USD 인플레이션과 선물 마케팅을 다룰 때 타이밍이 모든 것입니다. 인플레이션 주기는 빠르게 발생하여 부문별 또는 총체적인 경제 상황에 큰 피해를 줄 수 있습니다. 그러나 적절한 관점에서 기민한 선물 거래자는 상승세를 활용하면서 인플레이션의 하락세를 완화할 수 있습니다.

인플레이션이란 무엇입니까?

인플레이션은 상품과 서비스의 가격이 주기적으로 상승하는 현상입니다. 식품, 의류, 주택 및 기타 필수품의 가격이 소득에 비해 불균형적으로 상승하면 소비자에게 과도한 압력이 가해질 수 있습니다. 인플레이션 주기의 혜택을 받는 산업에 속하지 않는 한 부정적인 영향이 심각할 수 있습니다.

재화와 서비스의 가격은 여러 가지 이유로 오를 수 있습니다. 가장 일반적인 몇 가지 요인은 수요 증가, 생산 비용 증가, 정부 또는 중앙 은행의 광범위한 재정 정책입니다.

인플레이션은 주로 소비자 물가 지수(CPI)와 생산자 물가 지수(PPI)의 두 가지 방식으로 측정됩니다. 각 메트릭은 소비 또는 생산에 국한된 특정 상품 및 서비스 바구니의 가격 변화를 수량화합니다. USD 인플레이션 및 선물 마케팅과 관련하여 활동적인 거래자와 투자자는 종종 CPI와 PPI를 모두 고려합니다.

강력한 인플레이션에 뒤처짐

일반적으로 한 국가의 중앙 은행이 수립한 통화 정책은 인플레이션을 관리하는 메커니즘입니다. 미국에서는 미국 연방 준비 제도 이사회(Fed)가 최대 고용, 가격 안정성 및 지속 가능한 경제 성장을 촉진하는 정책을 수립하도록 위임받았습니다.

이러한 목표를 달성하기 위해 연준은 장기적인 2% 인플레이션 목표를 추구합니다. 2%에서는 임금과 물가가 함께 상승하여 안정적인 경제 성장을 촉진할 것으로 생각됩니다. 2011년 이후, 연간 평균 인플레이션은 연준의 2% 벤치마크보다 뒤처지거나 약간 상회합니다.

역사적으로 어려운 경제 시기를 겪고 있는 국가에서 높은 인플레이션율이 관찰되었습니다. 몇 가지 예는 18세기 후반 미국, 2차 세계 대전 이전 독일, 2001년 아르헨티나 위기를 포함합니다. 이러한 인플레이션의 각 시기는 특별한 상황에서 발생했으며 많은 분석가들은 2020년 신종 코로나바이러스(COVID-19) 대유행이 또 다른 중요한 인플레이션 주기를 생성합니다.

COVID-19가 대규모 USD 인플레이션으로 이어질까요?

정부 지출 증가와 완화적 통화 정책은 역사적으로 많은 인플레이션 주기에서 공통 분모였습니다. 분석가들은 COVID-19 팬데믹을 미국에서 각각의 촉매로 보고 있습니다.

• 정부 부양책: 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)에 대응하기 위해 미국 정부는 CARES 법안을 발족했습니다. CARES에 따라 근로자, 기업, 개인 및 산업에 2조 달러 이상의 지원이 분배되었습니다. 이 법안은 처음으로 추가 정부 프로그램이 뒤따랐습니다.
• 연준의 양적 완화(QE): 시장 변동성이 최고조에 달했을 때 연준은 무제한 양적완화 정책을 시작했습니다. 무제한 양적완화에 따르면 미 국채, 기업 부채 및 기타 자산에 대한 연준의 완전 공개 매입이 승인되었습니다. 연준의 대차대조표는 출범 직후 처음으로 미화 5조 달러를 넘어섰습니다.

USD 인플레이션과 선물 마케팅을 면밀히 모니터링하는 투자자들에게 2021년은 매력적인 해가 될 것입니다. COVID-19 경제적 여파에 맞서기 위해 미국 정부와 연준은 공격적으로 확장된 정책을 채택했습니다. 2021년은 인플레이션이 주요 시장 동인이 되는 해가 될까요?

CME FedWatch Index에 따르면 대답은 "아마도"입니다. 이 글을 쓰는 시점에서 CME FedWatch는 연준이 최소 2021년 3월까지 0.0~0.25%의 금리를 유지할 확률을 100%로 지정했습니다. , 그리고 무제한 양적완화의 연장으로 USD의 공급은 전례 없는 12개월 속도로 증가할 것입니다.

인플레이션이 급등하면 펀드 매니저와 기관 투자자는 위험으로부터 부를 보호하는 데 집중할 것입니다. 반면에 활동적인 선물 거래자는 다음과 같은 검증된 인플레이션 전략 중 몇 가지를 사용하게 됩니다.

• 상품 구매: 금, 원유, 농산물과 같은 상품은 인플레이션에 대한 전통적인 헤지 수단입니다. 이러한 자산에 직면한 이연월물 선물 계약을 매수함으로써 거래자는 가격 상승을 활용할 수 있습니다.
• USD 매도: USD를 매도함으로써 선물 거래자들은 미화 가치 하락으로 이익을 얻을 수 있습니다. USD 지수 선물 매도 또는 유로 FX 또는 일본 엔 FX와 같은 외화 선물 매수를 포함하여 이 위업을 달성하는 여러 가지 방법이 있습니다.

USD 인플레이션과 선물 마케팅을 이해하는 것은 쉬운 일이 아닙니다!

최소한 USD 인플레이션과 선물 마케팅은 복잡한 주제입니다. 따라서 연준의 정책, 선진경제 등의 개념을 파악하는 데는 시간과 노력이 필요하다. 활동적인 트레이더에게는 다행스럽게도 Daniels Trading의 온라인 선물 블로그를 구독하는 것만큼 인플레이션에 대한 최신 정보를 쉽게 얻을 수 있습니다. 시기 적절한 통찰력과 분석을 제공하는 Daniels Trading 선물 블로그는 모든 활성 거래자에게 귀중한 자산입니다.