훌륭한 재무 고문과 현명한 투자 DIYer는 포트폴리오 구축에 있어 공통점이 있습니다.

둘 다 위험 감수성과 자산 배분에 적용하는 방식에 높은 우선 순위를 두고 있습니다.

결국, 주식, 채권 및 현금을 다양하게 혼합하는 것이 은퇴 목표를 달성하는 확실한 방법입니다. 알을 키우고 보호하며 필요한 돈으로 은퇴하는 데 도움이 됩니다... 맞나요?

네. 그러나 그것이 유일한 초점이라면 장기 포트폴리오 계획의 또 다른 중요한 부분인 세금 효율성을 간과하고 있을 가능성이 큽니다.

저는 사람들, 심지어 일부 금융 전문가들도 항상 이 실수를 하는 것을 봅니다. 그들은 종종 심층적인 위험 평가 도구를 사용하여 위험 허용 범위를 결정한 다음 제안된 자산 배분을 기반으로 주식-채권 조합을 선택합니다.

그리고 그게 다야. 그들은 가능한 한 편안하고 안전하게 돈을 투자하고 늘리고 있습니다. 또는 그렇게 생각합니다.

불행히도 그들은 은퇴하고 저축에서 수입을 얻기 시작할 때 그러한 투자에 세금이 부과되는 방식에 대해 많이 생각하지 않았습니다. 너무 자주 그들은 세금 유예 IRA 내부에 세금 함정을 만들었습니다.

그것만으로도 충분하지만, 포트폴리오에 과세 계정과 이연 계정이 정확히 반영되어 있는 투자자를 보면 정말 머리를 긁적입니다. 큰 알을 품고 있거나 소득세율이 높은 퇴직자라면 그냥 뛰어들고 고치고 싶습니다.

문제? 그 투자자는 그녀의 IRA와 그에 따른 요구되는 최소 분배금(RMD)을 늘리고 있습니다. 원하든 원하지 않든 70½세부터 시작되는 필수 인출은 최고 세율인 일반 소득으로 과세됩니다.

그러나 그녀가 RMD가 없고 세금 수확 가능성과 낮은 자본에서 과세되는 이익을 포함하여 포트폴리오의 성장을 처리하는 데 다른 이점을 제공하는 과세 대상 계정이 있는 경우에는 그렇게 할 필요가 없습니다. 일반 소득 대신 이익률.

여기 가상이 있습니다. 우리 투자자 Sandy가 70.5세이고 IRA에 $500,000, 과세 대상 중개 계좌에 $500,000가 있다고 가정해 보겠습니다. 향후 20년 동안 그녀는 RMD만 가져가고 나머지 투자 저축은 합산할 계획입니다. 그녀는 자신의 돈이 늘어나기를 원하지만 너무 많은 위험을 감수하지 않기 위해 주식과 채권을 50%-50% 혼합하여 사용하도록 지시하는 위험 평가 설문지를 작성합니다.

아주 간단하게 들립니다. Sandy가 IRA와 중개 계정 모두에 똑같은 투자를 한다는 점을 제외하고는. 세금이 환급에 미치는 영향(관리 수수료 중복 가능성은 말할 것도 없음)으로 인해 수천 달러의 비용이 들 수 있습니다.

Sandy는 위험에 대해 걱정하고 포트폴리오 요구 사항에 가장 적합한 특정 주식, 채권 및 기타 투자를 결정하는 올바른 출발을 했습니다. 그러나 그녀(또는 그녀의 고문)는 이러한 투자를 살펴보고 세금 부과 방식에 따라 IRA 또는 중개 계정에 할당함으로써 한 단계 더 나아가야 했습니다.

그녀의 전략은 그녀의 과세 유예 IRA에 보다 보수적인 투자(기대 수익률이 낮은 투자)를 배치하고 과세 대상 중개 계좌 또는 Roth IRA에 보다 공격적인(고소득) 자산을 배치하는 것이었을 수 있습니다. 각 계정은 여전히 ​​그녀를 위해 열심히 일했지만 매우 다른 방식으로 일했습니다. 그녀의 IRA에 있는 보수적인 기금은 안전에 대한 그녀의 필요를 채울 것이고, 더 천천히 성장함에 따라 더 높은 세율은 큰 문제가 되지 않을 것입니다. 한편, 그녀의 과세 대상 중개 계좌에 있는 보다 공격적인 자금은 더 빨리 증가하지만 더 낮은 세율로 과세됩니다.

Sandy처럼 계정에 동일하거나 유사한 투자 조합이 있다면 비용이 많이 들 것입니다. 그러나 대신 계정을 조정하면 세금 부담을 상당히 줄일 수 있습니다.

저는 은퇴(및 은퇴 전) 시 세금을 관리하는 것이 올바른 투자를 선택하는 것만큼 재정적 성공에 중요하다고 생각합니다. 투자의 세금 결과를 직접 조사할 시간이나 의향이 없다면 신뢰할 수 있는 CPA 또는 재정 고문을 찾아 도움을 받으십시오.

당신은 둥지 알을 만들기 위해 열심히 일했습니다. 실수로 그 돈을 잃지 마십시오.

Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.

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