투자의 아이콘 워렌 버핏은 투자자들에게 돈의 90%를 S&P의 500주식 인덱스 펀드에 보관하고 나머지는 단기 국채에 보관하라고 조언합니다. 이는 일을 단순하게 유지하려는 투자자에게 좋은 시작이지만 미국 대기업에 대한 투자를 제한합니다. 그래서 오늘은 최고의 Vanguard 인덱스 펀드가 전략을 단순하게 유지하면서 더 많은 포트폴리오 다각화를 추가할 수 있는 방법을 보여드리겠습니다.
고위력 펀드매니저에게 막대한 급여를 지급하는 대신, 투자자는 단순히 벤치마크 지수의 수익률을 반영하는 것을 목표로 하는 인덱스 펀드를 구매할 수 있습니다. 왜요? 적극적으로 관리되는 펀드의 약 2/3가 해당 지수와 일치하거나 이를 능가하지 못하기 때문입니다.
펀드매니저가 멍청하거나 무능해서가 아닙니다. 왜냐하면 저평가된 주식을 고르는 것이 엄청나게 어렵기 때문입니다. 평균 펀드가 투자자들에게 연간 비용으로 부과하는 비용(1% 조금 넘음)에 의해 벤치마크 지수보다 뒤처지는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
창립자인 John Bogle이 방금 세상을 떠났던 Vanguard는 인덱스 펀드를 발명했으며 여전히 최고의 운용을 하고 있습니다. Vanguard 인덱스 펀드 수수료는 최저는 아닐지라도 항상 최저의 몇 베이시스 포인트(베이시스 포인트는 100분의 1퍼센트) 이내입니다. 게다가 그 매니저들은 인덱스 펀드 운용에 능숙하기 때문에 그들이 추적하는 인덱스의 성과에서 크게 벗어나지 않습니다. 실제로는 훨씬 쉬워 보이는 작업입니다.
다음은 견고한 포트폴리오를 구축하는 데 사용할 수 있는 최고의 Vanguard 인덱스 펀드 6가지입니다. 여기에는 각 자산에 할당할 자산의 비율에 대한 일반적인 제안이 포함됩니다. 그리고 뮤추얼 펀드보다 상장지수펀드를 선호하신다면 그것도 괜찮습니다. 각 펀드의 ETF 버전을 제공하겠습니다.
Vanguard S&P 500 Index Admiral 로 시작 (VFIAX, $241.71).
S&P 500은 중형주와 함께 미국 대기업의 좋은 지수입니다. Vanguard가 11월에 이 주식과 다른 모든 인덱스 펀드 Admiral 주식에 대한 초기 최소 투자 금액을 $3,000로 낮췄기 때문에 초보자 투자자도 쉽게 접근할 수 있습니다.
VFIAX는 내가 추천하는 모든 펀드와 마찬가지로 벤치마크를 추적하는 데 탁월합니다. 회전율은 연간 약 5%에 불과하여 펀드를 세금 효율적으로 만드는 데 도움이 됩니다. 실제로 2000년 이후 과세 대상 자본 이득을 분배하지 않았습니다.
이 기사의 모든 인덱스 펀드와 마찬가지로 시가 총액 가중입니다. 즉, 더 큰 주식이 펀드에서 더 큰 비중을 차지합니다. 가장 최근 정보를 기준으로 가장 많이 보유하고 있는 기업은 Microsoft(MSFT), Apple(AAPL) 및 Google 모회사 Alphabet(GOOGL)입니다.
중형 및 소형주는 지난 1년 동안 대부분 S&P 500을 뒤쫓았지만 장기적으로 보면 대형주보다 약간 더 나은 성과를 보였습니다.
그렇기 때문에 Vanguard Mid-Cap Index Admiral 에 투자하는 것이 좋습니다. (VIMAX, $181.01), CRSP 미국 중형주 지수를 추적합니다. Vanguard는 많은 펀드 트랙의 인덱스를 CRSP 및 저렴한 비용으로 우수한 인덱스를 제공하는 기타 제공업체로 전환했습니다.
VIMAX는 중견기업을 대상으로 하기 때문에 그 지분은 몇 가지 친숙한 브랜드와 잘 알려지지 않은 많은 기업이 혼합되어 있는 경향이 있습니다. 현재 최고 보유 기업으로는 의료 장비 회사인 Edwards Lifesciences(EW), 소프트웨어 회사인 Red Hat(RHT)(IBM(International Business Machines)의 340억 달러 인수 입찰 승인) 및 금융 서비스 기술 회사인 Fiserv(FISV)가 있습니다. .
