스프레드 또는 쌍 거래는 광범위한 시장의 움직임에 대한 위험 노출을 헤지하는 매우 효과적인 방법입니다. 쌍 거래를 사용하면 간단하고 상대적으로 위험이 낮은 포지션을 통해 이익을 얻을 수 있습니다. 거래는 시장 중립적입니다. 즉, 전체 시장의 방향이 손익에 영향을 미치지 않습니다...거래하는 쌍 간의 관계가 변경됩니다.
거래할 쌍을 선택하는 주요 목표는 높은 상관 관계가 있다는 것입니다. 이 상관 관계는 가격이 아닌 관계를 거래하고 있음을 보장합니다. 가격 차이가 통계적으로 유의미한 금액만큼 발산할 때까지 기다리면 이익을 얻을 수 있습니다. 이 변경은 관계의 차이를 나타냅니다. 어느 시점에서 이 관계는 원래 가격 차이로 회귀할 가능성이 매우 높습니다. 상관관계가 높을수록 관계가 회귀할 확률이 높아집니다.
따라서 통계 도구를 사용하여 -1에서 +1까지의 척도인 상관 계수라는 척도로 상관 관계를 측정합니다. +1은 완벽한 상관 관계를 나타내고 -1은 완벽한 역 관계를 나타냅니다. 완벽하게 수정된 쌍은 거의 없지만 계수가 0.70 이상인 쌍은 쌍 거래의 후보로 간주됩니다. 수학적 증거에 따르면 이러한 쌍은 분기 후 회귀할 확률이 75%입니다.
이것은 거래자가 유리하게 사용할 수 있는 매우 강력한 장점입니다. 페어 트레이딩이 헤지 펀드, 투자 은행 및 전문 트레이더에게 인기 있는 이유입니다. 직관적으로 사용할 수 있는 도구가 거의 없기 때문에 이 전략을 사용하는 소매 거래자는 거의 없습니다. 참고로, 내 과정을 수강하면 이러한 도구가 제공됩니다.
물론 누군가가 당신을 위해 그것을하지 않는 한. 그리고 그것이 내가 여기에서 당신을 위해 한 일입니다. 나는 상관관계가 가장 높은 선물 계약을 찾아냈습니다. 저는 개인적으로 통계적 차익 거래라는 전략을 사용하는 독점 방법론과 일련의 규칙을 사용하여 이러한 쌍을 대부분 거래합니다.
"r" 값은 표시된 쌍의 상관 계수입니다. 차트는 쌍의 명목 가치 차이를 표시합니다. 이것이 우리가 거래에 대한 조치를 취해야 할 시기를 결정하기 위해 통계 도구를 사용하여 분석하는 것입니다. 모든 쌍은 1:1의 비율을 사용합니다. 즉, 가장 작은 포지션 크기는 1계약 롱, 1계약 숏입니다. 내가 가장 좋아하는 거래는 또한 가장 높은 상관 관계가 있습니다. 두 개는 NoB 및 FYT라고 하는 국채 선물이고, 다른 하나는 Crack Spread의 일종인 Oil-Heat라고 하는 에너지 선물 쌍입니다.
CME 그룹 웹사이트에는 교차 상관 계산기라고 하는 가장 상관관계가 높은 쌍을 식별하는 데 도움이 되는 환상적인 도구가 있습니다. . 아래 스크린샷은 도구를 보여주며 가장 상관관계가 높은 쌍을 차단했습니다. 모든 사람이 상관 계수를 차단하는 데 사용한 표준인 0.60보다 높은 상관 계수를 달성하는 사람은 거의 없습니다. 0.75보다 큰 값이 없으면 쌍을 거래하지 않습니다.
향후 기사에서는 이러한 쌍 각각에 대해 살펴보고 기본 통계 차익 거래 전략 외에 사용할 수 있는 특정 전략에 대해 설명하여 수익 확률을 더욱 높일 것입니다. 지금 이러한 전략을 실행하는 방법을 배우고 싶다면 내 과정에 등록하세요. , 그것은 환상적인 가치이며 일대일 수업과 멘토링을 포함합니다.
