당신의 재정 고문은 당신이 신뢰해야 하는 사람이며, 그 신뢰의 기초는 지식입니다. 누구와 함께 일하고 있는지, 어떤 기준을 따르고 있으며 어떻게 돈을 벌고 있는지 정확히 알아야 합니다.
조언자가 솔직하다고 생각하더라도 그들의 말만 믿지 마십시오. 재무 지식이 부족하면 잘못된 관리나 사기를 당할 수 있으므로 최대한 많이 배우는 것이 중요합니다.
다음은 귀하의(또는 잠재적인) 재정 고문이 말하지 않을 수 있는 7가지 비밀입니다.
자신의 이익보다 고객의 최선의 이익을 위해 행동해야 하는 "수탁자" 의무 하에 운영되는 재정 고문이 있는 반면, 조언을 제공할 때 책임을 제한하는 적합성 기준에 따라 운영되는 재정 고문도 많습니다(자세히 알아보기 "재정 고문을 고용하기 전에 물어봐야 할 7가지 질문"을 읽어보십시오.
2019년 Financial Trust Survey에 따르면, "미국인의 거의 절반(48%)이 모든 재정 고문이 고객의 최선의 이익을 위해 행동해야 할 법적 의무가 있다고 잘못 믿고 있습니다." 많은 사람들이 재정 고문이 다음과 같은 임무를 수행하고 있다고 가정하기 때문에 이것은 혼란스러운 일입니다. 1.) 충성도; 2.) 선의; 3.) 적절한 주의. "충성도"는 고객의 이익보다 고객의 최선의 이익을 우선시하는 것을 의미합니다. "선의"는 정직하게 행동하는 것입니다. 그리고 "적절한 주의"는 기술을 사용하는 것입니다.
미국 노동부(DOL)의 수탁자 규칙은 2017년 6월에 시행되기 시작했지만 완전히 시행되기 전에 법원 판결은 2018년에 사실상 폐지되었습니다. 이 규칙은 은행, 중개 회사(예:Morgan Stanley, Merrill Lynch, Wells Fargo, Raymond James, LPL Financial, Edward Jones 등) 및 보험 회사는 주로 IRA 롤오버를 목표로 하는 퇴직 계좌에 대한 투자 권장 사항을 제공하는 수탁자 역할을 합니다.
불행히도 이 규칙이 오늘 시행되더라도 비은퇴 또는 과세 대상 계정은 포함되지 않습니다. 따라서 결론은 재정 고문이 귀하에게 최선의 이익이 되도록 행동해야 한다고 가정할 수 없다는 것입니다.
모든 고문이 관리 자산에 수수료를 부과하여 생계를 유지하는 것은 아니지만 일반적인 방법입니다. 이러한 수수료는 일반적으로 연간 포트폴리오의 1%에서 2% 사이입니다. 그렇게 많지 않은 것 같지만 포트폴리오에 $500,000가 있다면 매년 $5,000에서 $10,000를 지불할 수 있습니다.
재정 고문은 일반적으로 회사의 수수료 일정에서 최소 33% 이상 수수료를 할인할 수 있지만 일부 고객에게만 제공하고 다른 고객에게는 제공하지 않습니다. 할인은 일반적으로 관리 중인 자산(레버리지)이 수백만 달러인 고객에게 적용됩니다. 100만 달러 미만의 사람들에게는 훨씬 더 높은 수수료가 부과됩니다.
소비자는 어떻게 해야 합니까? 우리 대부분이 이미 자동차 보험료에 대해 하는 것처럼 가격/요율 쇼핑을 권장하여 보험료가 어디에 있고 어디에 있을 수 있는지 알아봅니다. 조사한 후 고문과 다시 방문하여 사례와 수수료 협상을 꺼리는 경우 회사를 변경할 가능성을 제시합니다.
재정 고문의 회사에 따라 수수료 논의가 상당히 모호할 수 있습니다. 예를 들어, 투자 고문의 경우 보상은 수수료 또는 관리 중인 자산의 비율에 대해서만 파생됩니다. 그러나 재정 고문이 시리즈 6 또는 시리즈 7 라이센스를 보유한 브로커인 경우 판매된 수량에 따라 회사에 보너스를 생성할 수 있는 수수료, 12b-1 수수료 및 수익 공유 계약이 있습니다. 이 보상은 뮤추얼 펀드, 주식, 채권 및 기타 유형의 투자를 통해 얻을 수 있습니다.
모든 고문은 이러한 수수료, 수익 공유 계약 및 커미션을 공개해야 하지만 이 대화는 일반적으로 생략되고 마땅히 자세히 논의되지 않습니다. 대부분의 증권사나 은행에는 '브로셔'가 있지만, 많은 고객들이 이 책자를 다 읽었는지 의심스럽습니다. 또한 동일한 수익 공유 계약이 온라인에 있습니다. (Google에 Morgan Stanley, Merrill Lynch, Wells Fargo, Raymond James, LPL Financial, Edward Jones 또는 기타와 같은 중개 회사에 "수익 공유"라는 단어를 추가하면 표시됩니다.)
