팬데믹이 가져온 새로운 비즈니스 환경으로 인해 기업은 원격 근무와 제품, 서비스, 인력에 대한 수요와 공급의 극적인 변화에 대처하는 등 기업 운영 방식을 재고해야 합니다.

사모펀드 회사는 내부적으로 그리고 포트폴리오 회사 ​​사이에서 이러한 문제를 경험했습니다. 많은 사람들이 원격 운영 모델에 빠르게 적응했고 팬데믹 시작 이후 경제 회복을 활용하기 위해 신규 및 기존 회사와 연결하는 방법을 찾았습니다.

최근 분기의 투자 급증으로 그 결과가 분명합니다. 최신 CVCA 데이터에 따르면 VC 투자는 2021년 첫 9개월 동안 기록적인 수준인 118억 달러를 기록했으며, 이는 2019년 연간 VC 투자인 62억 달러를 훨씬 웃도는 것입니다. 라운드도 더 커지고 메가딜 수가 증가했습니다.

CVCA CEO인 Kim Furlong은 최근 발표에서 “캐나다의 스타트업에 대한 투자가 그 어느 때보다 강력했습니다.”라고 말하면서 평균 성장 단계 투자도 증가하고 있는 동안 새로운 지속 펀드의 성장을 추가했습니다. "우리는 투자자들이 투자 과정을 계속 유지하는 동안 투자자와 함께 하려는 의지를 보고 있습니다. 이는 캐나다 벤처 생태계의 성숙에 대한 증거입니다."

팬데믹이 시작된 이후 기업들은 수많은 도전에 직면해 있지만 경영진과 직원들은 함께 힘을 합쳐 극복해 나가고 있습니다.

OMERS Private Equity의 전략 이니셔티브 이사인 Nina Larsen은 원격 근무가 처음에는 자신의 팀과 포트폴리오 회사에 큰 전환점이 되었지만 모두가 비교적 빠르게 적응했다고 말했습니다.

OMERS Private Equity는 의료, 산업, 의료, 산업 등 4개 분야에 걸쳐 약 20개의 포트폴리오 회사를 보유하고 있는 OMERS Private Equity에 대해 "글로벌 팀으로서 우리가 팬데믹 이전과 크게 다른 일을 하지 않았기 때문이라고 생각합니다."라고 말했습니다. 비즈니스 서비스 및 소프트웨어/기술.

"우리는 신뢰와 커뮤니케이션을 기반으로 하는 강력한 문화를 가지고 있으며 이를 통해 원격 환경으로 원활하게 전환할 수 있습니다."라고 그녀는 말합니다.

그리고 원격 작업이 덜 개인적으로 보일 수 있지만 Larsen은 정기적인 화상 회의를 통해 팀이 서로를 조금 더 알아갈 수 있는 기회를 얻었다고 말합니다.

“서로의 집 내부를 보고 서로의 삶을 조금 더 들여다보는 것만으로도 긍정적인 경험이었습니다.”라고 그녀는 말합니다. "대면 상호 작용을 능가하는 것은 없으며 관계는 사모 펀드 투자 프로세스에 매우 중요하지만 원격 근무 경험을 통해 얻은 몇 가지 좋은 점이 있었습니다."

OMERS는 또한 포트폴리오 회사 ​​C-suite 경영진이 아이디어를 연결하고 공유할 수 있도록 가상 경영진 원탁회의를 주최하기 시작했습니다. 그녀는 이 회의가 커뮤니티를 연결하는 데 매우 가치가 있으며 새로운 하이브리드 근무 시대에도 계속할 계획이라고 말했습니다.

작년 하반기부터 경제가 회복되기 시작하여 2021년 내내 지속되어 PE 생태계의 사람과 기업에 혜택을 주는 연결도 매우 중요했습니다.

Larsen은 "지금 성장을 위한 놀라운 기회가 있다고 생각합니다."라고 말합니다. "큰 경제 반등과 코로나19 이후 낙관론이 일어나고 있습니다."

Larsen은 경제 활동을 방해하는 공급망 문제에도 불구하고 많은 회사들이 2021년에 "경이적인 해"를 맞이할 것이라고 말했습니다.

"지금은 성장하고 회복력이 있는 회사를 소유하기에 좋은 시기입니다."라고 그녀는 말합니다. "또한 잠재적으로 좋은 비즈니스를 퇴출시킬 좋은 시기이기도 합니다."

예를 들어, 올해 초 OMERS Private Equity는 위장 장애, 영양 및 소화기 건강 치료를 전문으로 하는 의료 그룹을 지원하는 미국 최고의 플랫폼인 Gastro Health에 대한 투자를 발표했습니다. 이 거래는 OMERS Private Equity가 업계를 선도하는 기업의 최고 경영진과 파트너 관계를 맺은 성공에 부합하며 의료 부문에 중점을 둔 부분입니다.

