윤리적으로 초점을 맞춘 투자 전략의 가장 중요한 범주인 지속 가능한 투자(SI)는 새로운 현상이 아닙니다. 신앙 기반 투자는 감리교도와 퀘이커 교도와 같은 종교 공동체가 회중을 위한 사회적 책임 투자 지침을 구현한 1800년대부터 있었습니다. 베트남 전쟁은 투자자들이 자신의 돈이 어떻게 사용되는지에 대해 의문을 갖기 시작한 70년대에 윤리적 투자 수단에 대한 또 다른 부흥을 알렸습니다. 오늘날 우리가 살고 있는 세계는 금융과 윤리의 통합이 주류 기대치이자 요구 사항이 되는 것으로 보고 있습니다. 사회적 환경은 궁극적으로 금융 서비스 부문에서 윤리 기반 투자 전략의 폭발적인 증가와 ESG 투자 공간의 성장으로 이어졌습니다.
환경, 사회 및 거버넌스 – 투자의 지속 가능성, 책임 및 윤리적 영향을 측정하기 위한 세 가지 핵심 요소입니다. 그러나 ESG는 재무 성과 및 긍정적인 수익 창출에 초점을 맞추면서 투자자가 윤리 및 책임에 관한 회사의 정책 및 절차를 조사할 수 있도록 합니다. ESG 투자는 사회 및/또는 환경에 대한 긍정적인 영향의 결과를 재정적 이득의 필요성보다 높게 평가하지만 여전히 모든 이익을 긍정적으로 보는 '임팩트 투자'와 같은 다른 SI 전략과 다릅니다. ESG가 윤리와 수익성에 균등하게 초점을 맞추는 것은 밀레니얼 시대의 자산 관리 공간에 잘 어울린다는 것을 의미합니다. 투자자에게 이중 만족을 제공하는 동시에 수익을 창출하는 윤리적이고 책임감 있는 투자 방법을 제공합니다.
이러한 경향은 유럽에서 더 발전하고 있지만 APAC 및 미주 지역도 ESG 역량을 갖춘 자산 운용사에게 눈을 돌리고 있습니다. 할당자와 규제 기관의 투명성에 대한 요구가 증가함에 따라 수수료뿐만 아니라 운영 및 거버넌스에도 초점이 맞춰지고 있습니다. 젊은 투자자들이 점점 더 적극적이고 영향력을 행사함에 따라 ESG는 확실히 요구 사항을 충족합니다. 그 결과 많은 기업들이 현재 종종 장기적 수익성에 긍정적인 영향을 미치는 ESG 지표를 공개하는 능력을 개선하고 있습니다. ESG를 앞으로 나아가게 하는 것은 점점 더 사회적으로 그리고 환경적으로 인식되는 세상에서 책임감 있는 투자 방법론을 입증할 필요성과 함께 진정한 투자 근거의 조합입니다.
규제, 오염, 정치적 불안, 이주, 날씨 혼란 등의 복잡성이 결합됨에 따라 위험 요소가 증가합니다. 이러한 글로벌 변화의 폭풍우로 인해 투자 관리 공간이 유동적이며 그에 따라 대응하여 이러한 위험을 완화할 수 있습니다. 자산 관리의 글로벌 특성이 증가함에 따라 이러한 요인과 그에 따른 위험의 영향력이 증가할 뿐입니다. 이전에는 지역화되었을 수 있는 문제가 다중 관할권 투자 및 다중 자산 전략이 증가함에 따라 전 세계적으로 영향을 미치기 때문입니다.
투자자에 대한 ESG의 가치는 세 가지 차원 모두에 내재되어 있습니다. 거버넌스 요소는 위험 관리에 대한 접근 방식과 같이 회사가 얼마나 잘 운영되는지를 결정합니다. 소셜 메트릭은 회사가 서비스를 제공하는 커뮤니티를 대표하고 이를 위해 일하는 방식을 보여줌으로써 시장 이해와 브랜드 충성도를 지원합니다. 환경 데이터는 기후 변화 및 지속 가능한 경제로의 전환과 같은 글로벌 문제에 직면한 위험과 기회를 평가하는 데 중요합니다.
인구통계학적 변화, 특히 사회적 수준에서 '해를 끼치지 않음' 및 '긍정적으로 기여'의 핵심 가치를 구현하는 데 점점 더 집중하고 있는 밀레니얼 세대의 구매 행동은 포트폴리오 회사 수준에서 기본 가치를 주도하고 기관 투자자가 전 세계적으로 왜 해야 하는지를 보여줍니다. ESG를 진지하게 받아들이십시오.
UN과 같은 국제 기구는 사회적으로 초점을 맞춘 패러다임을 촉진하기 위한 이니셔티브를 통해 이 의제를 추진하고 있습니다. 재무 표준은 기업이 지속 가능성 주제를 식별, 관리 및 보고하도록 지원하여 기업 평가를 위한 전문화된 표준 및 측정 가능한 결과를 생성하도록 돕는 지속 가능성 회계 표준 위원회와 같은 조직을 발생시키는 ESG 공간에서 진화하도록 강요받았습니다.
ESG 환경은 계속해서 진화하고 있으므로 전체 전략에 ESG를 구축할 때 세 가지 핵심 영역을 고려하는 것이 중요합니다.
이처럼 급변하는 환경에서 ESG 분야에서 성공하려면 장기적이고 경직된 계획을 고수하기보다 민첩하고 탄력적으로 대처하는 것이 중요합니다. ESG는 빠르게 진화하고 있으며 올바른 투자 결정은 데이터에 의존하며 해당 데이터를 얻으려면 분석이 필요합니다.
포트폴리오 전반에 걸쳐 ESG 요소를 평가하고 평가하는 능력은 각 포트폴리오 회사의 지속 가능성 성과를 이해하는 능력뿐만 아니라 추가적인 거버넌스 계층 및 향상된 수준의 투명성을 제공함으로써 엄청난 가치를 제공합니다. 정형 및 비정형 데이터 세트 모두에서 포트폴리오를 정확하게 측정할 수 있는 능력은 관리자에게 경쟁 우위를 제공하고 더 많은 사회적 책임을 지는 사명에서 경쟁 도구 세트의 중요한 부분을 형성합니다. 궁극적으로 ESG는 이해 관계자를 위한 단기, 중기 및 장기 가치를 지원하고 추진합니다.
