최근 5년 만에 최고치를 기록한 원유를 매도할 수 있는 잠재력이 있는 거래자 친구를 소개한 후 그는 "멋지지만, 얼마나 오를 수 있습니까?"라고 대답했습니다.
이 질문은 데이터가 알려주는 대로 행동하려는 많은 사람들을 괴롭힐 수 있으며, 특히 석유 및 천연 가스와 같은 변동성이 큰 상품 시장에서 정당화됩니다. 고맙게도 원유는 얼마 동안 존재했으며 기회를 보여주고 주변의 위험을 측정하기에 충분한 데이터가 있습니다.
시장이 역사적으로 고점에서 역전되었다는 사실은 값비싼 원유를 팔려는 반대론자들에게 희소식일 수 있으며, 고가를 기록한 다음 달에 평균 -$2.50 하락하면 큰 우위를 점할 수 있습니다.
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| 다음 날 | 다음 주 | 다음 달 |
| -$0.08 | +$0.05 | -$2.50 |
출처:야후! 금융(https://finance.yahoo.com/), 21/10/13/21
문제는 지난 10년 동안 몇 차례 100달러에 도달한 시장의 능력은 말할 것도 없고 원유 매도 포지션과 함께 발생할 수 있는 손익 변동성을 견디는 것입니다.
기간을 연장하는 첫 번째 단계는 종종 단순히 크기를 줄이는 것입니다. 소형 원유(SMO) 선물은 기존의 원유 선물(CL) 계약 규모를 10배로 줄입니다. 다음으로, 숏 풋을 통해 롱 델타로 숏 포지션의 일부를 상쇄하는 것이 더 도움이 될 수 있습니다. 상관관계가 높고 규모가 비슷한 에너지 섹터 ETF(XLE)에 대한 옵션은 그렇게 하기 위한 확실한 자리를 제공합니다.
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| -1 CL 미래 | -1 SMO 선물 | -1 SMO 미래 -1 30Δ XLE 풋 |
| +/-$6,400 | +/-$640 | +/-$480 |
출처:Yahoo!의 데이터 금융(https://finance.yahoo.com/) 및 dxFeed 인덱스 서비스(https://indexit.dxfeed.com) 10/13/21 현재 이론값
원유는 불안정한 평판을 가지고 있으며 당연히 그렇습니다! 상품은 2020년 초 이후 $0 경계를 깨고 $80 이상으로 다시 반등했습니다. 그러나 현대 상인은 이 시장에서 폭발적인 기간 동안 냉담한 상태를 유지하고 잠재적으로 그들 앞에 있는 기회를 이용할 수 있는 도구를 가지고 있습니다.
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