기후 변화에서 인권에 이르기까지 PEI의 Graeme Kerr는 사모펀드 회사의 ESG 의제를 주도하는 문제를 강조합니다.

일반 파트너 간에 조용한 환경, 사회 및 거버넌스 혁명이 진행 중입니다. 이는 Capital Dynamics의 최근 GP 설문조사에서 분명했습니다. , GP의 28%가 높은 수익의 가능성이 책임 투자 또는 ESG 접근 방식을 채택하는 세 가지 주요 요인 중 하나라고 말했습니다.

의미는 분명했습니다. 보다 사회적으로 의식이 있는 펀드를 위한 추가 옵션으로 간주되는 ESG는 사모 펀드 의제를 더 나은 수익의 근본적인 동인으로 볼 수 있는 지점까지 끌어올렸습니다. 그 자체로 가치 창조자입니다.

이는 UN이 지원하는 책임 있는 투자 원칙에 반영되어 있습니다. , 여기서 사모펀드 운용사는 1,800개 이상의 서명자 중 가장 큰 단일 자산 운용사 그룹입니다. 방법과 책임이 있습니다."라고 Fiona Reynolds는 말합니다. , PRI의 전무 이사. "새로운 ESG 문제가 계속해서 등장하고 있습니다."

그렇다면 사모펀드 산업 전반에 걸쳐 책임 있는 투자 전략을 추진하는 핵심 주제는 무엇입니까? 우리는 최고의 ESG 전문가의 의견을 조사했으며 다음은 책임 투자의 상위 7가지 트렌드입니다.

1. 인권은 중요한 고려사항이 되었습니다

Actis는 인권이 책임 있는 투자 전문가의 의제를 떠받쳤습니다. 책임 투자 책임자, Shami Nissan . "PRI는 부분적으로 영국의 현대 노예법(Modern Slavery Act)의 결과지만 호주와 같은 국가에서 유사한 이니셔티브의 결과로 최근에 이 문제에 대해 많은 작업을 수행했습니다."라고 그녀는 말합니다. 주요 초점 영역은 공급망의 위험에 있으며, 회사와 포트폴리오 회사는 위험을 모니터링하고 발생하는 모든 문제를 해결할 법적 책임이 있습니다. "이러한 위험은 많은 공급망이 종료되는 신흥 시장에서 특히 심각합니다."라고 Nissan은 덧붙입니다.

2. 기후 위험이 가장 중요합니다

금융안정위원회의 새로운 지침 사모펀드 회사에 기후 변화로 인해 회사가 직면한 위험 포트폴리오를 공개할 것을 요구하는 것은 잠재적인 게임 체인저입니다. "처음으로 우리는 회사의 영향이 아니라 회사에 대한 영향을 고려하라는 요청을 받았습니다."라고 James Stacey는 말합니다. , 환경 컨설팅 ERM의 파트너 , 일반 파트너에 대한 기후 위험 평가를 수행합니다. 기후 관련 재무 정보 공개에 관한 FSB의 태스크포스 기후 변화가 기업에 미치는 재정적 위험은 연례 재무 보고의 일부로 공개되어야 한다고 말했습니다.

3. RI는 가치 창출 프로세스의 핵심 부분이 되었습니다.

PRI의 Fiona Reynolds에 따르면 ESG가 투자에 가져올 수 있는 부가 가치에 대해 목소리를 높이는 " 점점 더 많은 수의 GP"가 있습니다. 이는 Capital Dynamics 설문조사에 반영되어 있습니다. GP의 79%가 책임 투자 또는 ESG의 구현이 투자자에 대한 수익을 증가시킬 수 있다고 믿습니다.

아담 블루멘탈 , Blue Wolf Capital의 설립자이자 관리 파트너 , ESG 원칙이 단순한 체크박스가 아닌 가치 창출 프로세스의 근본적인 부분으로 간주되는 지점에 도달했다고 강하게 느낍니다.

"핵심 트렌드는 ESG가 보고 요건이 아니라 전략적 이니셔티브를 나타내야 하고 ESG 원칙이 가치 창출에 대한 세금이 아니라 가치 창출과 연계되어야 한다는 인식입니다."라고 그는 말합니다.

