근할 수 있는 보다 저렴하고 효율적인 방법이 있습니다."
그렇다면 실제 코인을 보유하고 있는 ETF가 없다면 어떻게 암호화폐 투자자가 포트폴리오를 다변화할 수 있을까요? 암호화폐 ATM 및 거래 데스크 제공업체인 CoinFlip의 CEO인 Ben Weiss는 일반적으로 순자산이 100만 달러인 투자자를 언급하면서 "일부 코인 바구니가 나오지만 대부분은 공인 투자자를 위한 것"이라고 말했습니다. 이상.
그는 암호 화폐의 전망에 대해 낙관적인 다른 모든 사람들을 위해 거래소에서 직접 암호 화폐를 구매하고 자체적으로 다양한 포트폴리오를 구축하는 것이 더 낫다고 말합니다. 작게 시작해야 한다고 그는 말합니다. "기하급수적인 수익의 가능성이 있습니다."라고 그는 말합니다. 그러나 암호화 자산은 변동성이 매우 높기 때문에 기하급수적인 손실 가능성도 있습니다. 포트폴리오의 작은 부분만 할당하면 "노출을 얻을 수 있지만 하락할 때 손해를 입을 정도는 아닙니다."
이어 "지켜야 한다는 마음가짐을 가져야 한다"고 덧붙였다. "청구서를 지불하기 위해 암호화폐를 팔아서는 안 되며 매일 가격을 확인해서는 안 됩니다. 그렇게 하면 큰 손실을 입게 되면 기가 막혀 매도할 가능성이 높아집니다."
Courtney Stith의 비디오
Weiss는 분산 지불 및 토큰화와 같은 암호화의 가장 두드러진 주제를 다루는 잘 정립된 코인에 암호화 자산의 대부분을 보유할 것을 권장합니다. 그는 더 작고 새로운 코인은 소실될 가능성이 훨씬 더 높다고 말합니다.
그렇다고해서 당신이 흥분하는 더 모호한 동전에 도전해서는 안된다는 의미는 아닙니다. 포트폴리오에 소량의 알려지지 않은 코인을 추가하는 것은 더 높은 수준의 조사가 수반되어야 함을 의미합니다. "프로젝트가 수행하려는 작업을 이해하기 위해 기본 기술을 완전히 이해할 필요는 없습니다. 하지만 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있도록 프로젝트에 대한 적절한 아이디어를 얻어야 합니다."라고 그는 말합니다. "예를 들어, 부동산에 마찰이 있다고 생각하고 코인 'X'를 통해 사람들이 부동산을 토큰화할 수 있게 된다면 약간의 돈을 투자할 수도 있습니다."
조심스럽게 밟으라고 경고합니다. "작은 코인은 덜 테스트되고 동일한 네트워크 효과가 없습니다."라고 그는 말합니다. "동전이 작을수록 더 많은 투자를 할 수 있습니다."
공개:암호 화폐는 비교적 새로운 혁신이며 이 시장은 급격한 가격 변동, 변화 및 불확실성의 영향을 받습니다. 암호 화폐는 사기, 도난, 조작 또는 보안 실패의 위험과 암호 화폐 거래 장소에 영향을 미치는 운영 또는 기타 문제의 위험이 있습니다. 지분 증권 및 선물 계약과 같은 보다 전통적인 자산에 대한 거래소와 달리 암호화폐 및 암호화폐 거래 장소는 대부분 규제가 없습니다. 투자자는 투자하기 전에 투자 목표, 위험 허용 범위 및 시간 범위를 면밀히 고려해야 합니다.
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