돈은 은퇴 시간을 결정합니다. 간단해 보이지만 현재 시장 변동으로 인해 복잡하기도 합니다.
2018년 말의 대규모 시장 하락으로 인해 많은 투자자들은 2008년 이후 처음으로 긴장 상태에 빠졌습니다. 주식 시장이 급등하고 금리가 하락하는 회복세를 보인 후 변동성이 다시 돌아왔습니다. 10년이 넘었지만 2008년이 얼마나 아팠는지 아직도 마음에 2008년이 남아 있습니다. 인간으로서 우리는 이득보다 고통을 더 많이 기억하는 경향이 있습니다.
2008년에서 배울 수 있는 가장 좋은 교훈 중 하나는 지금 불러야 할 교훈 중 하나는 모든 시장 상황을 헤쳐나가기 위해 포트폴리오를 적절하게 배치하는 것입니다. 그 당시 은퇴에 가까웠거나 은퇴한 많은 사람들이 그러한 타격을 받아 거의 전멸할 뻔했고 완전히 회복하는 데 몇 년이 걸렸을 것입니다.
2019년을 은퇴 연도로 목표로 삼았거나 가까운 장래에 은퇴를 계획하는 사람들에게는 위험 감수성과 은퇴 목표에 맞게 포트폴리오를 배치하는 것이 절대적으로 중요합니다.
어떤 경우에는 은퇴 직전에 포트폴리오가 타격을 받으면 은퇴 날짜가 뒤로 밀려날 수 있습니다. 주식 시장의 성과에 따라 퇴직 날짜를 뒤로 미룰 수 있지만 더 중요한 것은 재정적으로 후퇴하는 것을 피할 수 있다는 것입니다. 다음은 시장 변화에 따른 은퇴를 대비하여 보다 나은 위치를 확보하는 데 도움이 되는 4가지 팁입니다.
지루한 포트폴리오와 흥미진진한 은퇴가 그 반대의 경우보다 훨씬 낫다고 말하고 싶습니다. 그 접근 방식은 특히 현재 적용 가능합니다. 지난 9년 동안 시장이 상승세를 보였기 때문에 사람들은 이전보다 훨씬 더 많은 돈을 주식에 투자할 수 있습니다. 이제 그들은 은퇴를 앞두고 있으며 얼마나 많은 위험을 감수하고 있는지 알아내고 있습니다. 2018년 말에 마이너스 10% 스윙을 한 후, 그들은 큰 히트를 쳤을 수 있습니다. 이는 향후 1~2년 내에 은퇴를 계획하는 사람들에게 특히 어려울 수 있습니다. 그러나 현재와 같이 시장이 여전히 상대적으로 높은 상태에서 얼마나 많은 위험을 감수하고 있는지 알아내는 것이 중요합니다.
아마도 당신이 자신을 올바르게 배치하지 않았거나 조언자가 귀하를 올바르게 배치하지 않았을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 감정적으로 반응하지 않는 것이 중요합니다.
사람들은 먼저 투자 "스트레스 테스트"를 받아야 합니다. 고문은 때때로 투자자에게 자신의 포트폴리오가 부정적인 시장과 긍정적인 시장 모두에서 어떻게 수행되는지 보여줌으로써 이를 수행합니다. 예를 들어, 최근 트렌드는 사람들이 주식에 많이 투자한다는 것입니다. 최신 트렌드에 뛰어들고 싶어하는 사람들을 많이 볼 수 있습니다. 때로는 재정 상황에 부정적인 영향을 줄 수 있는 결정이 될 수 있습니다. 예를 들어 2017년 미국과 캐나다 이외의 선진국 시장의 성과를 측정하기 위해 고안된 EAFE 지수는 약 25% 상승했습니다. 많은 사람들이 뛰어들었고, 어떤 사람들에게는 13.4% 급락하면서 2018년에 따라야 할 최악의 추세 중 하나로 밝혀졌습니다.
나는 시장 행동의 대부분이 두려움과 탐욕에 의해 주도된다고 믿습니다. 우리는 시장에서 많은 극적인 변동을 보아왔습니다. 때로는 하루 동안에도 말이죠. 많은 사람들이 다음 워렌 버핏이 되고 싶어하고 시장 타이밍 측면에서 스스로를 전문가라고 생각하며 감정적으로 반응할 수 있습니다. 충동적인 사람이 되지 마십시오.
자신의 퇴직 기금, 자신의 401(k)를 관리하거나 수년 동안 고문과 함께 일했더라도 자신이 얼마나 좋은 위치에 있는지 또는 그렇지 않은지 알아보기 위해 두 번째 의견을 구하는 것이 좋습니다. — 시장 변동성 대비. 2018년에 이자율이 인상되었고 더 많은 인상 가능성과 시장 변동성이 있는 상황에서 은퇴를 위해 자신을 적절하게 포지셔닝하는 것은 어려운 일입니다. 그러나 정통한 수탁자 고문이 건전한 지침을 줄 수 있어야 합니다.
컴퓨터에서 수행되는 포트폴리오 관리의 양이 증가하고 있습니다. 특정 시장 이벤트가 발생하면 해당 컴퓨터가 판매되도록 프로그래밍되어 있고, 머니 매니저가 판매할 때 시장을 요동칠 수 있습니다.
컴퓨터 생성 관리와 관련하여 우리는 수익률 곡선이 역전되는 것을 보았습니다. 이는 단기 채권이 장기 채권보다 더 많은 금액을 지불하기 시작했음을 의미하며, 그 곡선은 역사적으로 경기 침체의 전조였습니다. 많은 포트폴리오 관리자와 컴퓨터 생성 관리는 수익률 곡선이 역전될 때 판매할 프로그램을 가지고 있습니다. 그들의 거래는 수익률 곡선 역전을 일으키지 않았지만 이것이 발생했을 때 매도함으로써 시장의 변동성을 눈덩이로 던졌습니다. 채권은 안전을 위한 경험 법칙이었지만 지금은 금리 인상을 선호하는 환경으로 인해 더 위험한 투자가 될 수 있습니다.
적절한 계획이 있으면 사람들은 시간의 시장 변동성에 관계없이 예정된 은퇴를 위해 일할 수 있습니다. 국가 경제에 상관없이 좋은 은퇴 전략은 신중하게 기다리며 행동하는 사람들에게 도움이 될 수 있습니다.
Dan Dunkin이 이 기사에 기고했습니다.
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