행복한 스승의 날 되세요! 일반적으로 삶, 특히 시장인 엘 메르카도보다 더 위대한 스승은 없습니다. 우리는 종종 가장 중요한 교훈을 잊습니다. 자산군(예:금 또는 주식)이 좋지 않을 때 매수하고 실적이 좋을 때 매도합니다. 아니요, 저는 금을 사라고 제안하는 것이 아니며 시장 타이밍을 말하는 것이 아닙니다.
101 포트폴리오 관리인 단순한 연간 재조정이라도 실적 자산을 매도하고 부실 자산을 매입하려면 용기와 확신이 필요합니다. 설명을 드리겠지만, 그 전에 교사의 날 읽을거리에 관심이 있다면:선생님의 5가지 인생 교훈, 그리고 자신을 표현하는 데 관심이 있다면:Vlogging은 만족과 돈을 벌 수 있는 놀라운 도달 범위와 기회를 제공합니다!
지금 금을 사야 하는 경우가 많다는 사실을 알고 계셨나요? 금은 포트폴리오에 포함되어야 합니까? 요즘 자주 보이는 기사? 그런데 왜 지금? 작년, 그 전 해, 그 전 해에 왜 아무도 그것에 대해 이야기하지 않았습니까? ... 금이 귀하의 포트폴리오에 포함되어야 한다면, 확실히 지난 몇 년 동안 금을 보유하고 있었어야 하지 않습니까?
이제 지난 10여 년 동안의 금 가격 차트를 살펴보십시오. 먼저 화살표로 표시된 기간에 초점을 맞춥니다.
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2012년 중반 사상 최고치를 경신한 금은 6년 넘게 험난한 침체기를 겪었습니다. . (1) 이 기간 동안 얼마나 많은 사람들이 금 구매에 대해 이야기했는지, (2) 지금 구매를 고려하고 있다면 훨씬 더 매력적이었는데 그때 왜 구매하지 않았습니까?
이제 타원형을 보십시오. AMC들은 2010~2012년 금 ETF와 금펀드 출시로 분주한 가운데 금이 필요하다는 기사를 여기저기에 심었다. 화살 지대에서도 침묵을 지켰다. 기한이 있는 곳에 신용을 제공하기 위해 "포트폴리오에 금 보유"에 대해 지속적으로 이야기해 온 유일한 AMC는 Quantum입니다.
이제 금값이 오르기 시작하면 모든 사람들이 다시 금값을 치를 것입니다. 이제 오해하지 마십시오. 나는 당신에게 금을 사라고 요구하지 않습니다. 지금은 절대 아닙니다. 보상보다 위험이 훨씬 높은 비생산적인 자산군입니다. 여기에서 몇 번이고 확립된 점:금 대 주식(Sensex) 40년 수익률 및 위험 비교
또한 참조:
내가 여기서 말하려는 요점은 다릅니다. 자산군을 사고 싶고 포트폴리오의 일부가 되기를 원하면 성과가 없을 때 용기를 가지고 살 수 있습니다. 더 정확하게 말하면, 실적이 좋은 자산군을 매도하고 부실한 자산군을 매수할 용기가 있어야 합니다. 이것이 포트폴리오가 안정되고 위험이 감소하는 방법입니다.
예를 들어 보겠습니다. 아래는 2008년 1월 11일부터 Nifty(TRI)와 Gold(INR/gram)의 표준화된 움직임입니다. 상금 움직임의 로그가 표시됩니다. 맙소사, "내가 2008년 1월 11일에 Gold에 일시금을 투자했다면 Nifty보다 더 많은 수익을 얻었을 것"이라고 생각하지 마십시오. 이는 미성숙한 생각이며 이에 대한 응답으로 아래에서 롤링 리턴을 살펴보겠습니다.
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먼저 리밸런싱에 집중합시다. 2008년 1월의 주식과 "일부 금" 포트폴리오가 있다고 가정합니다. 간단하게 하고 요점을 강조하기 위해 고정 수입을 제외하거나 "분리"로 취급하겠습니다. 2012-2013년이 되면 내 포트폴리오의 금 노출이 내가 계획한 것보다 높아지는 것을 보았을 것입니다. 그래서 저는 금(실적 자산군)을 매도하고 주식(부실 자산군)을 매입합니다.
그런 다음 2014년까지 주식 익스포저가 증가했을 것입니다. 그때 저는 주식(실적 자산군)을 매도하고 금(비실적)을 매수했어야 했습니다. 다시 2017년 말 또는 2018년 말까지 동일한 조치를 취했어야 합니다.
나는 여기서 시장 타이밍을 말하는 것이 아닙니다. 내 포트폴리오를 보고 목표 자산 배분을 염두에 둔 것만으로도 주식과 금 사이의 균형을 재조정할 수 있었습니다. 우리 대부분은 실적 자산군을 매도하고 부실 자산군을 매수할 용기가 부족합니다.
우리는 항상 실적 자산군(예:금 현재)을 매수하고 실적이 저조한 자산군(예:지금 주식)에 대한 투자를 중단하기를 원합니다. 이것은 완전히 어리석음입니다. 언론과 언론은 이를 감지하고 "SIP를 중단해야 합니까?", "지금 금을 사야 합니까?"와 같은 기사를 제공합니다. 등
11/12년 동안 Nifty가 Gold보다 실적이 좋을 때도 있고 그렇지 않을 때도 있습니다.
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이제 이것을 보고 "이것은 내가 포트폴리오에 금을 가지고 있어야 한다는 것을 의미하지 않습니까?"라고 말하지 마십시오. 응 해봐. 얼마나 많은 금을 가질 수 있습니까? 그것이 전달되기까지 얼마나 기다릴 것입니까(이것은 주식에도 적용됨) – 2013년에서 2018년 사이에 금 상태를 유지하시겠습니까? 금을 팔 때 세금을 낼 준비가 되셨습니까?
이야기는 싸다. 아니면 금보다 비싼가요? 그렇다면 자산군이 좋지 않을 때 매수하고 좋을 때 매도할 용기가 있습니까?!
