선물 계약의 가장 큰 장점 중 하나는 고유한 유연성입니다. 이 속성은 방대한 전략적 기회 카탈로그의 문을 엽니다. 다른 금융 상품과 달리 시장의 장단기 또는 단기 편을 선호하는지 여부는 중요하지 않습니다. 가격 상승 또는 하락으로 돈을 벌 수 있습니다.
특정 시장이 랠리를 보일 것이라고 믿는 사람들에게 강세 스프레드는 이 아이디어를 활용하는 좋은 방법입니다. 이 게시물에서는 오랜 시간 검증된 이 전략의 메커니즘과 이점을 분석합니다.
강세 스프레드는 거래자가 같은 상품의 이연월물 계약을 매도하고 근월물 계약을 매수하는 선물 전략 유형입니다. 전략의 기능을 설명하기 위해 Sawyer가 S&P 500의 큰 성과를 기대한다고 가정합니다. 그 후 Sawyer는 E-mini S&P 500 선물을 사용하여 강세 스프레드를 실행하기로 결정합니다. 방법은 다음과 같습니다.
Sawyer의 거래를 살펴본 후 동일한 시장에서 롱 포지션과 숏 포지션을 보유하여 어떻게 돈을 벌 수 있는지 궁금할 것입니다. 포지션이 넷플랫 아닌가요?
정확히. 선물 계약은 미래의 특정 시점에서 자산을 사고파는 계약이라는 것을 기억하십시오. . 따라서 계약의 가격은 기초 자산의 현물 가격과 일치하지 않습니다. 이는 시장에서 계약이 만료될 때 가치가 있다고 믿는 것을 나타냅니다.
강세 스프레드의 구조를 감안할 때 가까운 달의 만기가 이연된 달의 만기보다 가깝습니다. 따라서 근월물 계약의 가격(롱 포지션)은 이연월(숏 포지션)보다 시장의 힘에 더 민감합니다. 이것이 강세 스프레드가 돈을 버는 방법입니다. 가격이 상승함에 따라 근월물 매수 포지션에서 실현된 이익이 이연월 매도 포지션으로 인한 손실을 능가합니다.
그렇다면 거래자들이 원하는 선물 계약을 단순히 매수하는 대신 강세 스프레드를 실행하는 이유는 무엇입니까? S&P 500이 랠리를 보일 것이라고 Sawyer가 믿는다면 E-mini S&P 500 계약을 매수하고 가격이 더 오를 때까지 기다리지 않겠습니까?
이러한 질문에 대한 답은 스프레드 거래의 본질적인 이점에 중점을 둡니다. 스프레드 거래가 거래자에게 제공하는 몇 가지 주요 이점은 다음과 같습니다.
감소된 위험 노출, 낮은 마진 및 유연성으로 인해 강세 스프레드는 시장의 장편을 선호하는 거래자에게 이상적입니다. 주식, 원자재, 통화 또는 부채에 대해 낙관적이라면 이 전략을 거래 계획에 통합할 가치가 있습니다.
선물 스프레드는 거래자에게 세계 최고의 자산 클래스의 변동성을 활용하는 다양한 방법을 제공합니다. 시장 관점이나 전문 분야에 관계없이 스프레드는 시장 점유율을 확보하는 실행 가능한 수단입니다.
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