미국에는 은퇴 문제가 있습니다. 지난 수십 년 동안 거시 경제 동향과 기업 사고의 변화로 인해 퇴직 계획 프로세스가 일반 근로자가 탐색하기가 더 어려워졌습니다. 확정급여형 연금에서 고용주가 후원하는 401(k) 제도를 선호하는 경향이 현 세대의 은퇴 전 퇴직자에게 영향을 미쳤습니다.
이러한 변화로 인해 과거 퇴직자들에게는 방정식의 일부가 아니었던 퇴직 계획에 변수가 도입되었습니다. 역사상 그 어느 때보다 고령 인구가 많아지면서 일부 전문가들은 수천만 명의 미국인이 동시에 일할 수 없고 은퇴할 여력도 없게 되는 "은퇴 위기"를 예측하고 있습니다.
직원들이 환경이 어떻게 변화했는지 이해하고 개인의 은퇴 목표를 달성하기 위해 계획을 조정하는 방법을 이해하는 것이 그 어느 때보다 중요합니다.
연금 계획은 두 가지 이유로 퇴직 계획을 간단하게 만듭니다. 첫째, 고용주는 직원의 근무 기간 동안 플랜에 정기적으로 기부할 책임이 있습니다. 둘째, 퇴직 후 생활비를 충당하기 위해 일시불을 소득으로 전환하는 것은 퇴직자 스스로가 책임져야 할 단계가 아닙니다.
이 시스템은 둥지 알을 만들고 은퇴하면 끌어내는 프로세스를 크게 자동화합니다. 불행히도 연금 프로그램을 더 이상 제공하지 않고 근로자에게 개별화된 401(k) 계정 액세스를 제공하는 대신 연금 프로그램을 제공하는 회사는 거의 없습니다.
기업 환경에서 연금 계획이 사라진 정도를 정량화하는 것은 생각보다 쉽습니다. 작년에 Fortune 500대 기업 중 16%가 연금 프로그램을 제공했는데, 이는 1998년의 59%에서 감소한 것입니다.
이러한 세대교체로 인해 오늘날의 예비 퇴직자들은 자신의 은퇴 계획에 대해 더 많은 책임을 지게 되었습니다.
401(k) 계획과 관련된 또 다른 어려운 변수는 주식 및 채권 시장에 대한 노출 수준입니다. 이러한 유가 증권과 관련된 위험은 자산마다 크게 다르지만 항상 불확실성이 있습니다.
특히 주식에서 급격한 단기 조정은 단기간에 상당한 양의 종이 자산을 쓸어버릴 수 있습니다. 투자자들이 패닉 상태에 빠져 낮은 가격에 매도했을 때 시기적절한 시장 붕괴로 많은 퇴직 포트폴리오가 황폐화되었습니다.
은퇴 저축자의 401(k)는 일반적으로 이러한 시장에 관여합니다. 그들은 견고한 투자 수익을 위해 그들에 의존합니다. 2017년 연구에 따르면 모든 401(k) 플랜의 2/3 이상이 포트폴리오에 주식을 포함하고 있습니다. 401(k) 플랜 참가자가 2007년 경기 침체 전 강세장 절정보다 오늘날 더 많은 주식을 보유하고 있다는 점을 고려할 때 은퇴를 고려하는 사람이 시장 침체에 완전히 면역이 될 가능성은 거의 없습니다.
따라서 이러한 새로운 퇴직 계좌는 기존의 연금 계획보다 특정 시점에서 본질적으로 신뢰성이 떨어집니다.
주식 및 채권 시장에 대한 노출 증가 외에도 오늘날의 은퇴 투자자들은 이전 세대보다 더 큰 혼란을 겪게 될 것입니다. 1995년과 2018년에 각각 자산 할당이 동일한 두 계정의 위험 프로필은 크게 다릅니다.
이유는 간단합니다. 시장 자체가 더 큽니다. 주식 시장을 우수한 장기 플레이로 만드는 동일한 현상이 안정성을 갈망하는 투자자들에게 점점 더 불편하게 만듭니다.
지난 100년 동안 시장이 확장되면서 어느 방향으로든 1%의 변화가 현실적 측면에서 점점 더 극단적이 되었습니다. 예를 들어, 1980년 Dow Jones Industrial Average에서 8.25포인트에 해당하는 1% 상승은 이번 여름 초에 250포인트 변동을 의미했을 것입니다.
단기간에 얻을 수 있거나 잃을 수 있는 달러 가치의 양이 증가하여 변동성이 더 크게 느껴지고 은퇴 계획의 심리적 어려움이 증가했습니다.
이 모든 것이 오늘날 사람들에게 은퇴가 불가능하다는 의미는 아닙니다. 더 복잡하고 계획하고 실행하는 데 더 사려 깊은 접근 방식이 필요합니다. 다행히도 기존 연금 제도의 안정성을 원하는 근로자들이 선택할 수 있는 옵션이 있습니다.
이러한 옵션에는 다음이 포함됩니다.
연금은 미리 정해진 기간 동안, 어떤 경우에는 평생 동안 꾸준한 수입을 제공할 수 있습니다. 원하는 시간 범위와 소득 흐름에 맞게 고도로 사용자 정의할 수 있습니다. 연금 선택은 위험 감수성, 지불 시기 및 세금 효율성을 포함한 여러 요인에 따라 다릅니다. 단일 프리미엄 즉시 연금, 고정 인덱스 연금 및 변동 연금을 포함하여 많은 선택이 있습니다. 비록 그것들이 복잡한 투자 선택이고 투자하기 전에 철저히 이해해야 하지만 오늘날 연금 시장은 소비자들에게 많은 선택권을 제공하며 활짝 열려 있습니다.
보험 회사에서 보장하는 안전하고 안정적인 소득을 제공하기 위해 전체 소득 계획의 일부로 연금을 갖는 것이 중요합니다. 이 연금은 전년도의 연금을 시뮬레이션하도록 설계되었습니다. 이 전략은 유사한 유형의 이점을 가지며 포트폴리오의 전반적인 위험을 줄여줍니다.
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