2월 1일 CVCA 회원 MacKinnon, Bennett and Co.(MKB) MKB Partners Fund II에 대한 초기 마감을 통해 목표로 삼은 $1억 5천만 기금 중 CAD $1억을 확보했습니다.
MKB Partners Fund II 펀드는 에너지 및 운송의 탈탄소화 및 전기화에 중점을 둔 후기 벤처 및 초기 성장 단계 기업에 투자합니다. 이 기금은 에너지 전환을 가속화하기 위해 기술 및 비즈니스 모델 혁신을 사용하는 뛰어난 관리 팀과 협력할 것입니다.
몬트리올에 기반을 둔 MKB는 차세대 에너지 및 운송 부문에 성장 자산을 제공하는 것을 전문으로 합니다. MKB는 포트폴리오 회사에서 중요한 소수 자리를 차지하고 관리 팀이 잠재력을 최대한 발휘할 수 있도록 적극적으로 지원합니다.
MKB는 AddEnergie에 대한 5300만 달러의 시리즈 C 파이낸싱을 포함하여 새 펀드에 대한 2개의 투자를 마감했습니다. Ample의 시리즈 B 미화 3,500만 달러 .
MKB Partners Fund II의 초기 마감 직후 MKB 팀(Kenneth MacKinnon , 매니징 파트너, Antonio Occhionero , 파트너, 샤넬 담푸스 , 교장 및 Patrick Bennett , 파트너) MKB의 역사, 논문 및 회사의 파이프라인에 대해 자세히 알아보세요.
MKB는 10여 년 전에 설립자와 그들의 친구 및 가족 네트워크가 재생 에너지에 대한 민간 투자를 할 수 있는 수단으로 시작되었습니다. 첫 번째 투자에서 Potentia Solar (현재 Potentia Renewables), 우리는 온타리오에 기반을 둔 옥상 태양광 발전 생산업체의 세 창립 주주 그룹 중 하나였습니다. 우리는 자체 대차 대조표, 주주, 가족 사무실 및 고액 자산가의 자본으로 투자하기 위해 전용 SPV(특수 목적 수단)를 마련했습니다.
Miovision에 대한 다음 투자에도 유사한 SPV 접근 방식이 사용되었습니다. 키치너에 기반을 둔 운송 데이터 제공업체인 Technologies. Miovision은 운송 부문에 대한 초기 진출과 함께 투자 초점의 확장을 나타냅니다. 당시 두 개의 크고 집중된 직책이 AUM의 전체를 구성했기 때문에 우리는 매우 사전 예방적인 접근 방식을 취하고 이러한 회사의 성장과 성공을 돕기 위해 모든 노력을 기울였습니다. Potentia와 Miovision에 대한 이러한 직접적인 참여는 MKB의 투자 문화를 구축하는 데 큰 역할을 했습니다. 회사의 초기에 이러한 투자를 둘러싸고 모인 우리의 핵심 투자 팀에게는 좋은 시험이었습니다.
2016년에는 차세대 에너지 및 운송 분야에 대한 투자 활동을 확대하고 재단 및 기관으로 LP 기반을 확대하는 전문 펀드인 MKB Partners Fund를 출시하여 활동 범위를 확대했습니다. Partners Fund는 현재 독립형 태양열, 자동차 공유, 전력망 디지털화, 라스트 마일 모빌리티 및 운송 데이터 분야에서 운영되는 다양한 회사에 완전히 투자되었습니다. 우리는 최근 유사한 투자 권한을 가진 더 큰 후속 펀드에 대한 초기 마감을 했습니다. 펀드 관리 활동의 확장과 함께 우리는 운 좋게도 작지만 성장하고 있으며 회사가 운영, 재무 및 투자 지원 기능을 구축하는 데 도움이 된 다양한 팀에서 훌륭한 인재를 찾았습니다.
우리는 모두 100년 간의 대량 산업화의 환경적 결과를 받아들이게 되면서 혁신과 파괴적 가치 창출이 에너지 및 운송과 같은 필수 서비스 부문에 집중되는 시대에 들어서고 있습니다. 미디어, 소매 및 통신과 같은 부문은 지난 20년 동안 혁신에서 큰 도약을 경험했지만 동시에 우리는 에너지, 운송, 식품, 물과 같은 모든 것을 가능하게 하는 기반을 당연하게 여겼습니다. 이러한 기반은 현재 기후 변동성, 환경 악화, 글로벌 공급망 위험과 같은 증가하는 문제의 영향을 받고 있습니다. 고맙게도 이러한 문제를 해결하고 전기가 어디에 있는지와 같은 기본 사항을 다시 상상할 수 있는 놀라운 혁신 엔진이 전 세계적으로 나타나고 있습니다.
우리가 도시를 돌아다니는 방법, 우리가 의존하는 중요한 자원에 대한 기후 변화의 영향을 완화하는 방법. 반드시 섹시하지는 않지만 확실히 세대별 투자 기회입니다. 이러한 과제를 해결하기 위해 혁신적인 비즈니스 모델을 성공적으로 확장한 기업은 이 시대의 장기 성장 스토리가 될 수 있는 유리한 위치에 있습니다.
