DSPBR 뮤추얼 펀드는 최근 DSP BlackRock Money Manager Fund 및 DSP BlackRock Ultra Short Term Fund를 포함한 채무 펀드 투자자들에게 정보 이메일을 발송했습니다. SEBI 규정 분류의 결과로 제도는 근본적인 속성의 변화를 겪고 있습니다. 투자자로서 무엇을 해야 합니까?
DSP BlackRock Money Manager Fund는 초단기 펀드의 부채 펀드입니다. 범주. 2006년 7월부터 존재했습니다.
투자 목표 계획의
단기 금융 시장 증권 및/또는 채무 증권으로 구성된 포트폴리오에서 위험에 상응하는 수익을 창출하기 위해 노력합니다.
간단히 이해하면, 펀드는 최대 6개월 만기 상품(80%)과 6개월 이상 만기 상품(20%)에 주로 투자하는 것을 목표로 합니다.
이에 반해 유동형 펀드는 잔존만기가 90일까지 가능하다. 초단기 펀드는 유동 펀드보다 약간 더 많은 위험을 수반할 것으로 예상됩니다.
제도의 현재 수정 기간은 0.34년이고 평균 만기는 0.38년입니다.
계획의 합리화 및 분류에 관한 SEBI 회람을 게시하고, 기금은 SEBI의 지침을 준수하기 위해 근본적인 변화를 제안합니다.
뮤추얼 펀드의 커뮤니케이션에 따르면:
현재 "계획 유형 "는 "개방형 소득 제도"입니다.
포트폴리오의 맥컬리 듀레이션이 3개월에서 6개월 사이가 되도록 부채 및 단기 금융 시장 증권에 투자하는"개방형 초단기 부채 계획으로 변경될 것을 제안합니다. "
보시다시피, 수정 기간이 3개월인 유동 펀드와 이 계획이 명확하게 구분됩니다. DSP BlackRock 머니 매니저 펀드는 부채 펀드 부문에 대한 다음 단계의 투자입니다.
아시다시피 인도의 부채 펀드는 시장에 표시됩니다. 즉, NAV는 기초 증권/투자 가치를 사용하여 매일 결정됩니다.
부채 펀드의 경우 금리와 NAV/가격 사이에는 역의 관계가 있습니다. 금리가 오르면 물가는 하락하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이 관계는 수학적으로 계산되는 Macaulay의 Duration을 통해 결정됩니다.
그런 의미에서 MD는 금리 변화에 대한 펀드 포트폴리오의 민감도를 이해하는 데 도움이 됩니다. . 수정 기간이 증가함에 따라 포트폴리오 민감도도 증가합니다. 즉, 금리가 상승하면 포트폴리오의 가치는 하락하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
새로운 부채 펀드 분류는 이러한 MD 개념을 기반으로 합니다. 단기 투자 펀드의 경우 정의된 MD가 낮고 기간 펀드와 함께 올라갈 수 있습니다. 이는 펀드가 감수할 가능성이 있는 위험에 대해 더 날카로운 관점을 제공합니다.
추가 참조를 위해 DSP BlackRock Ultra Short Term Fund는 현재 DSB BlackRock Low Duration Fund로 이름이 변경되었습니다. 이는 SEBI 분류 지침과 일치합니다. 이 펀드는 만기가 6~12개월인 증권에만 투자합니다.
사다리에 올려 놓으면 DSPBR 부채 기금이 쌓이는 방법은 다음과 같습니다.
변경으로 인해 현재 머니 매니저 펀드의 수정 기간은 크게 변경되지 않을 것입니다. 0.34년이며 몇 점 떨어질 수 있습니다. 주로 잔여 만기가 6개월 이상인 증권에 대한 익스포저가 없기 때문입니다.
제안된 변경 사항은 2018년 2월 14일부터 적용됩니다. DSP BlackRock Money Manager Fund에 투자했으며 이 변경 사항이 마음에 들지 않으면 지금 계획을 종료할 수 있습니다.
지불해야 할 수도 있는 자본 이득을 고려하십시오. 3년 미만의 보유 기간 동안 이익은 소득세율로 단기 과세됩니다.
계획에 출구 로드가 없습니다.
저희가 보기에 이는 걱정할 이유가 없습니다. . 이 계획은 이제 이전보다 더 낮은 위험 톤을 얻습니다.
펀드 하우스의 자세한 회보 링크입니다.
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