OMERS Private Equity는 또한 5월에 2015년 AIMCo와 함께 구입한 Environmental Resources Management의 대부분을 매각할 것이라고 발표했습니다.

“올해 초부터 사모펀드 시장은 매우 활발했습니다. 생각보다 활발합니다.”라고 Larsen은 덧붙이며 OMERS Private Equity는 장기 투자 전망을 유지하면서 수많은 기회를 계속해서 평가하고 있다고 덧붙였습니다.

PE 팀은 또한 일부 부문에서 경제 활동을 방해한 인플레이션 및 공급망 문제를 탐색하고 있습니다. “우리는 포트폴리오 회사와 긴밀히 협력하여 영향을 완화하고 있습니다.”라고 그녀는 말합니다. 여기에는 병목 현상과 비용 상승을 관리하는 데 도움이 되는 적절한 전문 지식과 리소스를 제공하는 것이 포함됩니다.

강력한 관리 팀에 대한 투자에 대한 그녀의 회사의 초점은 전염병과 다양한 운영상의 어려움을 겪으면서도 현명한 것으로 입증되었습니다.

"우리 포트폴리오 회사 ​​관리 팀은 특히 불확실성이 너무 많았던 초기에 위기 전반에 걸쳐 실제로 한 걸음 더 나아갔고 주도했습니다."라고 그녀는 말합니다.

OMERS Private Equity는 또한 자체 관리 팀을 강화하여 부채 자본 시장과 같은 분야의 전문가를 고용하고 기술과 같은 분야의 운영 고문 팀을 구성했습니다.

"이들은 포트폴리오 회사와 협력할 때 더 많은 가치를 제공하는 데 도움을 주는 팀원입니다."라고 Larsen은 말합니다.

Peloton Capital은 팬데믹 기간 동안 활발히 활동했으며 지난 18개월 동안 3개의 회사를 포트폴리오에 추가하여 2021년 11월 중순 현재 총 5개의 투자를 진행했습니다.

새로운 투자에는 글로벌 거버넌스 서비스 회사인 Glass Lewis, 북미 불임 클리닉의 The Fertility Partners 네트워크 및 정신 건강 및 중독 서비스의 전국 제공업체인 Edgewood Health Network Canada가 포함됩니다.

팬데믹 이전에 Peloton Capital은 P3 Veterinary Partners에 투자했으며, 이는 2020년 초 이후 애완동물 가구의 급속한 성장을 감안할 때 좋은 움직임으로 판명되었으며, 전국적으로 치과의사 소유의 대다수 기업인 123Dentist입니다.

Peloton Capital의 매니징 파트너인 Steve Faraone은 "COVID 기간 동안 이전보다 더 많은 거래를 성사시켰습니다. 이는 활발한 시장에 대한 증거입니다.

그는 회사의 투자 전략이 2018년에 설립된 이후로 변하지 않고 반복적으로 비임의 서비스 수익을 제공하는 회사에 중점을 두고 있다고 말합니다.

Faraone은 최근 PE 활동의 증가가 경기 회복과 팬데믹 상황에서 개인 및 직업상의 우선 순위를 재평가하는 일부 사업주가 주도한다고 믿습니다.

"어떤 사람들은 은퇴하거나 다른 직업을 찾거나 다른 일을 할 것이라고 말합니다.

반면에, 많은 비즈니스 소유자는 최악의 팬데믹에서 살아남았거나 디지털 서비스로의 극적인 전환을 포함하여 변화하는 소비자 취향과 행동의 혜택을 받아 확장을 모색하고 있으며 지원을 위해 PE로 눈을 돌리고 있습니다.

이러한 성공적인 기업 중 다수의 가치도 치솟았는데, 이는 판매자에게는 좋지만 구매자에게는 더 어려운 일입니다.

Ontario Teachers' Pension Plan의 전무 이사인 Faraone은 "가치 평가 수준은 개인 사업 경력에서 본 것만큼 높습니다."라고 말합니다. "매력적인 비즈니스에 대한 수요와 시스템에 많은 자본이 필요합니다."

그는 캐나다 신생 기업에 대한 관심 증가를 포함하여 이러한 새로운 환경이 PE 기업이 포트폴리오 기업의 성장을 돕도록 압력을 가하고 있다고 말합니다.

그는 PE 기업은 다음과 같은 어려운 질문을 스스로에게 던져야 한다고 말합니다.

Peloton Capital의 경우 Faraone은 성공을 돕기 위해 가치 창출 기능을 구축하고 개발하는 것에 대해 더 많이 생각해야 한다고 말합니다. PE 지원을 원하는 스타트업도 미래에 찾을 것이라고 말했습니다.

"파트너로 사모펀드 회사를 선택하는 회사의 경우 자금은 충분합니다. 따라서 이 회사가 테이블에 어떤 경험과 능력을 제공하느냐가 중요합니다." 그는 말합니다.