간단한 규칙이 가장 합리적인 투자 포트폴리오를 구축하고 불필요한 복잡성으로 인해 발생하는 부담을 덜어주는 데 도움이 될 수 있음이 거듭 증명되었습니다. 다음은 금융 서비스 업계에서 전 세계적으로 가장 중요한 인물 중 한 명인 John C Bogle이 제안한 몇 가지 규칙입니다.

존 보글은 누구입니까?

1975년에 세계 최초의 인덱스 뮤추얼 펀드가 '신탁 관리'의 원칙으로 시작되었습니다. 투자자를 우선시하고 투자 보상의 규모를 투자자 쪽으로 기울이려고 했습니다. 그뿐만 아니라 이 조직은 신탁 기반 조직을 운영하는 규범을 확립했습니다.

펀드 하우스는 여러분에게 친숙한 이름으로 Vanguard로 알려져 있습니다. 현재 Vanguard는 단위 보유자를 위해 수조 달러를 관리하는 세계 최대의 무부하 뮤추얼 펀드입니다.

Vanguard를 설립한 이 사람, 창립자 John C. Bogle에게 초점을 맞추고 싶습니다.

John Bogle은 1949년부터 뮤추얼 펀드를 심층적으로 연구해 왔으며 1951년에 업계에 합류하기 전에 Princeton University에서 수석 논문을 시작했습니다. 그는 Fortune 잡지에서 미국의 4대 금융 "20세기 거인" 중 한 명으로 선정되었습니다.

그는 다작의 작가이며 뮤추얼 펀드에 대한 상식 - 현명한 투자자를 위한 새로운 과제와 같은 책에 투자에 대한 지혜를 저술했습니다.

Bogle씨는 인덱스 펀드의 색인 생성 또는 구매에 대한 열렬한 신봉자입니다. 그의 연구 결과(데이터로 뒷받침됨)에 따르면 광범위한 시장 인덱스 펀드는 거의 항상 적극적으로 관리되는 펀드를 능가합니다. 이는 주로 활성 관리 펀드에 로드되는 비용의 함수입니다. 그는 뮤추얼 펀드에 대한 상식(Common Sense on Mutual Funds)이라는 책에서 자신의 접근 방식을 매우 논리적으로 설명합니다.

그러나 여전히 다른 방향으로 가고 적극적으로 운용되는 펀드를 선택하려는 사람들을 위해 그는 뮤추얼 펀드 포트폴리오를 구축하기 위한 8가지 규칙을 공유했습니다. 이 규칙은 인덱스 펀드의 성공에 도움이 되는 동일한 전략을 기반으로 합니다.

규칙은 그의 저서 뮤추얼 펀드에 대한 상식(Common Sense on Mutual Funds)에 자세히 설명되어 있지만 이 게시물에서는 이 8가지 규칙의 본질을 알려드립니다.

이러한 규칙의 맥락은 미국에 있지만 장기적인 재무 목표를 달성하기 위해 포트폴리오를 구축하는 합리적인 투자자라면 누구에게나 적용될 것이라고 생각합니다.

8가지 규칙이 모두 아래에 나열되어 있습니다. 인도 뮤추얼 펀드에 대한 자세한 설명을 읽으려면 전체 가이드를 다운로드할 수 있습니다.

시작합니다.

뮤추얼 펀드 포트폴리오를 구축하기 위한 John Bogle의 8가지 규칙

규칙 1:저비용 펀드 선택

비용과 관련하여 보글 씨는 "비주류 광신도"로 간주됩니다. 그는 단순히 "비용이 중요합니다"라고 말합니다. 그래서 그는 이 8가지 규칙 중에서 다음을 규칙 1번으로 만들었습니다. .

규칙 2:추가되는 조언 비용을 신중히 고려

Mr Bogle이 지적하는 것은 당신이 취하고 있는 조언의 비용을 신중하게 고려해야 합니다. 결국 수익에도 영향을 미칠 수 있는 비용입니다.

규칙 3:과거 펀드 실적을 과대평가하지 마십시오.

"...경험이 많든 초보자든 대부분의 투자자들의 시선을 사로잡는 첫 번째 요소는 펀드의 과거 실적입니다." Bogle 씨는 이 한 문장으로 이를 잘 보여줍니다.

과거 실적은 실제로 당신과 나를 포함한 모든 투자자의 마음을 사로잡습니다. 자동차 회사 광고의 이 유명한 대사는 모든 것을 요약합니다. "kitna degi ".

규칙 4:일관성과 위험을 결정하기 위해 과거 실적을 사용합니다.

이제 과거 실적이 나쁜 것만은 아닙니다. "현명한 투자자"는 과거 성과를 사용하여 성과의 일관성을 결정하고 해당 성과를 달성하기 위해 펀드가 취한 위험을 알 수 있습니다.

Bogle은 "일관성을 추구하십시오. 이것이 뮤추얼 펀드의 장점입니다."라고 말합니다.

규칙 5:별을 조심하세요

여기서 Mr Bogle은 "스타 펀드 매니저"를 나타냅니다.

Bogle 씨가 지적한 것처럼 Star Managers의 문제는 두 가지입니다. 첫째, 누가 스타가 될지 아무도 미리 말할 수 없습니다. 둘째, 스타 매니저는 소수를 제외하고는 한 조직에 머물지 않습니다.

규칙 6:자산 크기 주의

Mr Bogle은 이것에 대해 2가지 매우 간단한 말을 했습니다. “다음과 같은 대규모 기금 조직을 피하십시오.

• 자금을 폐쇄한 이력이 없는 경우(즉, 새로운 투자자에게 주식 제공을 종료하는 경우), 또는
• 투자 목표와 상관없이 자금이 무한한 규모로 성장하도록 허용하여 투자 결과를 군중과 차별화할 수 있는 능력을 넘어선 것 같습니다."

불행히도 인도에서는 펀드가 신규 구독을 마감하거나 투자자의 돈을 반환하는 경우가 드뭅니다.

규칙 7:너무 많은 자금을 소유하지 마십시오.

Bogle씨의 현명한 조언은 "나는 일반적으로 4~5개의 주식 펀드를 훨씬 넘어서는 것은 불필요하다고 생각합니다." 당신도 전에 들어본 적이 있을 것입니다.

규칙 8:펀드 포트폴리오를 구매하고 보유

한 가지만 이해합시다. 뮤추얼 펀드는 주식이 아닙니다. .

Bogle 씨의 조언은 다음과 같습니다. “장기 목표를 확인하고, 위험에 대한 내성을 정의하고, 신중하게 선택했습니다. 목표에 부합하는 펀드는 계속 진행하십시오. 꽉 잡아.”

이것이 John Bogle이 성공적인 뮤추얼 펀드 포트폴리오를 구축하기 위해 제시한 8가지 간단한 규칙입니다.

eBook "우수 뮤추얼 펀드 포트폴리오를 구축하는 방법에 대한 John Bogle에서 특히 인도 상황과 관련하여 이러한 8가지 사항에 대한 자세한 내용을 읽는 것을 놓치지 마십시오. "

방법은 다음과 같습니다.