다양화는 큰 단어이지만 간단하게 정의할 수 있습니다. 모든 계란을 한 바구니에 담지 마십시오.
이해하고 달성할 수 있을 만큼 쉬워 보이지만 생각보다 까다로울 수 있습니다. 월스트리트가 다각화를 바라보는 시각과 평균적인 은퇴자들이 바라보는 시각 사이에는 큰 차이가 있기 때문입니다. 자신이 다양하다고 생각하는 많은 사람들이 실제로는 그렇지 않습니다.
예를 들면 다음과 같습니다. 제가 아는 한 여성이 고용주가 문을 닫았을 때 지역 은행의 IRA에 401(k)를 넘겼습니다. 그녀는 그 시점까지는 손을 떼지 않았지만 투자를 변경하고 더 보수적인 조합으로 전환하는 것에 대해 이야기하기에 좋은 시기인 것 같습니다.
그녀가 그녀의 새 고문에게 그것에 대해 물었을 때, 그는 그녀에게 괜찮다고 말했습니다. 그녀의 계좌에 있는 뮤추얼 펀드가 그녀의 일정에 적합하다고 말했습니다.
아마도 그들은 그랬을 것입니다. 그러나 그녀는 40대 초반에 가졌던 것과 같은 믹스가 50대 후반의 누군가에게 적합하다는 것이 이상하다고 생각했습니다. 그녀는 아직 은퇴가 몇 년 남았지만 걱정이 됩니다.
그리고 그녀는 새로운 고문을 찾고 있습니다. 아마도 그녀의 남자가 어리기 때문에, 그가 은행에서 제공하는 상품에 국한되어 있기 때문에, 또는 그것이 그의 관점이기 때문에 다양화에 대한 그녀의 생각이 다를 수 있다고 그녀는 말했습니다. 하지만 그녀에게는 통하지 않습니다.
저 공감할 수 있어요. 내가 월스트리트의 대형 회사에서 일할 때 우리는 그 사람의 위험 허용 범위에 따라 고객 포트폴리오의 일정 비율을 주식에, 특정 비율을 채권에 넣으라는 말을 들었습니다. 그것이 다각화라고 그들은 말했습니다.
그러나 2008년이 우리에게 보여주듯이 시장이 하락했을 때 사람들은 주식과 채권 모두에서 돈을 잃었습니다. 그렇다면 진정한 다각화였을까? 아닙니다.
지난 몇 년 동안 그랬듯이 시장이 잘 될 때 효과가 있을 수 있습니다. 그러나 우리는 금리가 상승하는 환경에 있으므로 채권 가치가 흔들릴 수 있습니다. 그리고 주식은 이미 약간의 변동성을 경험하고 있습니다. 큰 조정이 있는 경우 주식 및 채권 전용 투자자에게 나쁜 소식이 될 수 있습니다.
30~40대 분들은 아마 그 상실감에서 회복하는 데 오랜 시간이 걸릴 것입니다. 그러나 소득을 투자 계정에 의존하는 퇴직자와 예비 퇴직자는 반등을 기다릴 수 없습니다. 그들은 더 이상 계정에 기여하지 않습니다. 그들은 돈을 꺼내고 있습니다. 그리고 오래된 변명 중개인은 "단지 종이 분실일 뿐, 결국에는 돌아올 것입니다"라고 사용하는 경향이 있습니다. 그냥 날아가지 않습니다.
따라서 일정이나 전반적인 위험 허용 범위를 기반으로 한 주식/채권 비율에 의존하는 대신 유동성을 위한 파란색 바구니, 성장을 위한 빨간색 바구니, 안전을 위한 녹색 바구니라는 세 가지 바구니를 염두에 두고 포트폴리오를 보는 것이 더 현명합니다.
완벽한 투자는 없기 때문에 각 바구니에는 고유한 목적이 있습니다.
각 바구니에 얼마를 담을지 어떻게 알 수 있습니까? 사람마다 다르지만, 시작하기 좋은 곳은 "100의 법칙"입니다. 숫자 100에서 나이를 빼면 결과가 포트폴리오에서 감당할 수 있는 위험이 됩니다.
당신이 62세이고 100만 달러를 가지고 있다고 가정해 봅시다. 포트폴리오의 약 38%를 위험에 빠뜨릴 여유가 있을 수 있습니다. 나머지 62%는 안전하게 유지하고 나머지 10%는 액체로 유지해야 합니다. 달러로 계산하면 다음과 같습니다.
시장이 오르면 유동성이 생기고 안전에 대한 합리적인 수익률을 얻을 수 있으며 성장 버킷에서 최대 수익을 얻을 수 있습니다. 시장이 하락하면 유동성을 확보하고 안전 부분을 보호하고 손실을 최소화할 수 있습니다.
쉽게 들리지만 내가 이야기하는 사람들 중 보수적인 투자자라고 생각하는 사람들 중 적어도 90%는 진정한 분산 모델을 따르지 않고 있습니다. 그들은 월스트리트 버전의 다각화를 따르고 있지만 뭔가를 놓치고 있습니다.
귀하의 할당은 귀하의 삶의 단계에 맞게 변경되어야 합니다. 그 개념은 그 어느 때보다 지금 이해하는 것이 더 중요합니다. 사람들은 더 오래 살고 있습니다. 많은 사람들이 기댈 연금이 없습니다. 그리고 종종 그들은 은퇴로 가는 길에 많은 관심을 기울이지 않는 누군가의 조언에 의존합니다.
다음에 고문을 만날 때 잔액과 포트폴리오의 제품만 검토하지 마십시오. 그 바구니에 대해 이야기하고 목표, 필요 및 일정에 따라 각 바구니에 얼마나 많은 둥지 알이 속하는지 이야기하십시오. 그래야 진정한 다양성을 얻을 수 있습니다.
Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.
과거 실적은 미래의 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자 전략에는 원금 손실을 포함한 위험이 있습니다.
