선물 및 옵션(F&O)을 거래하려는 경우 알아야 할 사항 중 하나는 증권 거래소에서 특정 시간에 F&O 금지를 부과한다는 것입니다. 이 기간 동안 트레이더는 F&O 금지 하에 있는 주식에서 신규 또는 신규 포지션을 개설할 수 없습니다. 그러나 포지션을 제곱하여 해당 주식에서 포지션을 줄일 수 있습니다.
식음료 금지란 무엇인가요? F&O에서 주식 금지의 개념은 과도한 투기를 방지하는 것입니다. 주식의 총 미결제약정이 시장 전체 포지션 한도(MWPL)의 95%를 초과하면 증권 거래소는 F&O 금지를 부과합니다. 미결제약정은 미결제된 모든 매수, 증권 또는 선물 및 옵션 계약의 매도 포지션을 의미합니다.
MWPL은 다음 두 수치 중 낮은 수치입니다.
– 증권 거래소의 현금 부문에서 전월 동안 매일 거래되는 평균 주식 수의 30배
– 비발행인이 보유한 주식 수의 20%, 또는 자유 유동성 보유.
거래자가 F&O 금지를 위반하고 주식에서 새로운 포지션을 늘리거나 생성한 경우 해당 거래자는 증가된 포지션 가치의 1%에 해당하는 벌금을 지불해야 합니다. 이는 최대 Rs 5,000 및 최대 Rs 1 lakh의 적용을 받습니다.
그러나 미결제약정은 변경되지 않으므로 F&O의 주식 금지는 장중 거래에는 적용되지 않습니다.
F&O 금지는 총 미결제약정이 거래소 전체에서 MWPL의 80% 이하에 도달할 때까지 유효합니다. 이후 스크립에서 정상적인 거래가 재개됩니다.
F&O 금지된 주식은 거래자가 자신에게 불리할 수 있는 가격으로 거래를 취소해야 하기 때문에 인지하지 못하는 경우 거래자에게 막대한 손실을 초래할 수 있습니다. 그러나 주의를 기울이면 그러한 상황을 피할 수 있습니다. NSE는 선물 미결제약정 및 유가 증권 계약이 유가 증권에 대해 지정된 시장 전체 포지션 한도의 60%를 초과하면 경고를 표시하는 거래 시스템 기능을 제공합니다. 이 경고는 10분 간격으로 표시됩니다.
그러나 지수에 대한 MWPL이 없으므로 지수 및 선물 옵션 거래자는 F&O 금지를 두려워할 필요가 없습니다.
따라서 거래할 때 손실을 피하기 위해 F&O 금지된 주식을 알고 있어야 합니다. 관심 종목의 유동성이 낮을 때는 특히 주의가 필요합니다. 이 경우 파렴치한 거래자들이 상황을 악용하여 유동성을 조작할 수 있습니다. 소규모 거래자는 특히 이에 취약합니다.
주식에 F&O 금지가 부과되고 새로운 포지션이 취해지지 않으면 금지가 해제될 때까지 주가가 계속해서 하락할 것이라는 점은 주목할 가치가 있습니다.
시장의 안정성과 신뢰 상실에 영향을 미칠 수 있기 때문에 투기 활동이 손에서 나가는 것을 방지하는 것은 증권 거래소와 규제 당국의 역할입니다. 그러나 거래하는 동안 F&O 금지로 인해 손실이 발생하지 않도록 MWPL 한도를 주시해야 합니다.
자주 묻는 질문
증권 거래소는 특히 주식의 총 미결제약정이 시장 전체 포지션 한도(MWPL)의 95%를 초과하는 경우 F&O 상품에 대한 과도한 투기를 방지하기 위해 제한 조치인 F&O 금지를 사용합니다. 그런 다음 금지 목록 아래에 배치됩니다. 이 단계에서는 새 위치를 열 수 없지만 기존 보관함을 정리할 수 있습니다.
Angel One 콘솔의 F&O 금지 목록에서 주식을 확인할 수 있습니다.
주식은 시장측 포지션 한도(MWPL)가 95%를 넘으면 금지 목록에 포함됩니다. 주식 손실을 방지하려면 금지 목록을 알고 있어야 합니다.
금지는 목록 아래에 배치된 주식으로 새 위치를 열 수 없도록 방지하지만 제곱하거나 매도할 수 있습니다. MWPL이 95%를 초과하면 해당 주식이 목록 아래에 배치됩니다. 판매가가 현저히 낮기 때문에 금지령을 모르고 걸리면 큰 손실을 입을 수 있습니다. 또는 이러한 한도가 없는 현금 부문에서 거래할 수 있습니다.
거래소는 금지 목록에 있는 주식 거래를 중단합니다. 이는 과도한 투기를 방지하기 위해 수행됩니다. 금지 기간 동안 거래자는 보유 주식을 상쇄하거나 판매할 수 있습니다. 새로운 구매는 허용되지 않습니다.
추측이 95% MWPL 표시를 넘으면 해당 주식은 금지 목록에 포함됩니다. 그러나 미결제약정에 더 이상 영향을 미치지 않으므로 현금 부문 및 장중 거래를 통해 F&O 금지 주식을 계속 거래할 수 있습니다.
F&O 금지는 과도한 투기를 방지하기 위한 규제 조치입니다. 거래소는 주식과 관련된 시장의 투기가 특정 마크를 넘을 때 금지 목록에 해당 주식을 배치합니다. 금지된 주식은 거래할 수 없으므로 거래자에게 큰 위험이 됩니다. 상당히 저렴한 가격으로 상쇄만 가능합니다.