표면적으로는 훌륭한 배당주 펀드를 찾는 것이 간단해야 합니다. 그러나 문제는 눈송이처럼 동일한 배당주 펀드가 없다는 것입니다. 하지만 그것이 우리의 탐구를 막지 못했고 결국 우리는 7개의 우수한 배당 지향 상장지수펀드를 찾았습니다.
각각은 올바른 주식을 찾는 고유한 접근 방식을 가지고 있습니다. 일부는 배당금을 지속적으로 인상하는 회사인 배당금 재배자에 주목합니다. 다른 회사는 대차 대조표가 강한 회사와 같은 특정 품질 측정에 중점을 둡니다. 또 다른 사람들은 지속적으로 배당금을 지급한 오랜 역사를 가진 회사를 선호합니다. 그리고 복합적인 요소를 사용하는 몇 가지가 있습니다.
배당 전략이 항상 주식 시장을 이기는 것은 아니라는 점을 명심하십시오. 사실, 지난 가을 이후 배당주의 부진한 실적 덕분에 우리 ETF 추천 종목 중 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500종목 지수의 1년 수익률 26.0%를 넘은 종목은 없었다. 하지만 배당금 지급 주식이 제공할 수 있는 소득과 추가적인 안정성을 찾고 있다면 이 ETF를 높이 평가할 것입니다.
수익은 2월 21일까지입니다. 현재 주가 등을 보려면 각 슬라이드의 기호 링크를 클릭하십시오.
포트폴리오를 구성할 때 이 ETF는 과거와 미래를 모두 고려합니다. 이 펀드는 지난 5년 동안 배당금을 인상한 기업을 대상으로 하는 Morningstar 미국 배당금 성장 지수를 추적합니다.
애널리스트들은 평균적으로 회사가 향후 12개월 동안 흑자일 것이라고 예상해야 합니다. 또한, 회사의 내년 예상 배당금 지급액은 예상 이익의 75% 미만이어야 합니다.
그 결과 배당금이 꾸준히 증가하고 향후 배당금을 인상할 수 있는 능력이 있는 대부분의 대규모 성장 기업으로 구성된 439개 주식 포트폴리오가 탄생했습니다. 중견기업은 포트폴리오의 13%를 차지합니다. 기업은 지급된 금액에 따라 펀드에 가중치를 부여합니다. 마지막으로 이 펀드의 최대 보유 종목은 Apple(AAPL), Pfizer(PFE), Johnson &Johnson(JNJ)이었습니다.
펀드의 기록이 길지 않습니다. 그러나 2014년 6월 출시 이후 수익률은 10.6%로 S&P 500의 연간 수익률 9.7%를 넘어섰습니다. 적극적으로 운용되는 뮤추얼 펀드는 상대적으로 소수에 불과합니다.
다음은 이 ETF의 지수에 대한 레시피입니다. 미국의 모든 배당금 지급 주식으로 시작한 다음, Morningstar의 독점 측정을 사용하여 해당 산업 및 재무에서 강력한 경쟁력을 갖춘 기업을 선별합니다. 기업이 부채를 상환할 가능성이 있습니다. 그런 다음 지수는 배당 수익률에 따라 모든 적격 기업의 순위를 매기고 상위 75개 기업을 포함합니다.
포트폴리오는 대부분 거대 기업으로 구성됩니다. Core High Dividend 주식의 평균 시장 가치는 1,310억 달러로, 가치 있는 주식에 투자하는 일반적인 대기업 뮤추얼 펀드 및 ETF의 평균 840억 달러보다 훨씬 큽니다. Core High Dividend는 부동산 투자 신탁, 부동산 자산을 소유 및 운영하는 회사를 소유할 수 있고 과세 소득의 마지막 90%를 주주에게 배당금으로 분배해야 하는 회사의 부동산 투자 신탁을 소유할 수 있는 우리 목록에 있는 두 개의 ETF 중 하나입니다.
