Google에서 "매수 후 보유 투자"하면 전략이 시도되고 사실이라는 수십 개의 기사를 쉽게 찾을 수 있습니다.
그리고 당신은 그것이 구식이고 과대 평가되었다는 것을 거의 많이 발견하게 될 것입니다.
어느 것이 정확합니까? 개인 투자자에 따라 많은 것이 달라집니다.
간단히 말해서, 매수 후 보유는 단기적 사고 또는 시장 타이밍보다 장기적인 성장을 강조하는 구식 수동 투자 전략입니다. 매수 후 보유 전략을 사용하는 투자자는 주식과 뮤추얼 펀드를 적극적으로 선택하지만 일단 선택하고 나면 단기 가격 움직임과 기술적 지표에는 관심을 두지 않습니다.
이 전략은 일반적으로 은퇴를 위해 자산을 축적하고 있지만 곧 활용할 계획이 없는 젊은 투자자에게 적합합니다. 젊은 투자자들은 일반적으로 주식 시장의 부정적인 변동에서 회복할 수 있는 몇 년 또는 심지어 수십 년이 있습니다.
예를 들어, 2008년 시장 붕괴 당시 S&P 500 지수가 1년 반도 안 되는 기간에 51% 하락했을 때 많은 투자자들이 두려움에 사로잡혀 보유 자산을 상당한 손실로 매각했습니다. 가장 많이 손해를 본 사람들은 바닥에 가까웠던 시장에서 빠져나와 뒤따른 큰 반등에 참여하지 못한 사람들이었다. 장기적으로 집중하는 사람들은 거기에 매달리는 것이 좋은 결과를 얻었습니다.
그러나 은퇴가 임박했거나 임박한 고령 투자자에게는 이 전략이 그다지 효과적이지 않을 수 있습니다. 2008년의 약세 시장에 완전히 투자했고 이미 인출을 하고 있었다면 자산을 유지하기 위해 수입을 40% 줄여야 했을 것입니다.
투자할 돈이 많지 않은 경우 매수 후 보유하는 것도 나쁜 생각이 될 수 있습니다. 주식이 크게 하락하면 손실을 입을 수 있기 때문입니다. 특히 시장이 하락한 동안 해당 자금이 필요하게 된 경우에는 더욱 그렇습니다. 그렇기 때문에 2000-2002년 닷컴 버블 이후 작가이자 Fox Business 앵커인 Lou Dobbs를 비롯한 많은 시장 평론가들이 이렇게 말했습니다. 잃을 여유가 있습니다. 기간.”
오래된 경험 법칙은 어떤 상황에서도 버리기 어렵습니다. 금융 산업도 예외는 아닙니다. 90년대로 거슬러 올라가는 또 다른 인기 있는 전략은 은퇴 후 최소 25년 동안 돈을 "보장"하기 위해 고안된 것으로 "4% 규칙"입니다. 이 규칙은 일반적인 포트폴리오에서 연간 4%의 인출율이 평생 지속되는 것은 아니지만 "통계적으로 안전한" 금액입니다.
최근 다양한 소식통의 전문가들은 4% 규칙이 더 이상 현실적이지 않다고 말했습니다. 주로 저금리, 더 긴 기대수명, 최근 시장이 정상적인 조정보다 훨씬 더 크고 5년 이상의 회복 기간을 보여주기 때문입니다. 일부에서는 이제 백분율이 3% 이하가 되어야 한다고 말합니다. 2013년 Morningstar 직원은 "30년 기간 동안 퇴직 소득을 달성할 확률이 90%이고 주식 포트폴리오가 40%"인 퇴직자들은 2.8%만 인출해야 한다는 연구 결과를 발표했습니다.
이 수치에 따르면 자산이 100만 달러라면 연간 28,000달러를 인출하는 것이 안전할 것입니다. 대부분의 사람들은 은퇴에 필요한 것보다 훨씬 부족하다고 말할 것입니다.
돈이 고갈되고 싶지 않고 다른 보장된 소득원을 보충하기 위해 저축과 투자를 사용해야 하는 경우 그 외에 무엇이 있습니까?
점점 더 인기 있는 전략은 평생 소득 특약이 보장된 고정 지수 연금을 사용하여 사회 보장 혜택 및 연금 소득과 함께 사용할 또 다른 신뢰할 수 있는 소득원을 만드는 것입니다.
이러한 연금은 시장에 직접 참여하는 것이 아니라 시장이 상승할 때 일정 금액 한도 내에서 원금에 이자를 적립하게 됩니다. 교장은 안전하게 보관됩니다. 시장 상한선에만 참여합니다(상한선까지이지만 시장이 상한선 이상으로 상승하면 더 높은 이익을 공유하지 않습니다). 시장이 하락해도 원금을 잃지 않습니다.
이것은 보험사가 제공하는 보증 및 보호가 포함된 보험 계약이기 때문에 자산의 일부를 안전하게 유지하는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 수입 특약을 추가함으로써 운송업체는 귀하의 생존 기간 동안 귀하의 수입을 보장할 수 있으며 계약 조건 및 연령에 따라 5%에서 6% 또는 그 이상의 높은 비율로 지불할 수 있습니다. 보장을 제공하는 라이더와 관련된 수수료는 거의 항상 있으므로 계산 방법, 계약 기간 동안 변경할 수 있는지, 보험의 성장 및 사망 혜택에 미칠 수 있는 영향을 포함하여 수수료가 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 중요합니다. 계약. 비용과 혜택에 대해 스스로 교육하여 은퇴 소득 계획 내에서 의미가 있는지 확인하는 것이 좋습니다.
중개인이나 고문으로부터 이러한 유형의 연금에 대해 들어 본 적이 없다면 아마도 증권이 아니고 보험 상품이며 "월스트리트 우산"에 적합하지 않거나 일반 중개업소를 대표하지 않기 때문일 수 있습니다. 모델 제공. 더 자주, 당신은 또한 보험 라이센스가 있는 독립적인 재정 고문을 통해 이러한 수입 보장 상품을 찾을 수 있습니다. 재정 고문은 수탁자로서 일해야 하며 고객의 이익을 최우선으로 할 법적 의무가 있습니다.
결론:은퇴를 위해 오래된 경험 법칙에 의존하지 마십시오. 열린 마음을 유지하고 사용 가능한 모든 옵션을 확인하십시오.
Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.