Vanguard Mid-Cap Index는 S&P 500보다 다소 변동성이 크며 시장 상황이 좋지 않은 대형주 지수보다 뒤처질 것으로 예상하십시오.
소형주의 경우 Vanguard Small-Cap Index Admiral 을 참조하십시오. (VSMAX, $68.10), CRSP 미국 소형주 지수를 추적합니다. 이 펀드의 평균 시가총액은 35억 달러로 많은 소형 펀드보다 높습니다.
VSMAX는 금융주(26.3%)와 산업주(19.6%)에서 가장 비중이 높지만 상위 보유 기업은 저렴한 코트로 유명한 Burlington Stores(BURL), NRG Energy(NRG) 및 상업용 부동산을 포함한 다양한 비즈니스를 혼합하고 있습니다. 플레이 WP 캐리(WPC).
장기적으로 소형주는 대기업의 주식을 쉽게 이겼지만 약세장에서는 대형주를 추격하는 경향이 있었습니다.
해외 주식은 지난 10년 동안 미국 주식을 크게 뒤쳐졌습니다. 그래도 전 세계 주식 시가총액의 절반 정도를 소홀히 하지는 않을 것입니다. 더욱이, 거의 모든 가치 측정에서 외국 주식은 현재 미국 주식보다 저렴합니다.
선진 시장 주식의 경우 Vanguard 선진 시장 주가 지수 Admiral을 참조하십시오. (VMGX, $12.49). 이 펀드는 대부분의 유럽과 아시아 일부, 호주와 캐나다를 포함한 24개국에 투자하는 FTSE Develop All Cap ex US 지수를 추적합니다.
이 펀드는 상위 보유자 중 몇몇 우량 다국적 기업을 특징으로 하는 대형 펀드입니다. 현재 가장 무거운 무게는 영국-네덜란드 에너지 타이탄 Royal Dutch Shell(RDS.A), 스위스 식품 회사 Nestle(NSRGY) 및 한국의 Samsung Electronics에 있습니다.
이머징 마켓도 미국 주식을 심하게 뒤쫓았습니다. 그러나 아시아, 라틴 아메리카, 동유럽의 신흥 경제국의 잠재력은 너무 커서 간과하기에는 너무 큽니다. 줄무늬가 있을 것으로 예상하십시오.
좋은 점은 현재 신흥 시장이 평균적으로 해외 선진 주식보다 저렴하다는 것입니다.
불행히도 이 펀드의 경우 전체 자산의 3분의 1 이상을 차지하는 중국이 곤경에 처해 있습니다. 다른 많은 신흥 시장 거래소도 마찬가지입니다. 그러나 시간이 지남에 따라 Tencent Holdings(TCEHY) 및 Alibaba(BABA)와 같은 회사의 상당한 비중을 포함하여 중국에 대한 높은 노출이 플러스가 될 것입니다.
금리가 오르더라도 채권을 소홀히 하지 마세요. 저는 Vanguard Short-Term Corporate Bond Index Admiral 과 같은 비교적 고품질의 단기 펀드를 선호합니다. (VSCSX, $21.28), Bloomberg Barclays 미국 1-5년 회사채 지수를 추적합니다.
포트폴리오의 평균 신용 품질은 BBB 채권에 자산의 47%를 보유하고 있지만 비교적 안전한 싱글 A입니다. 듀레이션은 2.7이며, 이는 채권 수익률이 1% 포인트 상승하면 VSCSX는 가격에서 단 2.7%만 하락할 것임을 의미합니다. 물론 신규 투자자에 대한 수익률도 추가로 상승할 것입니다.
이 펀드에 대한 귀하의 수익은 연간 2% 또는 3%를 훨씬 넘을 것 같지 않지만 귀하의 포트폴리오에 꼭 필요한 안정기를 제공합니다.
할당 비율에 대한 마지막 참고 사항:은퇴 후 15년 이상 경과한 투자자의 경우 이 기사에서 80%의 주식, 20%의 채권을 혼합하는 것이 건전한 것입니다. 은퇴 후 15년이 되면 주식 펀드에서 5%를 빼서 채권 펀드에 넣습니다. 주식이 60%, 채권이 40%가 될 때까지 5년마다 반복하십시오. 이는 은퇴 초기와 중기에 적합한 조합입니다. 또한 매년 재조정해야 함을 기억하십시오.
* SEC 수익률은 최근 30일 동안의 펀드 비용을 공제한 후 얻은 이자를 반영하며 채권 및 우선주 펀드의 표준 측정값입니다.