포트폴리오의 맨 위에는 AT&T(T) 수익률 4.7%, ExxonMobil(XOM) 수익률 3.7%, Johnson &Johnson 수익률 2.7%를 포함하여 평균 이상의 수익률을 보이는 거대한 회사들이 있습니다. 따라서 Core High Dividend가 우리 목록에 있는 ETF 중 가장 높은 수익률을 자랑하는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 대조적으로, S&P 500은 2.0%의 수익률을 보입니다. 지난 3년 동안 이 펀드는 동종 기업(저평가된 대기업 주식에 투자하는 ETF)의 89%를 능가했습니다.
이 펀드는 매우 낮은 수수료로 높은 점수를 받았습니다. 그러나 우리가 가장 좋아하는 상장지수펀드 목록인 Kiplinger ETF 20의 일원인 Schwab ETF에 대해 좋아하는 것은 이것만이 아닙니다. 그것의 견고한 성과는 또 다른 것입니다. 그것의 5년 수익률은 경쟁사(저렴한 가격의 대기업 주식에 투자하는 펀드)의 83%를 능가합니다.
이 펀드는 100개의 주식을 보유하고 있으며 거의 모두가 가명입니다. 상위 보유 기업으로는 Chevron(CVX), International Business Machines(IBM), Johnson &Johnson, Intel(INTC), Pfizer 및 Verizon Communications(VZ)가 있습니다. ETF가 추적하는 지수는 최소 10년 연속 배당금 지급을 요구하는 것으로 시작합니다. 초기 화면에서 부채 대비 현금 흐름 비율, 자기자본이익률(수익성 측정), 배당수익률, 배당 성장 등 4가지 기본 지표에서 높은 점수를 받은 기업만 등급을 매긴다. 그 결과 Morningstar의 ETF 연구 이사인 Ben Johnson은 배당금 지향적인 ETF 분야에서 최고 품질의 포트폴리오라고 말했습니다.
이것은 미국에서 가장 오래된 배당 ETF이며 틀림없이 포함할 주식을 선택하는 데 가장 엄격합니다. 이 펀드의 기본 벤치마크인 S&P High Yield Dividend Aristocrats 지수에 따르면 회사는 무엇보다도 지난 20년 동안 배당금을 인상해야 합니다.
그러한 까다로운 요구 사항이 우량 회사의 짧은 목록을 만들 것이라고 생각할 것입니다. 사실, 100가지 이상의 주식 포트폴리오에는 AT&T 및 IBM을 포함하여 이러한 종류의 회사가 몇 개 이상 포함되어 있습니다. 그러나 이 펀드의 상위 10개 종목에는 여러분이 잘 알지 못하는 몇 가지 이름이 포함되어 있습니다. 그리고 두 개의 부동산 투자 신탁, Realty Income(O) 및 National Retail Properties(NNN). SPDR S&P Dividend 및 iShares Core Dividend Growth는 REIT를 소유할 수 있는 우리 목록의 유일한 두 ETF입니다.
주식 선택은 대기업, 중소기업 및 중소기업을 포함하는 모든 것을 포괄하는 S&P 1500 지수로 시작됩니다. 적격 회사는 배당 수익률에 따라 가중치가 부여됩니다. 중소 기업 주식은 포트폴리오의 절반 이상을 구성합니다. 이것이 이 펀드가 우리 이야기의 다른 ETF와 다른 점입니다. 나머지는 자산의 5~20%를 소규모 회사에 보유하고 있습니다.
우리는 펀드의 수수료에 대해 미친 것이 아닙니다. 연간 비용 비율은 0.35%로 우리 목록에 있는 ETF 중 가장 높습니다. 그리고 지난 5년 동안 S&P Dividend는 우리가 강조한 ETF 중에서 가장 변동성이 큰 ETF였습니다. 그러나 지금까지 S&P Dividend는 투자자들에게 위험에 대한 보상을 해왔습니다. 이 펀드는 이 기사에서 강조한 ETF 중 최고의 3년 및 5년 수익률을 자랑하며 이러한 구간에서도 S&P 500을 능가했습니다.
