2009년 1월 1일에 처음 발행된 지 8년이 넘은 스위스 연방 조세청("SFTA")은 2017년 11월 20일 개정된 회람 24를 발행했습니다. 스위스 원천징수세와 관련하여 ('회보') 및 집합 투자 차량의 스위스 인지세 처리 (“CIV”). 개정 내용에 큰 변화는 없으며 이전에 다른 채널을 통해 전달된 SFTA의 오랜 관행을 반영한 것일 뿐입니다. 이 블로그 게시물은 안내문에 대한 가장 중요한 변경 사항을 간략히 설명하는 것을 목표로 합니다. 자산 관리자에게 모범 사례에 대한 권장 사항 제공 준비합니다.

스위스 CIV와 관련하여 다음 변경 사항이 도입되었습니다.

공제 가능한 비용

• 평균 순자산 가치("NAV") 사용 1.5% 비용 임계값을 계산하려면 SFTA의 사전 승인을 받아야 하며 최소 5년 동안 유지해야 하며, 그 후에 승인을 갱신해야 합니다. 평균 NAV의 사용은 예외적으로 유지되어야 하며 정당한 요청이 있는 경우에만 허용될 수 있습니다.
• 수수료 환급(소위 '수수료 면제' ), 원래 CIV에서 비용으로 기록된 비용은 마이너스 비용으로 기록되어야 합니다.
• 마이너스 금리(예:마이너스 이자)로 인해 은행에서 부과하는 이자 비용 )는 스위스 CIV의 손익계산서에 별도로 표시되어야 하며 1.5% 규칙에 따라 수수료로 처리되어야 합니다.

자금

• Kursliste 또는 신뢰할 수 있는 재무제표를 기반으로 과세 소득을 결정할 수 없는 대상 펀드의 경우, 이는 시장 적합 수익률을 적용하여 근사해야 합니다. (이전의 스왑 비율 대신) NAV로. 이 수익률을 계산하기 위한 엄격한 규칙은 없지만 적용되는 계산 방법은 가능한 경우 공통 지수의 순 배당금/이자 수익률을 사용하고 대상 펀드의 일반 투자 전략을 공정하게 반영해야 합니다.
• 스위스 타겟 펀드의 누적 스위스 기금이 이러한 유형의 소득에 대해 발생한 스위스 원천징수세를 환급받을 수 있으려면 소득으로 기록되어야 합니다(즉, 소득이 분배된 것처럼).
• 일반 규칙에 대한 두 가지 예외가 도입되었으며, 이에 따라 펀드는 대상 펀드의 총 소득 이상의 과세 소득을 보여야 합니다.
  • 순 음의 균등화의 경우 (즉, 균등화 소득을 초과하는 균등화 비용), 이는 대상 기금의 소득과 상계될 수 있습니다. 실제로는 목표 기금 분배 소득에 대해서만 상계하는 데 사용되었지만 이제는 목표 기금 축적 소득에 대해 상계하는 것도 가능합니다.
  • 대상 펀드 수준에서 수수료가 없거나 매우 낮은 경우(<0.2%) , 이 목표 펀드의 수입은 펀드의 수수료와 상계될 수 있습니다(펀드의 개별 1.5% 수수료 임계값에 따름). 이전에 발표된 관행에 따라 대상 펀드 수수료에 대한 임계값 0.2%가 존재하지 않았습니다.

합성 ETF

총 수익 스왑 또는 유사한 계약을 사용하여 노출을 종합적으로 복제하는 CIV의 경우 , 그러한 파생 상품의 기초에 대한 순 배당금/이자 수익률은 펀드에서 파생된 기타 소득에 더하여 과세 소득으로 파악해야 합니다. 이러한 파생 상품에 대한 담보로 보유된 증권에서 파생된 소득의 처리는 유보됩니다.

단일 투자자 CIV

이 주제에 대한 2017년 8월 23일자 블로그 게시물을 참조하십시오.

외국 CIV

외국 CIV와 관련하여 다음 변경 사항이 도입되었습니다.

• 평균 NAV 사용과 관련하여 스위스 CIV의 변경 사항과 일치 , 시장 순응 수익 사용 및 합성 ETF의 처리 . 이 주제에 대해서는 위의 섹션을 참조하십시오.
• 균등화 , 외국 CIV의 재무제표에 기장되지 않았지만 CIV가 지속적으로 기록을 유지하는(예:그림자 계정), 스위스 세금 목적으로 해당 외국 CIV의 과세 소득을 결정하는 데 사용할 수 있습니다.

권장사항

이 기사에서 설명하는 대부분의 변경 사항은 SFTA의 오랜 관행을 반영하는 것일 뿐이지만 스위스 CIV의 올바른 회계 및 외국 CIV의 보고를 보장하기 위해 세부적으로 검토하는 것이 좋습니다.