너무 많은 투자 선택, 너무 많은 잠재적인 포트폴리오 결정. 주식, 채권, 펀드 및 기타 판매용 금융 자산의 재고는 대형 매장을 채울 수 있을 만큼 큽니다. 그러나 금융 슈퍼마켓에서 쇼핑하는 것에는 단점이 있습니다. 그것은 투자 과정에 복잡성을 가중시킵니다.

이는 이미 가격이 치솟은 고가 기업을 쫓거나, 이해하지 못하는 자산에 투자하거나, 동일한 주식을 많이 소유하고 있는 펀드를 대량 구매하는 것과 같은 포트폴리오 문제로 이어질 수 있습니다. 생각한다). Vanguard Personal Advisor Services의 자산 고문인 Matt Fleming은 "포트폴리오가 복잡할수록 더 쉽게 스키를 탈 수 있습니다."라고 말합니다.

좋은 뉴스? 간단하게 플레이하고 1~3개의 펀드로 포트폴리오를 구축할 수 있습니다. 올바르게 선택하면 추적 및 관리가 더 쉬운 저비용의 다양한 주식과 채권을 얻을 수 있습니다. 슬림하고 단순한 포트폴리오를 구축하는 세 가지 방법이 있습니다. (반품 및 기타 데이터는 9월 10일 기준입니다.)

원스톱 쇼핑. 주식 선택이나 펀드 선택이 적합하지 않다면 주식, 채권, 때로는 다양한 조합의 현금을 보유하는 단일 펀드 포트폴리오인 목표 일자 펀드를 고려하십시오. 대부분의 401(k) 계획에서 볼 수 있는 이러한 저축 수단의 장점은 펀드(일반적으로 다른 펀드를 보유하고 있음)가 보유 자산의 혼합이 초과하지 않도록 정기적인 재조정을 포함하여 투자 결정을 내린다는 것입니다. 위험 허용 범위에 맞춰야 합니다.

펀드 매니저는 은퇴 후 몇 년(또는 "목표"가 되는 또 다른 저축 목표)에 따라 펀드의 자산 구성이 얼마나 공격적이거나 보수적이어야 하는지를 결정합니다. 계정에 자금을 조달하기만 하면 됩니다. Lift Financial의 투자 고문인 Jeffrey Wood는 "포트폴리오를 자동 조종 장치로 설정하지만 전문가는 조종석에 있습니다."라고 말합니다.

황금기에 가까워질수록 목표일 포트폴리오의 위험도가 낮아집니다. 이 펀드는 변동성이 큰 주식 보유량을 줄이고 머리카락이 회색으로 변할 때 테이머 채권의 비중을 높입니다. 40세이고 65세에 은퇴하려는 경우 목표 날짜가 2045년인 펀드를 고려할 수 있습니다. 예를 들어 T. Rowe Price Retirement 2045는 주식에 약 90%, 고정 수입 투자에 10%를 보유하고 있습니다. 펀드 트래커 모닝스타에 따르면 2분기 말. 대조적으로, T. Rowe Price Retirement 2020을 소유한 퇴직자들은 주식이 51%, 채권이 49%에 불과합니다.

펀드의 "활주 경로"(또는 시간이 지남에 따라 포트폴리오가 공격적에서 보수적으로 전환되는 방식)는 펀드 회사에 따라 다릅니다. 장기적으로 볼 때 더 큰 주식 할당이 있는 목표 날짜 시리즈는 더 큰 수익을 올릴 수 있지만 더 많은 위험을 수반합니다.

고려해야 할 최고의 목표 날짜 펀드 시리즈는 T입니다. 로우 프라이스 은퇴 , 비용 비율은 0.53%에서 0.64% 사이입니다. 이 시리즈에는 우리가 가장 좋아하는 무부하 펀드 목록인 Kiplinger 25의 멤버인 Small Cap Value를 포함하여 24개 이상의 다른 T. Rowe 펀드가 보유하고 있는 포트폴리오가 포함되어 있습니다. Fidelity Freedom도 좋아합니다. (0.59% ~ 0.75%). 이 시리즈를 통해 Fidelity Low-Prices Stock의 Joel Tillinghast와 Fidelity Growth의 Steven Wymer와 같은 최고 경영자를 만날 수 있습니다. 뱅가드 타겟 은퇴 (0.13% ~ 0.15%) 시리즈 펀드는 거의 모든 자산을 보유한 Vanguard Total Stock Market Index와 같은 소수의 저비용 총 시장 인덱스 펀드로 포트폴리오를 채워 미국 및 해외 주식 및 채권에 대한 광범위한 노출을 제공합니다. 공개적으로 거래되는 미국 주식입니다.