우리는 정기적으로 배당금을 늘리는 회사에 이 펀드의 중점을 둡니다. Dividend Appreciation은 Nasdaq US Dividend Achievers 지수를 추적하지만 적격 주식에는 Nasdaq 또는 뉴욕 증권 거래소에 상장된 모든 증권이 포함됩니다.
주요 자격은 회사가 최소 연속 10년 동안 지불금을 인상해야 한다는 것입니다. 합자회사, REITs 및 재정적으로 어려움을 겪는 회사는 제외됩니다. 추가 독점 화면은 목록을 좁히는 데 도움이 되었으며 마지막 보고서에서 186개 주식이 인하되었습니다. 회사의 시가총액(주식에 발행주식을 곱한 값)이 클수록 펀드에서 차지하는 위치가 커집니다. ETF는 지수의 변화에 따라 1년에 한 번 재조정됩니다. 상위 3개 종목:Microsoft(MSFT), Johnson &Johnson 및 PepsiCo(PEP).
이름에서 알 수 있듯이 이 ETF는 수익률이 가장 높은 주식에 중점을 둡니다. 기본 지수는 배당금을 지급하는 미국 주식(REIT 제외)의 광범위한 데이터베이스로 시작합니다. 나머지 종목은 배당수익률로 순위가 매겨지며 모든 종목의 누적 시가총액이 미국 전체 주식 시장 시가총액의 50%에 도달할 때까지 기초 지수에 추가됩니다.
이 펀드는 대부분 400개 이상의 회사 주식을 소유하고 있습니다. 이 펀드의 평균 시장 가치는 820억 달러입니다. 3대 지분은 Microsoft, ExxonMobil 및 Johnson &Johnson입니다.
장기적으로 이 펀드는 일반적인 동종 기업(성장과 가치 특성이 혼합된 대기업에 투자하는 뮤추얼 펀드 및 ETF)보다 변동성에 비해 더 많은 수익을 제공했습니다. 10년 연간 수익률은 동종 기업의 91%를 능가합니다.
워렌 버핏은 이 ETF를 좋아할 것입니다. 그 프로세스는 WisdomTree가 "버핏 요인"이라고 부르는 일관된 수익성에 의존하기 때문입니다. 특히, ETF는 자산 수익률(경영진이 회사 자산을 사용하여 이익을 창출하는 데 얼마나 효율적인지 표시)을 게시하고 지난 3년 동안 우수한 자기자본 수익률을 달성했으며 높은 수익을 올릴 것으로 예상되는 배당금 지급자를 선호합니다. 향후 3~5년 동안의 수익 성장. WisdomTree에 따르면 Berkshire Hathaway(BRK.B)의 회장인 Buffett은 잠재적인 인수를 검토할 때 이러한 자질을 찾습니다.
수익성 화면은 우리 목록에 있는 ETF 중에서 미국 품질 배당금 성장을 독특하게 만듭니다. 그리고 그들은 펀드의 보유 자산에 반영됩니다. 예를 들어, 평균 예측 장기 이익 성장률은 거의 10%이며, 유사한 펀드(성장과 가치 특성이 혼합된 큰 관심사에 투자하는 펀드)의 일반적인 장기 성장률 6%와 비교됩니다.
물론, WisdomTree ETF는 여전히 일반적인 용의자의 지분을 소유하고 있습니다. 예를 들어 거의 300개에 달하는 포지션 중 Johnson &Johnson, McDonald's(MCD) 및 PepsiCo를 보유하고 있으며 이 이야기에서 프로파일링된 다른 모든 ETF도 마찬가지입니다. 그러나 U.S. Quality Dividend Growth는 American Express(AXP), Deere(DE) 및 Mondelez International(MDLZ)을 포함하여 다른 펀드에서는 찾을 수 없는 여러 회사의 주식도 소유하고 있습니다.
이 펀드의 전략은 최근 성과를 거두고 있습니다. 지난 3년 동안 미국의 품질 배당 성장률은 동종 기업의 96%를 능가했습니다.
