침착해. 갑자기 움직이지 마십시오. 그냥 기다리면 잘 될 것입니다. 이것은 금융 전문가와 침착한 머리가 주식 시장이 혼란스러울 때 하는 일입니다.
스트레스에 대한 두뇌는 다음과 같습니다. “RUN FOR HILLS! 할 수 있을 때 나가십시오! 안전할 때까지 비켜!”
런던에 기반을 둔 위험 관리 소프트웨어 회사이자 컨설팅 회사인 Oxford Risk의 행동 금융 전문가는 내부 자본 잠금 목소리의 조언에 귀를 기울이는 것이 얼마나 많은 비용이 들 수 있는지 알아냈습니다. 그들은 현금에 대한 할당을 늘리면 투자자가 덜 불안한 동료보다 연간 평균 4~5%의 성과를 낼 수 있다고 계산했습니다.
그 범위는 "행동 갭"으로 알려진 것입니다. 즉, 주식 시장이 혼란스러울 때 합리적인 투자 결정을 내릴 때 얻는 수익과 감정에 따라 움직이는 움직임 간의 차이입니다.
평균적으로 행동 격차로 인해 투자자들은 시간이 지남에 따라 연간 약 1.5%에서 2%의 비용을 지출합니다. 이는 경기가 좋을 때 더 많은 돈을 투자하고 주가가 하락할 때 덜 투자하는 경향 때문입니다. 지금처럼 확실히 정상적이지 않은 해에는 감정이 거래 행동을 대신하게 되면 가격이 훨씬 더 높아집니다.
명백하고 현재의 위험에 너무 집중함으로써 우리는 우리 행동의 큰 그림과 장기적인 영향을 놓치게 됩니다. 자기 파괴적인 투자 행동에 대한 몇 가지 보편적인 해결 방법이 있지만(잠시 후에 다룰 예정입니다), 자연 충동을 극복하는 것은 뇌가 정확히 어떻게 연결되어 있는지에 달려 있습니다.
우리의 복잡한 두뇌에도 불구하고 재정적 충격에 직면했을 때 대부분의 사람들이 하는 일은 상당히 예측 가능합니다. 기본적으로 우리는 무서운 고양이처럼 행동합니다. 실제로 장기적으로 우리에게 더 나은 도움이 될 공포로 얼어붙는 대신에 우리는 어떤 조치를 취해야 합니다.
가장 일반적인 움직임은 위안 식품과 같은 투자에 과도하게 탐닉하는 것입니다:현금. 우리는 우리의 돈을 시장에서 나와 이 안전한 피난처로 옮겨 주식에 대한 폭풍우에 대해 걱정하지 않고 잠시 동안 어울릴 수 있습니다.
물론, 우리는 보유 자산의 위험을 감수했습니다. 그러나 우리는 포트폴리오를 재정렬함으로써 다른 유형의 위험에 노출되었습니다. 그것이 우리가 특정 부문에 과소 투자하고 성장과 안정성의 좋은 균형을 제공하기 위한 적절한 분산이 부족하게 되는 방법입니다.
또 다른 위험은 현금을 보유하는 것에 너무 익숙해지는 것입니다. 3월의 주식 시장 붕괴가 재빠른 얼굴을 했을 때 여전히 옆자리에 앉아 있던 투자자에게 물어보십시오. 싸게 사서 비싸게 파는 것과 정반대의 행동을 했다는 사실을 깨닫는 것보다 더 나쁜 것은 없습니다.
투자 실수의 유사성에도 불구하고 모든 투자자가 같은 방식으로 비합리적인 것은 아닙니다.
Oxford Risk는 금융 성격 평가의 소비자 버전을 개발하여 투자자가 연결 방식에 따라 취해야 할 올바른 조치(또는 무조치)를 정확히 찾아낼 수 있도록 지원합니다.
