Nifty/Sensex가 10년물 Nifty SIP 수익률이 2.3%로 하락하고 14년물 SIP 수익률이 5%로 떨어진 가장 큰 장중 하락의 몇 달 만에 사상 최고치로 확대됨에 따라 투자자들은 건전한 이익과 두 배의 이익을 보는 것에 만족하지 않습니다 -숫자 뮤추얼 펀드 수익. 시장 상승과 관련된 자연스러운 긴장으로 투자자들은 뮤추얼 펀드에서 이익을 얻을 적기인지 알고 싶어합니다. 누가 해야 하고 누가 해서는 안 되는지 논의합니다.

다음은 YouTube에서 받은 이러한 질문 중 하나입니다. 안녕하세요. 감사의 몇 퍼센트를 뛰어난 수익으로 분류하시겠습니까? 내 대형 펀드 중 하나는 1lac 투자에 대해 11% 상승했습니다. 지금이 균형을 재조정하기에 좋은 시기라고 생각하십니까? 감사합니다!

시장이 사상 최고치를 기록할 때마다 이익을 보고자 하는 분들은 시장 사상 최고치를 기반으로 한 시장 타이밍 전략에 대한 이전 연구를 참조할 수 있습니다.

몇 가지 기본 사항: 주식 시장이나 뮤추얼 펀드에서 이익을 예약하는 것은 불가능합니다. 상환할 때 일부는 이익이 되고 일부는 원금이 됩니다. 이득만 제거할 수는 없습니다. 이익 예약은 단순한 정신적 회계입니다.

포트폴리오 관리의 기본을 이해하는 투자자들은 이 용어에 움츠러들어야 하지만, 투자자 커뮤니티 사이에 끼어들어 관심을 끌기 위해 이 용어를 사용합니다.

지금 이익을 예약해야 하는 투자자

1. 100% 자기 자본을 투자한 경우 , 지금이 목표를 체계적으로 계획하고 자산 배분 계획을 세우고 자금을 자본에서 부채로 전환하기에 좋은 시기입니다. 즉, 목표를 위해 투자의 몇 퍼센트를 자기자본으로, 고정 수입에서 몇 퍼센트를 투자할지 결정하고 앞으로 어떻게 변경할 것인지 결정합니다.
2. 향후 5년 이내에 자금이 필요한 경우 , 그런 다음 행운의 별에게 감사를 표하고 고정 수입의 안전으로 완전히 종료하십시오.
3. 자본 노출이 계획한 것보다 높은 경우 . 예를 들어, 60%의 자기자본을 원했는데 이제 70%에 가깝다는 것을 알게 되었습니다. 그런 다음 주식 투자의 약 10%를 상환하고 부채로 전환하십시오.
4. 향후 10년 이내에 돈이 필요하면 지금이 주식 익스포저를 줄이기에 좋은 시기입니다. 예를 들어, 나는 아들이 태어나기 한 달 전인 2009년 12월에 아들의 미래를 위해 투자를 시작했습니다. 그 시점에서 나는 어제까지 지난 10년 동안 60%에 가까운 자산 배분을 유지했던 18년 목표를 위해 투자하고 있었습니다. 나는 자기자본 배분이 67%까지 치솟는 것을 보았다. 목표 마감일(최소한 그가 UG를 시작하는 첫 번째 마감일)이 8년 밖에 남지 않았다는 점을 고려할 때 저는 이제 고정 수입에 대한 자기 자본의 약 12-13%를 제거했습니다(자세한 내용은 연례 감사에서 알려드립니다).
5. 여러 유형의 뮤추얼 펀드를 보유하고 있는 경우 – 4개의 대형주, 중형주 등(robo MF 포털 덕분에)을 통해 포트폴리오를 통합할 수 있습니다. 1,000만 달러의 면세 LTCG 한도 내에서 출구 부하 없이 유닛을 상환하고 자산 할당에 따라 다른 곳에 재투자할 수 있습니다.

지금 이익을 예약하면 안 되는 투자자

1. 먼저 위의 질문에 답하기 위해 환급을 돈을 빼는 척도로 사용하지 마십시오 . 2020년 3월 23일 붕괴의 바닥에서 나의 은퇴 포트폴리오 자기자본 MF 수익률은 2.75%였습니다. 2020년 9월까지 수익률은 9%였고 지금은 약 13%입니다. 이 기간 동안 지분 자산 배분은 약 7%(3월 55%, 9월 58%, 현재 62%)에 불과했으며 작년에는 4%만 변동했습니다. 중요한 것은 자본에 있는 돈의 양이지 얼마나 많은 이익을 얻었느냐가 아닙니다. 10%의 지분 노출로 25%의 수익을 얻을 수 있었습니다. 이러한 경우 두려움에서 돈을 빼는 것은 의미가 없습니다.
2. 자기자본 익스포저가 적정 수준보다 낮은 투자자 . 예를 들어, 20년 목표를 위해 80%의 부채와 20%의 자기 자본으로 늦게 투자를 시작했을 수 있습니다. 원하는 주식 배분은 50-60%일 수 있으므로 지금 이익을 예약하고 주식 배분을 더 줄이는 것은 의미가 없습니다. 그대로 두고 변동성에 익숙해지십시오. 이것은 2008년 6월 이후 나의 퇴직 자산 익스포저가 60%를 넘은 것은 처음입니다! 은퇴가 곧 계획되지 않기 때문에 추가 2%를 제거하고 싶지 않습니다.

요약하면 자산 배분이 핵심입니다. 모든 포트폴리오 결정은 이를 중심으로 이루어집니다. 올바른 방법으로 투자를 시작하고 싶다면 시작하는 데 도움이 되는 무료 세미나가 있습니다. 포트폴리오 구성의 기초:초보자를 위한 가이드