고문이 이러한 상충을 공개하지 않으면 잘못된 관리 또는 심지어 사기가 발생할 수 있습니다(“재무 고문이 자신을 잘못 나타내는 5가지 방법”을 읽고 다양한 유형의 재무 고문이 준수하는 기준에 대해 자세히 알아보십시오).
어떻게 자신을 보호할 수 있습니까? 아래 7번 참조!
1940년 투자 자문법 섹션 206(4)의 규칙 206(4)-1(a)(1)에 따르면 모든 고객 평가는 사기, 기만 또는 조작 행위를 구성합니다. 재정 고문의 경우 여기에는 기존 고객을 잠재 고객과 만나도록 하는 것은 물론, 전문 지식에 대한 잘못된 감각을 기만하거나 조장하기 위한 소셜 미디어 게시물이 포함될 수 있습니다.
사실, 소셜 미디어는 프로 운동선수를 고객으로 찾는 많은 기만적인 재정 고문의 표적이 되어 왔습니다. 그들은 심지어 서명 보너스나 급여도 받지 않은 것으로 추정되는 "고객"과 함께 사진을 명백하게 만들거나 의도적으로 사진을 게시할 수도 있습니다. 수년 동안 저는 이러한 유형의 비윤리적 행동을 관찰했습니다. 특히 재정 교육이 부족한 신인 운동선수의 경우입니다. 고문의 배경을 보면 일반적으로 불만이 있습니다.
이 전술을 사용하는 고문을 만나면 피하는 것이 가장 좋습니다.
재정 고문은 종종 보너스, 더 높은 지불금 및 분할 수익을 제공하는 경쟁 투자 회사로 이직하기 위해 많이 모집됩니다. 경우에 따라 보너스는 총 보상에서 수백만 달러를 차지할 수 있습니다. 예를 들어, 한 증권사에서 다른 증권사로 이동하는 재정 고문은 연간 보수의 최대 4배(또는 400%)를 받을 수 있습니다.
이것은 재정 고문에게 큰 도움이 될 수 있지만 수수료와 커미션이 증가해야 합니다. FINRA의 "중개인이 회사를 변경할 때 물어봐야 할 5가지 질문"은 모든 사람이 계좌 이체 양식에 서명하기 전에 읽어야 하는 게시물입니다.
귀하의 재정 고문은 이사를 귀하에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있는 기회로 묘사할 것이지만 완전히 반대일 수 있습니다. 재정 고문에게 차이점을 문서화하고 승인서에 서명하도록 요청하십시오. 언뜻 보기에는 모든 것이 똑같아 보일 수 있지만 재정 고문에게는 항상 귀하보다 더 많은 인센티브가 있음을 기억하십시오.
많은 윤리적 재정 고문이 존재하지만 부정직한 과거 고객 분쟁 및 양식 ADV의 기타 공개가 있는 사람이 몇 명 있습니다. 고문이 파트너인 경우도 있습니다. 한 사람은 깨끗한 배경을 가지고 있고 다른 한 사람은 완전히 반대입니다. 한 시나리오에서는 불만이 없는 재정 고문을 목격했지만 파트너는 불만이 여러 개였습니다.
고객 분쟁 및 조사와 같은 공개의 경우 재정 고문으로부터 일정 수준의 투명성을 기대하지만 그렇지 않은 경우가 많습니다. 예, 고문은 고객에게 양식 ADV를 제공해야 하지만 고객은 반드시 직접 질문하고 자체 조사를 수행해야 합니다.
재정 고문이 귀하의 이익을 위해 일하거나 "수탁자"로 운영한다고 주장할 수 있지만 소비자는 이 사실을 문서화하고 서명해야 잠재적인 불만 사항이나 소송에 크게 도움이 됩니다. 몇 년 동안 저는 많은 재정 고문들이 회사 정책 때문이라고 주장하면서 서약서에 서명하거나 단호하게 거부하는 것을 기꺼이 하지 않는다는 것을 알게 되었습니다.
항상 그렇듯이 뛰어난 재정 고문이 많이 있지만 다른 사람들은 한 가지 말만 하고 다른 일을 합니다. 수탁자 서약서에 서명할 의사가 없는 재정 고문이 있는 경우 잠재적 악화의 가치가 있는지 여부를 결정해야 합니다.
누군가가 귀하의 충성도에 보답할 수 없는 경우 법적으로나 윤리적으로 항상 귀하의 이익을 최우선으로 하는 사람을 재고하거나 변경해야 할 때임을 기억하십시오.
다음은 수탁자 서약의 형태와 포함 내용을 요약한 것입니다.
아래 서명자 ________________________________________________("재무 고문")은 어떤 일이 있어도 항상 __________________________________("고객 또는 고객")의 최선의 이익을 최우선으로 할 것을 서약합니다.
따라서 저는 다음과 같은 중요한 사실과 비즈니스 관계에서 발생할 수 있는 이해 상충(실제 및/또는 인지)을 서면으로 공개할 것입니다.
재무 고문:___________________________________________ 날짜:____________________
고객:______________________________________ 날짜:____________________
고객:______________________________________ 날짜:____________________