변동성에 대한 개인의 내성에 초점을 맞추는 기존의 위험 프로파일링과 달리 재무 성격 평가는 재정, 미래, 시장이 불안정할 때 어떻게 대처할 것인지에 대해 생각합니다.
연구에서 Oxford Risk는 위기에 처했을 때 대처하는 방법에 영향을 미치는 재정적 성격의 6가지 차원을 식별했습니다. 이 차원은 충동성, 자신감, 평정심부터 편안함을 느끼기 위해 투자 결정을 내리는 데 얼마나 관여해야 하는지에 이르기까지 모든 것을 다룹니다. 한 사람이 낮음, 중간 및 높음의 척도로 해당하는 등급을 매긴 후, 평가는 투자자가 가장 해로운 충동에 저항하는 데 사용할 수 있는 방법을 제공합니다.
예를 들어, 평정심을 낮게 평가하는 사람은 평가에 따르면 너무 자주 거래하거나 시장이 붕괴될 때 모든 것을 팔고 싶은 유혹을 받을 가능성이 더 높습니다. 이러한 경향에 대응하기 위해 Oxford Risk는 장기적인 관점을 가진 고문이나 친구와 정기적으로 연락할 것을 제안합니다. 투자 결정을 내리기 전에 24시간의 냉각 기간을 두는 것도 좋습니다.
내부 통제 위치가 낮은 투자자는 투자 성공이 노력과 규율보다 운이 더 중요하다고 믿는 경향이 있습니다. 이 사람은 포트폴리오에서 자금을 이리저리 옮겨야 할 적절한 시기를 추측하려고 하기보다 체계적인 투자 접근 방식(예:자동으로 재조정되는 목표일 뮤추얼 펀드 선택)에 의존하는 것이 좋습니다.
또한 모든 투자자가 주식 시장이 혼란스러운 시기에 자신의 수익을 방해하는 것을 방지하는 데 도움이 되는 보편적인 조치가 있습니다.
종이 손실을 실제 손실로 바꾸지 마십시오. 투자를 매각하여 거래를 성사시킬 때까지 손실은 가상일 뿐입니다. 특히 향후 5년 또는 10년 내에 돈이 필요하지 않은 경우 회복할 시간을 주십시오. (단기적으로 접근해야 하는 모든 돈은 단기 주식 시장 움직임에 노출되기에는 너무 귀중합니다.) 마찬가지로 401(k) 또는 기타 직장 퇴직 계획에 계속 기여하십시오.
뉴스에 대한 투자가 귀하의 투자가 아님을 기억하십시오. 옥스포드 리스크 CEO인 마커스 퀴에린(Marcus Quierin) 박사는 "장기 계획은 장기 렌즈를 통해 살펴봐야 한다"고 말했다. 시세 표시 테이프와 모든 시장 업데이트에 집착하는 것은 불안을 높이는 것 외에 다른 목적이 없습니다. 당신이 소유한 회사가 뉴스를 만들고 있더라도, 그 회사는 장기적인 전략을 염두에 두고 구축된 전체 포트폴리오의 일부일 뿐이라는 점을 명심하십시오. 포트폴리오가 제대로 작동하지 않는다고 판단되면 여기에 균형을 재조정하는 방법이 있습니다.
제어할 수 있는 항목에 집중: 우리는 HerMoney에서 이것을 거듭 강조했습니다. 당신의 힘으로 바꿀 수 있는 것들이 많이 있습니다. 시장 움직임은 그 중 하나가 아닙니다. 100년의 수익률을 바탕으로 장기적으로 시장 가치가 증가한다는 점을 제외하고는 아무도 주식에 어떤 일이 일어날지 확실하게 예측할 수 없습니다. 급변하는 주식 시장이 움직일 때 강경하게 매달리면서 그 추세를 이용할 수 있습니다.
주식 시장이 혼란스러운 시기에 번성하는 방법에 대한 HerMoney.com에 대한 추가 정보:
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