4. SDGs는 투자자와 기업에 의해 수용되고 있습니다.

UN 지속 가능한 개발 목표 PRI의 피오나 레이놀즈(Fiona Reynolds)는 2015년에 모든 유엔 회원국이 채택한 이 제도가 책임 있는 투자 커뮤니티에서 열광적으로 수용했다고 말했습니다. "그들은 마침내 투자자와 기업이 명확하게 정의된 목표를 가지고 같은 언어를 사용하게 하는 지속 가능성 프레임워크를 제시합니다."

17개 목표에는 기아 제로, 저렴하고 깨끗한 에너지, 양성 평등 및 양질의 교육이 포함됩니다. 개별 투자는 개별 목표에 대해 심사할 수 있다고 Silva Deželan은 말했습니다. , Robeco Private Equity의 지속 가능성 이사 , 네덜란드 자산 관리자. 예를 들어, 경제성장 목표를 채택하여 창출된 일자리를 추적하거나 성별 다양성 목표를 사용하여 직장에서 더 많은 여성 참여를 장려할 수 있습니다. “SDG는 책임 투자의 패러다임 전환입니다.”라고 Mikkel Kallesoe는 말했습니다. , 네덜란드 개발 은행 FMO의 수석 지속 가능성 고문.

5. 사이버 보안은 ESG 문제로 간주됩니다.

Actis의 Shami Nissan은 이것이 책임감 있는 투자 항목처럼 들리지 않을 수 있지만 데이터 개인 정보 보호의 ESG 문제를 다룹니다. 금융 서비스 및 의료 서비스는 특히 G of ESG와 명확하게 연결된 사기, 부패 및 개인 정보 오용과 함께 기밀 정보 위반의 위험에 처해 있습니다.

이는 데이터 보호에 대한 유럽 지침인 GDPR이 2018년 5월에 발효될 예정이므로 특히 초점이 맞춰졌습니다. "많은 기업이 아직 이 문제를 해결할 준비가 되어 있지 않습니다. 이사회에서 사이버 보안 조치가 얼마나 효과적인지 측정하기 위해 차기 이사회에서 질문할 상위 10개 질문 세트를 개발합니다.

6. 임팩트 투자는 기록적인 수준입니다.

마진으로 운영되는 것으로 오랫동안 간주되어 왔지만 재정적 수익과 함께 긍정적인 사회적, 환경적 영향을 미칠 수 있다는 아이디어가 책임 투자의 주류로 진입하고 있다는 증거가 늘어나고 있습니다. TPG 데뷔 임팩트 투자 펀드는 10월 초에 20억 달러의 하드 캡을 기록했습니다. "우리는 TPG 핵심 기관 투자자 중 일부를 대표하지만 일부 새로운 기관 투자자도 영입했습니다."라고 Maya Chorengel , 상승 기금 금융 서비스의 수석 파트너 및 부문 책임자, PEI . “이러한 기관 투자자의 대다수는 임팩트 펀드에 투자한 적이 없습니다.” 1,440억 달러 이상이 임팩트 전략에 투입되었습니다. , 글로벌 임팩트 투자 네트워크에 따르면 .

7. 다양성이 주요 관심사로 떠오르고 있습니다.

PRI의 피오나 레이놀즈(Fiona Reynolds)는 성별 다양성과 괴롭힘 방지가 책임 투자의 핵심 초점 영역으로 부상했다고 말했습니다. "새로운 ESG 문제가 계속해서 등장하고 다양성과 같은 기타 문제가 중요해지고 있습니다."라고 그녀는 말합니다. “사모펀드 회사 내에서 더 큰 다양성을 추구하고 포트폴리오 회사 ​​이사회에서 더 나은 다양성을 지원하기 위한 투자 사례가 계속해서 성장하고 있습니다. 우리는 2018년에 예상되는 ILPA 원칙 3.0 버전이 다양성 및 괴롭힘 방지 문제를 명시적으로 다루며 LP가 이러한 문제에 대해 GP에게 기대할 수 있는 약속에 대해 더 잘 이해할 수 있다는 점을 이해합니다."

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