선물 투자에는 다양한 방법이 있습니다.
선물 계약에 성공적으로 투자하려면 시장이 어디로 향하고 있는지 가능한 한 정확하게 평가해야 합니다. 하나의 리소스는 기본적이거나 기술적일 수 있는 전문적인 분석입니다. 사실, 대부분의 선물 거래자는 결정을 내릴 때 두 가지 관점 모두에 의존합니다.
기본 연구를 통해 시장 상황을 조사하고 기술 연구를 통해 가격 예측을 뒷받침하거나 의문을 제기합니다.
내용 1 기본 분석 2 기술적 분석 3 시장 규제 4 관리되는 선물기본 분석가는 특정 상품의 공급과 해당 수요를 결정하려고 합니다. 손익을 좌우하는 계약 가격의 변동은 주로 잉여가 있어 가격이 하락하는지 또는 부족이 있어 가격이 상승하는지에 따라 달라집니다.
분석가는 농산물의 경우 일기 예보, 예상 작물 수확량, 질병으로 인한 농작물 실패 가능성, 농부의 활동에 영향을 미치는 재정적 요인, 대안 가격을 살펴봅니다. 상품. 예를 들어, 목재 시장은 주택 착공에 의해 주도됩니다. 구리 광업 선물은 상당한 광업 생산량을 가진 국가의 노동과 정치적 불안의 영향을 받습니다.
금융 상품에 대한 우려는 다릅니다. 예를 들어, 특정 통화에 대한 수요는 해당 통화로 가격이 책정된 제품을 구매하는 미국 소비자에 의해 부분적으로 영향을 받습니다. 따라서 분석가는 미국 소비자가 구매하는 일본 전자 제품이나 자동차의 양을 살펴볼 수 있습니다. 이러한 제품의 수요가 많을수록 일본 엔화의 가치는 달러 대비 높아지는 경향이 있습니다.
정보 찾기
중개 회사, 거래소 및 투자 전문가를 통해 분석가의 연구 정보에 액세스할 수 있습니다. 또한 실시간 또는 약간 지연된 계약 가격을 포함한 선물 거래 정보는 고려 중인 계약이 나열된 거래소 웹사이트, 선물 거래를 실행하는 증권사 웹사이트 및 다양한 인쇄물에서 찾을 수 있습니다. 및 온라인 자료. 그리고 금융 웹사이트에서 일일 거래 활동에 대한 보고서를 확인할 수 있습니다.
기술 분석가는 수요와 공급을 무시하고 대신 가격 행동, 거래량 및 미결제약정을 포함한 선물 시장 자체를 봅니다. , 상쇄되지 않은 상품의 미결제 계약 수입니다.
예를 들어, 기술 분석가는 가격을 차트로 표시하여 가격이 움직이는 패턴을 감지하고 추세선을 결정하며 방향이 언제 바뀔 것인지 평가합니다. 정교한 컴퓨터 프로그램을 사용하여 거래량과 가격 추세를 연결하는 복잡한 관계에 대한 데이터를 소화하고 분석합니다.
미국 선물 시장은 세 가지 수준으로 규제됩니다. 각 거래소는 SRO로서 자체 운영과 회원사의 행동을 책임집니다. NFA(National Futures Association)는 투자자를 대신하여 거래하는 기업과 개인에 대한 감독을 담당하는 업계 SRO입니다. 회사는 직업적 행동 규칙을 위반하는 사람들을 징계할 권한이 있습니다.
상품 선물 거래 위원회(CFTC)는 시장을 경쟁력 있고 투명하며 재정적으로 건전하게 유지하고 투자자가 정보를 제공하는 데 필요한 정보를 갖도록 하는 책임이 있는 연방 규제 기관입니다. 투자 결정.
리히트 발 T에서 시작
선물을 개별적으로, 관리 계정을 통해 또는 상품 풀의 일부로 거래하기 전에 "기회"라는 소책자를 검토하여 위험과 잠재적 수익에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다. 및 위험:선물 거래에 대한 교육 안내서.” NFA(National Futures Association)에서 발행한 것입니다. www.nfa.futures.org에서 텍스트를 다운로드할 수 있습니다.
개별 거래 계정을 통해 선물을 거래하는 대신 관리 계정을 통해 선물 시장에 참여하도록 선택할 수 있습니다. 또는 상품 풀 .
관리 계정은 귀하의 개별 선물 거래 계정입니다. 단, 등록된 전문 계정 관리자(때로는 상품 거래 고문(CTA)) ), 모든 거래 결정을 내릴 수 있는 서면 위임장. 자신을 거래하는 것보다 관리 계정을 개설하기 위해 더 많은 돈을 투입해야 할 수도 있습니다. 그리고 일반적인 거래 수수료 외에 관리 수수료를 지불하게 됩니다.
상품 풀은 귀하의 돈을 다른 풀 참가자의 돈과 결합하여 운영 방식이 주식 뮤추얼 펀드와 유사하지만 뮤추얼 펀드는 아닌 계정을 만듭니다. 상품 풀은 일반적으로 제한적 파트너십으로 구성되기 때문에 , 당신은 당신의 투자에 비례하여 이익과 손실을 공유하지만 당신의 위험은 투자 금액으로 제한됩니다. 즉, 변동성이 큰 시장에서 발생할 수 있는 마진 콜로부터도 보호받을 수 있습니다.
상품 풀의 또 다른 잠재적 이점은 다양화입니다. 다음과 같이 포트폴리오에 추가됩니다.
관련 수수료와 거래 철학 및 관행을 결정하기 위해 상품 풀 운영자가 제공하는 공개 문서를 검토해야 합니다. 새로 형성된 풀의 경우 활성 거래가 시작되었는지 또는 풀 머니의 최소 금액을 모으는 것이 조건부인지 확인해야 합니다. 후자의 경우, 풀 거래가 시작될 때까지 중간에 귀하의 돈으로 무엇을 하고 있는지 알고 싶을 것입니다.
CTA와 상품 풀 운영자는 모두 CFTC에 등록되어 있고 NFA의 회원이어야 합니다. NFA 웹사이트에서 NFA의 BASIC(Background Affiliation Status Information Center)를 이용하면 선물 산업에 종사하는 기업 및 개인의 자격을 확인할 수 있습니다.
선물에 투자하는 방법? Inna Rosputnia 작성