지금까지 우리의 초점은 회사가 제품 및 상업적 매력을 입증하고 규모에 맞게 비즈니스, 제품 및 재무 전략의 방향을 조정하는 이 기회를 포착하기 위해 후기 벤처 및 초기 성장 단계 회사에 지분 투자를 하는 것입니다. 우리는 이 전환 단계에 참여하고 경영진이 성장 변곡점에 도달하도록 돕는 것이 좋은 위험/수익 제안이라고 생각합니다. 이 시점에서 기업은 다음과 같은 경우 강력한 가치 상승의 가능성과 함께 초기 단계의 전쟁에서 (대부분) 살아남았습니다. 우리는 기관, 공개 시장 또는 전략적 기업 자본에 대한 후속 조치의 관점에서 비즈니스를 성장시키고 위험을 줄이는 데 성공했습니다.
ESG에 대한 관심이 높아짐에 따라 투자자들은 마침내 에너지 전환이 제공하는 기회가 긍정적인 영향을 위해 재정적 수익을 희생할 필요가 없다는 것을 이해하기 시작했습니다. 우리의 논문을 이타주의적 시각으로 보기보다는, 보다 전통적인 VC 및 사모펀드 투자자뿐만 아니라 공개 시장의 투자자들은 이러한 추세가 중장기 전망을 정의할 가능성이 있다는 견해를 갖고 있습니다.
보다 구체적으로 에너지 및 운송 분야에는 지난 몇 년 동안 여러 가지 추세가 나타났으며 2021년 이후에도 계속해서 추진력을 얻을 것이라고 믿습니다. 아마도 오늘날 가장 명백한 것은 교통의 전기화를 향한 경쟁이지만, 우리는 또한 에너지의 지속적인 소비화와 고객 참여, 가상 발전소를 만들기 위한 계량기 에너지 부하의 집계, 에너지에 대한 지속적인 양방향 접근에 중점을 두고 있음을 보고 있습니다. 소비 및 생산, 분산 및 재생 가능 자산이 그리드에 추가됨에 따라 정교한 실시간 에너지 관리 기술에 대한 요구가 증가하고 동적 라스트 마일 이동성에 중점을 둡니다. 2020년은 변화가 얼마나 빨리 일어날 수 있는지 상기시켰고, 2021년에도 이러한 속도가 유지될 것으로 확신합니다.
현재 Potentia Renewables로 알려진 Potentia Solar는 회사가 초기에 설정한 전략 계획을 효과적으로 실행하도록 도운 훌륭한 예입니다. Potentia는 온타리오주 옥상 태양광 부문의 유리한 규정을 활용하여 100MW 옥상 태양광 프로젝트를 개발한 후 MKB가 우리의 오랜 파트너 중 한 명에게 상당한 이익을 남기고 주식을 매각했습니다. 이 거래는 MKB가 충성도 높은 투자자 기반을 구축하고 우리 포트폴리오의 다른 회사에 적용된 부가가치 전략 및 플레이북을 구축하는 데 도움이 되었습니다.
에너지 및 운송과 같은 필수 서비스에 투자할 때 시간 지평선의 중요성. 이러한 산업의 변화는 복잡하고 불균등할 수 있으며, 한 부문의 변혁적 변화에 대한 이론이 궁극적으로 옳다는 것이 증명된다고 해서 특정 투자에 대한 가치 창출을 허용하는 시간 범위 내에 일어날 것이라는 의미는 아닙니다. 우리는 시장과 산업 신호를 분석하여 모든 잠재적인 투자에 대해 해당 산업이 변화 주기에 있는 위치와 그것이 투자 수단에 적합한 시간대에 지속 가능한 가치를 창출하는 회사의 능력에 어떤 영향을 미치는지 이해하는 데 많은 시간을 할애합니다. . 다양한 유형의 비즈니스는 변화 주기의 다양한 시기에 성공할 것입니다.
이렇게 하려면 해당 섹터의 역학을 이해하고 자본 시장의 유행어와 과대 광고에 휘둘리지 않고 해당 섹터에 대해 깊이 파고들어야 합니다. 사람들은 흥미진진하기 때문에 자연스럽게 "문샷"에 끌리지만, 실질적인 점진적 변화를 주도하는 기업도 지속 가능한 방식으로 성공을 달성할 수 있다는 사실을 종종 발견했습니다. 운이 좋을 때 우리는 이를 수행하는 동시에 보다 장기적인 비전을 구축하는 회사를 찾습니다. 즉, 오늘날의 세상을 개선하여 좋은 성장을 창출하는 동시에 미래의 세상이 어떻게 돌아가는지 재구상하는 부문 리더로 자리잡게 됩니다.
비즈니스의 실제 가치 창출 시간 범위를 이해하는 것은 경영진과 피할 수 있는 불일치를 유발할 수 있는 성장률, 이정표 달성 및 자본 요구 사항에 대한 비현실적인 기대를 피하는 열쇠이기도 합니다.
에너지 및 운송 분야의 전문 펀드가 성장함에 따라 식품 및 농업과 같은 다른 필수 서비스 분야로 범위를 점진적으로 확장하기 위한 투자 플랫폼을 구축하고 있습니다. 재생 에너지에 대한 초기 투자 이후 운송 분야로의 확장이 뒤따랐던 것처럼, 오늘날 우리의 초점을 넘어 다른 필수 서비스 부문에 교차 적용되는 비즈니스 모델과 기술 혁신이 점점 더 많아지고 있습니다.
이 전면에 대한 자세한 내용을 계속 지켜봐 주십시오!