균형잡힌 접근 방식. 60%의 주식, 40%의 채권으로 구성된 구식 균형 포트폴리오는 채권 부분이 분산, 소득 및 더 적은 거친 가격 변동으로 더 부드러운 승차감을 제공하기 때문에 고려해야 할 또 다른 옵션입니다. 오늘날 균형 펀드 매니저는 시장 전망에 따라 포트폴리오 가중치를 전통적인 60-40 분할 이상으로 기울일 수 있는 여유가 있습니다. 많은 균형 펀드는 이제 자기자본 비중이 70% 이상입니다. 주식이 흔들리면 채권이 안정을 제공합니다. 균형 펀드는 성장 지향적이고 배당금을 지급하는 대기업뿐만 아니라 미국 국채에서 투자 등급 기업에 이르는 다양한 채권에 투자합니다.

Lake Advisory Group의 투자 고문인 Josh Simpson은 “균형잡힌 접근 방식을 취하는 것은 항상 좋은 생각입니다. “안정적인 성장이 항상 목표여야 합니다. 홈런을 치려고 하면 사람들이 곤란해집니다.” 그러나 한 가지 단점은 할당량을 약간 조정할 수 있는 여지가 있더라도 이 펀드가 보유하고 있는 주식이 너무 적기 때문에 투자 기간이 매우 긴 젊은 투자자에게 너무 보수적일 수 있다는 것입니다.

그래도 고려해야 할 좋은 옵션은 충실도 균형 입니다. (기호 FBALX, 0.52%)는 작년에 27.6%의 수익률을 기록하여 동종 업계의 88%를 넘어섰습니다. 가장 최근 보고서에 따르면 이 펀드는 포트폴리오의 72%를 주식으로, 28%를 채권으로 보유하고 있습니다. 상위 보유 기업에는 Microsoft와 Apple이 포함됩니다. 또 다른 확실한 선택은 Dodge &Cox Balanced입니다. (DODBX, 0.53%)는 32.3%의 1년 수익률을 제공하여 동종 업체의 93%를 제치고 지난 보고서에서 주식 68%, 채권 32%를 보유했습니다. 펀드의 가장 큰 주식 부문 가중치는 금융 부문으로 포트폴리오의 24%를 구성했으며 Wells Fargo 및 Charles Schwab과 같은 상위 보유 종목을 포함했습니다.

세 가지 펀드의 전체 시장 "Bogleheads"(Vanguard 창립자이자 고 John Bogle이 지지한 저비용 인덱스 펀드 접근 방식을 수용하는 투자자)가 대중화한 이 전략에는 미국 주식, 국제 주식 및 미국 채권의 세 가지 자산 클래스에 대한 투자가 포함됩니다. 포트폴리오는 최저 수수료를 부과하고 전체 투자 범위를 포괄하는 증권 바구니에 투자하는 인덱스 펀드 또는 상장지수펀드로 구성됩니다.

인기 있는 접근 방식은 전체 미국 주식 시장에 투자하는 하나의 펀드, 즉 전체 국제 주식 시장을 추적하는 펀드와 전체 미국 채권 시장을 다루는 펀드를 사는 것입니다. Simpson은 "모든 것에 대한 노출을 제공합니다. Vanguard 총 주식 시장 지수 사용 (VTSMX, 0.14%), 뱅가드 총 국제 주가 지수 (VGTSX, 0.17%) 및 뱅가드 총 채권 시장 지수 (VBMFX, 0.15%), 약 3,900개의 미국 주식, 7,500개의 해외 주식 및 18,000개의 미국 채권에 해당하는 익스포저를 얻게 됩니다. (ETF 버전의 펀드도 이용 가능합니다.) Fidelity 및 iShares와 같은 제공업체가 제공하는 전체 시장 펀드를 사용하여 유사한 포트폴리오를 구축하는 것도 쉽습니다.

이 전략이 효과를 발휘하려면 미국 주식, 해외 주식 및 채권의 목표 가중치가 위험 허용 범위와 일치하는지 확인하십시오. 그리고 주기적으로 포트폴리오의 균형을 재조정하는 것은 귀하의 몫입니다. 또한 인덱스 펀드로 할 수 있는 최선은 인덱스의 이익에서 비용을 뺀 것과 일치하는 것임을 기억하십시오. 당신은 시장을 이길 수 없습니다. 하지만 괜찮습니다. "많은 사람들의 수익이 평균보다 낮기 때문에 평균이 되는 것이 좋습니다."라고 Wood는 말합니다.

마지막 조언:간단한 포트폴리오가 성공하려면 계획을 고수해야 합니다. Vanguard의 Fleming은 "시간을 잘못 맞추면 간단한 솔루션도 실패합니다."라고 말합니다.