일부 투자자에게 연금은 이미지 문제가 있습니다. 마케팅에 초점을 맞춘 몇몇 재무 고문의 광고 헤드라인을 읽고 그 이유를 이해하십시오. 여기에는 종종 "무서운", "회피"와 같은 단어가 포함되며 보통 "나쁜" 단어가 포함됩니다.

이 특성화의 문제는 연금의 광범위한 범주를 구별하고 각각의 특성을 분석하는 데 완전히 실패했다는 것입니다. 최근 세미나에서 제가 말했듯이, 귀하는 자동차 보험의 손해사정사에 불만이 있기 때문에 생명 보험을 해지하지 않습니다.

연금 사업에서 저축을 목적으로 하는 '저축 연금'과 평생 소득을 지급하는 '소득 연금'은 큰 차이가 있습니다. 보험 경영자로서 두 부문 모두에서 주요 혁신을 주도했기 때문에 기록을 바로 세울 준비가 되어 있다고 생각합니다.

이 연금의 차이점을 살펴보고 좋은지, 나쁜지 아니면 그냥 오해한 것인지 결정할 수 있습니다.

저축 연금은 '나쁜'가요?

변동 연금은 어느 정도 사실과 함께 가장 자주 비판을 받는 연금 상품 중 하나입니다. 가변 연금의 주요 목표는 투자자가 기초 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 선택하여 세금을 유예하여 세후 저축을 할 수 있도록 하는 것입니다. 그들은 중개인에 의해 판매됩니다. "연금"이라는 단어는 투자자가 소득 연금으로 전환할 기회(어떤 경우에는 요구 사항)가 있음을 의미합니다.

공격을 받고 있는 또 다른 인기 상품 시리즈는 보험 대리인이 판매하는 인덱스 연금입니다. 투자자의 저축은 특정 주가 지수의 성과를 반영할 수 있는 이자율만큼 증가합니다. 다시 말하지만, 연금으로 평생 지불금으로 전환할 수 있습니다.

금융 상품으로서 이러한 연금은 좋지도 나쁘지도 않은 것처럼 보입니다. 그래서, 비판은 무엇입니까?

1. 복잡성. 나는 넓은 붓을 사용하는 것을 좋아하지 않지만 연금 회사는 종종 투자자를 혼란스럽게 하는 경쟁에서 연금을 차별화하기 위해 종소리와 휘파람을 추가합니다.
2. 높은 연회비 및/또는 백엔드 포기 비용 . 투자자는 수수료가 제품의 의도된 사용에 대한 혜택의 가치를 능가하는지 여부를 평가해야 합니다.
3. 높은 수수료. 중개인과 대리인은 소득 연금이나 뮤추얼 펀드 및 채권에 대해 받는 커미션보다 높은 커미션을 받는 경향이 있습니다.
4. 사실이라고 하기에는 너무 좋은가요? 이러한 연금이 제공하는 대부분의 단점 보호를 위해서는 기업이 복잡한 헤징 전략을 채택해야 합니다. 이는 일부 투자자들이 연금 회사가 부담하는 위험에 대해 우려할 수 있습니다.

이러한 연금은 일부 고문이 그렇다고 해서 나쁜 것입니까? 당신이 결정합니다. 제 걱정은 대부분의 투자자들이 저축 연금의 위험과 보상을 완전히 이해하지 못한다는 것입니다. 제 생각에는 특히 부유한 베이비 붐 세대에게 더 나은 옵션이 종종 있다고 생각합니다.

소득 연금은 '좋은' 연금입니까?

소득 연금은 100년 넘게 존재해 왔습니다. 2000년대 대공황뿐 아니라 1930년대 대공황에서도 살아남은 보험사에서 제공합니다.

그들은 연금 보유자의 평생 동안 계속되는 보장 된 소득을 지불하도록 설계되었습니다. 그리고 그들은 너무 오래 사는 투자자의 위험을 고유하게 감수합니다.

소득 연금을 사용하면 관리 수수료 또는 기타 숨겨진 비용을 지불하지 않습니다. 귀하가 저축액을 양도하고 그 대가로 보험 회사는 귀하에게 평생 동안 매월 지불합니다. 지급이 보장되며, 오래 산다면 보험사에 지급한 것보다 훨씬 더 많은 것을 받을 수 있습니다.

보험 회사는 주식 시장에 돈을 투자하지 않습니다. 대신 일반적으로 고정 수입 증권에 투자하고 사람들의 장수에 대한 보험 계리표를 기반으로 하는 "자산 부채" 매칭을 사용합니다. 모든 사람이 잘 익은 노년까지 사는 것은 아닙니다. 일부는 평균 수명 전에 사망합니다. 보험 회사는 보험수리적 위험의 풀링을 사용하여 단순히 이자를 지불하는 것보다 더 많은 금액을 지불할 수 있습니다. "생존자 크레딧"이라고 합니다.

맞춤형 소득 연금으로 더 많은 '좋은' 혜택

소비자는 개인 상황에 따라 소득 연금을 사용자 정의할 수 있습니다. 먼저 사망한 경우 배우자에게 계속 지급할 수 있습니다. 인플레이션에 따라 조정된 지급금을 받도록 선택할 수 있습니다. 또는 상속인에게 일시금을 남겨둘 수 있습니다.

조기 퇴직 소득 계획을 용이하게 하는 또 다른 기능은 소득 지급 시작 날짜를 선택하는 기능입니다. 이연 소득 연금을 사용하면 앞으로 시작하기 위해 더 많은 소득을 살 수 있습니다. 롤오버 IRA에서 구입한 QLAC라고 하는 이연 소득 연금의 한 형태에는 고유한 세금 혜택이 있습니다.

롤오버가 아닌 IRA 계정에서 구매한 소득 연금도 특별 세금 혜택을 제공합니다.

그리고 연금을 맞춤화한 후 시장에서 쇼핑을 하고 싶어도 가장 높은 평가를 받은 회사가 최고의 요율을 제공한다는 것을 알게 될 것입니다. "A" 등급 이상의 회사에서 연금을 선택하면 재정적으로 강한 회사에서 보장된 지불금을 지원받습니다.

나의 조언:헤드라인 너머를 읽으십시오

소득 연금은 이름의 일부를 저축 연금과 공유하기 때문에 두려워하지 마십시오. 생명보험과 자동차보험이 전혀 다른 니즈를 가진 완전히 다른 상품인 것처럼 소득 연금과 저축 연금도 다릅니다.

개인(세후) 저축으로 연금을 구입하는 한 생활 보장이 없는 저렴한 변동 연금을 가끔 추천합니다. 구매 후에는 소득 연금으로 전환됩니다. 그렇지 않으면 신중하게 고려한 저축 인출을 통해 소득 위험을 관리합니다. 그리고 진정한 장수 예측을 제공하기 위해 즉시 및 후불로 소득 연금을 제안합니다.

물론 여기에서 선택 사항을 매우 신중하게 고려하고 헤드라인을 넘어서 읽어야 합니다.