몇 년 전 푸르덴셜이 만든 "은퇴 레드존"이라는 용어가 금융 전문가와 대중에게 잘 알려진 것은 놀라운 일이 아닙니다. 미국인들은 스포츠를 좋아합니다. 그리고 우리는 은유를 좋아합니다. 이것은 저축이 가장 위험에 처하는 은퇴 직전과 직후의 중요한 해를 완벽하게 설명합니다.
축구에서 레드존은 엔드존에서 가장 가까운 20야드를 의미한다. 팀의 강점과 약점이 가장 분명하고 전략이 가장 중요한 곳입니다.
레드존은 길고 힘든 드라이브 끝에 팀이 득점할 기회가 있는 곳이지만 위험한 플레이를 하거나 볼을 충분히 보호하지 않으면 실수를 할 수 있는 곳이기도 합니다. 팀이 레드 존에 도달하면 게임에서 가장 짜릿하거나 실망스러운 부분이 될 수 있습니다.
저는 요즘 많은 어드바이저들이 잠재 고객과 시장 변동성에 대해 논의할 때 이 영역에 대해 이야기하고 있다는 것을 느낍니다. 기록적인 강세장에서 성장한 네스트 에그에 무슨 일이 일어났는지 알고 싶어 하는 낙담하거나 겁에 질린 투자자들이 평소보다 많을 것이라고 확신합니다.
우리가 그들에게 말해야 할 것은 그들의 계획이 반드시 깨진 것은 아니며 그들이 받은 조언이 모두 잘못된 것은 아니라는 것입니다. 그들의 손실을 너무나 파괴적으로 만드는 것은 그들이 처한 삶의 단계입니다. 은퇴가 임박했거나 새로 은퇴했다면 경기장에서 더 멀리 떨어져 있을 때와 조금 다른 플레이를 했어야 합니다.
은퇴를 앞두고 있는 사람들과 이야기를 나누다 보면 그들이 투자 저축의 3단계인 축적, 보존, 분배에 대해 거의 이해하지 못하는 경우가 많습니다.
축적 단계에서는 젊고 안정적인 급여를 받을 때 일반적으로 약간의 위험을 감수하는 것이 좋습니다. 주식과 뮤추얼 펀드는 은퇴 및 기타 목표를 위한 자금을 늘리는 데 도움이 될 수 있습니다. 시장이 흔들리거나 급락하더라도 보존 단계에 들어가기 전에 돈을 다시 늘릴 수 있는 충분한 시간이 있기 때문에 괜찮을 것입니다.
보존 단계에서는 은퇴가 가까워지면서 손실을 복구할 시간이 줄어듭니다. 평생 소득을 창출할 상품으로 저축한 돈으로 자신의 월급을 어떻게 마련할 것인지 고민해야 하는 삶의 단계다. 당신은 여전히 약간의 성장을 원하겠지만, 당신의 돈을 더 잘 보호하기 위해 당신의 포트폴리오 위험을 줄여야 합니다. 우리는 더 오래 살고 있기 때문에 이 단계에서는 여전히 상당한 전략이 필요합니다.
배포 단계에서는 둥지 계란에서 돈을 인출합니다. (그리고 적절한 계획을 세운다면 죽을 때 가족에게 유산을 남길 수 있습니다.) 목표를 달성하고 원하는 생활 방식으로 은퇴할 수 있기를 바랍니다. 하지만 여전히 어려움이 있을 수 있습니다.
불행히도 사람들이 포트폴리오 구성을 조정하거나 더 안전한 수입을 제공하는 투자를 살펴보지 않고 바로 축적에서 분배로 이동하는 것을 너무 자주 봅니다. 그들은 은퇴가 얼마 남지 않았거나 이미 은퇴했음에도 불구하고 은퇴가 아직 멀은 것처럼 투자를 계속합니다. 그런 다음 시장이 조정되면 항상 그렇듯이 결국 수익을 위해 투자를 팔아야 합니다. 그들은 계획보다 빨리 저축을 고갈시키고 나중에 돈이 고갈될 위험을 크게 높입니다.
은퇴 전 약 5년과 은퇴 후 5년 후인 은퇴 레드 존에서는 손실이 더 큰 피해를 입힙니다. 업계에서는 이것을 "수익률 위험의 연속"이라고 부릅니다. 죄송합니다. 여기에 재미있는 스포츠 비유가 없습니다. 이것이 의미하는 바는 시장이 오르기 전에 지속적인 인출이 포트폴리오를 고갈시킨다면 장기적으로 수익률이 평균이 되는지 여부는 중요하지 않다는 것입니다. 다시.
그렇다면 필드 아래로 이동할 때 볼(또는 이 경우 포트폴리오)을 보호하려면 어떻게 해야 합니까?
생각을 바꾸세요. 성장에 엄밀히 초점을 맞추는 대신, 인생의 이 시기에 얼마나 편안하게 잃는지를 생각하십시오. 재정 고문은 포트폴리오를 분석하고 스트레스 테스트를 통해 2000년이나 2008년과 같은 불황기에 어떻게 버텼는지 보여줄 수 있는 도구를 사용하여 도움을 줄 수 있습니다. 이러한 도구는 또한 복구하는 데 얼마나 걸릴 수 있는지 보여줄 수 있습니다. — 그리고 얼마나 빨리 돈이 고갈될 수 있는지.
우리는 거의 10년 동안 좋은 성과를 거두었습니다. 그러나 시장이 호황이든 하락하든, 은퇴가 임박했을 때 방어의 강점을 살펴보고 그 "레드존" 기간 동안 목표를 달성하기 위해 가능한 가장 현명한 전략을 세워야 합니다.
Kim Franke-Folstad가 이 기사에 기고했습니다.
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