SBI ETF Nifty 50은 2015년 말부터 EPFO의 기여 덕분에 미국에서 가장 큰 ETF이자 가장 큰 뮤추얼 펀드로 부상했습니다. UTI Nifty 인덱스 펀드(직접 계획)보다 이것을 선택하는 것이 합리적인지 묻습니다.

총 비용 비율이 0.07%인 SBI ETF Nifty 50은 가장 저렴한 ETF는 아니지만 가장 저렴한 인덱스 펀드(현재 기준)인 UTI Nifty보다 여전히 30% 저렴합니다. UTI Nifty는 비용이 0.1%입니다. 표면적으로는 가장 저렴한 제품을 선택하는 것이 당연한 결정처럼 보입니다.

투자자들은 비용과 추적 오류가 인덱스 펀드와 ETF를 선택하는 좋은 방법이라고 가정합니다. 슬프게도 추적 오류를 보고하는 통일된 방법이 없으며 사용 가능한 것조차 찾고 비교하기 어렵습니다.

또한 ETF의 추적오차를 인덱스 펀드와 비교하는 것은 ETF의 NAV를 계산에 사용하기 때문에 잘못된 것입니다. 투자자들은 뮤추얼 펀드와 달리 ETF에는 가격과 NAV라는 두 가지 구성 요소가 있다는 사실을 종종 잊는 경향이 있습니다.

ETF의 가격은 단위 보유자 간의 수요와 공급에 의해 결정됩니다. ETF 투자자가 얻는 수익은 매수 NAV 및 매도 NAV가 아닌 매수 가격과 매도 가격을 기반으로 합니다. 따라서 지수와 ETF 간의 추적오차 및 수익률 차이는 NAV가 아닌 가격 정보를 기반으로 계산되어야 합니다.

SBI EFT Nifty 50 가격 대 NAV 비율 차이

<노스크립트> ETF 가격이 NAV보다 점점 낮아지고 있음을 즉시 알 수 있습니다. 이것은 본질적으로 낮은 수요를 의미합니다. 투자자들은 NAV보다 낮게 거래되는 ETF에 흥분하는 경향이 있습니다. 그들은 할인을 받을 것이라고 생각합니다.

그렇게 빠르지 않다! 유닛 보유자 풀에 있는 누군가는 투자자가 구매하려면 팔아야 합니다. 왜 누군가가 기꺼이 더 낮은 가격을 팔겠습니까? 이 그래프만으로도 투자자들이 SBI NIfty 50 ETF를 피하기에 충분합니다.

높은 AUM은 ETF에서 긍정적이지 않습니다. 활성 중개자가 있는 ETF는 가격 탐색 편차를 빠르게 줄입니다. 작동 방식을 이해하려면 ETF에 관심이 있으십니까? ETF의 매수/매도가 얼마나 쉬운지 확인하여 ETF를 선택하는 방법은 다음과 같습니다.

따라서 건전한 ETF에서는 가격이 NAV 위아래로 주기적으로 빠르게 움직여야 합니다.

수익률 비교:SBI ETF Nifty 50 NAV 대 UTI Nifty 인덱스 펀드 NAV

파란색 선:Nifty 50 TRI 지수 수익률에서 UTI Nifty 수익률(분기별)

빨간선:Nifty 50 TRI 지수 수익률에서 SBI ETF Nifty NAV를 뺀 값 -기준 수익률(분기별)

급증은 NAV/가격 데이터 누락으로 인해 발생하며 무시할 수 있습니다.

수익률 비교:SBI ETF Nifty 50 가격 대 UTI Nifty 인덱스 펀드 NAV

파란색 선:Nifty 50 TRI 지수 수익률에서 UTI Nifty 수익률(분기별)

빨간선:Nifty 50 TRI 지수 수익률에서 SBI ETF Nifty 가격을 뺀 값 -기준 수익률(분기별)

모든 수익은 분기별로 이루어집니다(XIRR 기능을 통해 연간화됨). NAV를 비교하면 ETF가 더 좋아 보입니다. 그러나 사고 파는 것은 가격입니다. 그것을 사용하면 그림이 완전히 다릅니다.

ETF 가격은 훨씬 더 변동성이 커서 지수에서 상당한 양의 및 음의 이탈이 발생합니다.

빨간색 선은 종종 음수입니다. 이는 ETF 가격 기반 수익률> 인덱스 TRI 수익률을 의미합니다. 이것은 좋은 일처럼 보일 수 있지만 이것은 이론적인 것임을 기억하십시오.

현실 세계에서 가격이 지속적으로 NAV보다 낮으면 판매자보다 구매자가 더 많습니다. 이는 매우 건강에 좋지 않으며 비효율적인 관리를 나타냅니다.

결론 , SBI Nifty 50 ETF를 피하십시오. UTI Nifty 50 인덱스 펀드(직접 계획)를 고수하십시오.