대체 투자가 진행되고 있습니다. 데이터 제공업체 Preqin에 따르면 자산 클래스가 2008년 3조 달러에서 2019년 10조 달러 이상으로 증가하면서 지난 10년간 자산의 인기가 급증했습니다.

기관은 암호화, 민간 기업 및 부동산과 같은 대안에 기록적인 속도로 투자하여 이러한 성장의 큰 부분을 촉진했습니다. ProPublica는 작년에 ProPublica가 보고한 바에 따르면 일부 초부유 투자자들이 세금 혜택이 있는 계좌를 사용하여 대안에 투자하는 횡재를 했습니다.

이제 일반 투자자들은 엄청난 수익을 올릴 수 있는 잠재력에 이끌려 이러한 시장의 일부를 찾고 있습니다. 이는 세금이 면제된다면 더욱 매력적입니다.

세금 혜택이 있는 퇴직 계좌의 달러를 대안에 투자하는 것은 오랫동안 합법이었지만 일반 개인 투자자는 거의 접근할 수 없었습니다. 베테랑 투자자인 Eric Satz는 2013년 처음으로 IRA의 자금을 민간 기업에 투자하려고 시도했을 때 이 사실을 깨달았습니다. Satz는 TechCrunch와의 인터뷰에서 인터뷰에서 잠재적인 위험을 우려한 재무 고문의 반발을 받았습니다.

10주간의 연구와 물류 문제 끝에 Satz는 마침내 자기 주도적 IRA를 통해 첫 번째로 세금 혜택이 있는 대체 투자를 할 수 있었습니다.

“투자를 하기 위해 필요한 것이 무엇인지에 대해 계속해서 골포스트가 움직이는 것처럼 보였던 이 10주 과정의 끝에, 나는 내가 이 투자를 할 수 있는 특권을 위해 수표를 사용하고 있다고 관리자에게 편지를 썼습니다. 모든 숙제와 연구를 발견하고 수행했습니다.”라고 Satz가 말했습니다.

이러한 복잡성에 좌절한 Satz는 세 명의 다른 관리인을 사용하여 동일한 프로세스를 진행하려고 했으며 그의 경험이 "매번 더 나빠졌다"는 것을 발견했습니다. Satz에 따르면, 개인 퇴직 계좌에 있는 자산 35조 달러 중 2% 미만이 대체 자산에 투자되는 이유를 설명합니다. 대조적으로, 대부분의 고액 자산가 투자자와 기관은 15%에서 80% 사이의 범위에서 대안에 훨씬 더 많은 할당량을 가지고 있다고 Satz는 말했습니다.

퇴직 계좌는 장기간 및 위험 수익 프로필 때문에 민간 기업에 대한 초기 단계 투자에 특히 적합하다고 Satz는 말했습니다. 자기 주도적인 IRA 회사를 사용하여 그러한 투자를 하는 것은 Satz가 연간 500달러 이상의 비용을 지출해야 하는 비용이며, 2018년에 Alto를 출시하여 다른 사람들을 위해 해결하고자 했던 문제였습니다.

Alto의 자기 주도형 IRA 플랫폼은 개인이 은퇴 저축을 대안에 투자할 수 있는 더 간단하고 저렴한 옵션을 제공합니다. 내슈빌에 기반을 둔 이 스타트업은 AngelList, Grayscale 및 Masterworks를 포함한 70개 이상의 투자 플랫폼과의 파트너십을 통해 사용자에게 다양한 대안에 대한 액세스를 제공한다고 회사는 말합니다.

Alto는 10억 달러에 가까운 자산을 나타내는 거의 20,000개의 자금 지원 계정을 호스팅하고 있으며 계정의 40%가 암호화폐를 보유하는 데 전념하고 있다고 덧붙였습니다.

Alto는 오늘 Advance Venture Partners의 창립자이자 관리 파트너인 David T. ibnAle가 회사 이사회에 합류할 예정인 Advance Venture Partners가 주도하는 시리즈 B 펀딩으로 4천만 달러를 모금했다고 발표했습니다. 기존 투자자인 Unusual Ventures, Acrew Capital, Alpha Edison, Foundation Capital, Gaingels 및 Coinbase Ventures도 이번 라운드에 참여했습니다. Alto는 2021년 4월 시리즈 A를 위해 1,700만 달러를 마지막으로 모금했습니다.

Satz는 이 새로운 자금을 사용하여 제품 및 엔지니어링 직원 팀을 현재 50명에서 2022년 말까지 120명으로 늘릴 계획이라고 말했습니다. 또한 회사는 등록된 브로커-딜러 또는 투자 고문이 아니지만 투자자가 대안에 대해 스스로 교육할 수 있도록 콘텐츠 제공을 확대할 계획입니다.

암호화는 Alto 사용자에게 가장 빠르게 성장하는 관심 분야 중 하나이지만 Satz는 민간 기업 투자 및 예술 작품을 포함한 다른 분야에서도 수요가 증가할 것으로 예상한다고 말했습니다.

“1분기와 2분기에 우리에게서 보게 될 것은 수집품과 수집품 시장에 더 많이 침투한다는 것입니다. 우리는 대부분의 사람들이 이를 훨씬 쉽게 만들 수 있는 제품 혁신을 내놓을 뿐입니다.”라고 Satz가 말했습니다. "[또한] 2022년에는 펀드 접근과 더 많은 사람들이 펀드 투자에 참여할 수 있는 능력에서 약간의 혁신을 보게 될 것이라고 생각합니다."