현금 부채 보장은 가장 간단한 용어로 현재 보유하고 있는 현금으로 충당할 수 있는 부채 금액입니다. 현금 부채 보상 비율은 기업이 현재 부채를 갚는 데 얼마나 걸릴지 알려줄 수 있으므로 기업의 재무제표를 검토할 때 중요한 도구입니다.
현금 부채 보상 비율을 결정하기 위해 "(영업 현금 흐름 - 배당금) / 총 부채"라는 간단한 공식을 사용할 수 있습니다. 적절한 수학적 절차를 사용하십시오(괄호 안의 값을 완성한 다음 총 부채로 나눕니다).
간단한 숫자를 사용합시다. 회사의 부채 현금 비율이 10달러이고 부채 5달러와 함께 5달러의 배당금을 지급하면 1:1 비율이 됩니다. 보다 구체적으로, (10-5)/5는 5/5 또는 1/1 비율과 같습니다. 그 회사는 1년 안에 모든 부채를 갚을 수 있을 것입니다. 그러나 현금 $10, 배당금 $8, 부채 $5가 있는 회사는 다음과 같이 보일 것입니다. (10-8)/5 또는 2.5 비율의 경우 2/5, 즉 회사는 2.5년 내에 현재 부채를 갚을 것입니다.
현금 부채 범위가 1:1이라는 것은 회사가 1년 동안 부채의 100%를 충당할 수 있음을 의미하며 이는 매우 수용 가능한 수치입니다. Investopedia에 따르면 회사 부채의 최소 80%를 커버할 수 있는 부채 비율은 수용 가능한 것으로 간주됩니다. 그러나 부채에 대한 현금 허용 수준은 다양한 외부 요인과 투자자 또는 기업이 감수할 수 있는 위험에 따라 달라집니다.
현금 부채 보상은 매년과 같이 정해진 기간에 측정되지 않습니다. 대신, 공식은 재무 제표가 제공될 때마다 조직의 변화하는 부채를 측정하는 데 사용됩니다. 이 공식은 주어진 시간에 운영 활동에서 순현금을 가져와 평균 유동 부채로 나누어 투자자가 회사가 현재 부채 측면에서 유지할 수 있는 수준에서 운영되고 있는지 결정할 수 있도록 합니다. 현금 부채 비율을 결정함으로써 조직의 유동성 지점을 보다 쉽게 결정할 수 있습니다.
표준 현금 부채 보상 비율은 유동성을 결정하기 위해 매우 자유로운 공식을 사용하지만, 단기 차입, 장기 부채 포지셔닝, 직원 및 회사 우선주 보유자가 현금으로 상환한 주식과 같은 기타 요소(지급이 보장된 주식 일반 스톡 옵션), 운용 리스(건물 및 장비 리스) 비용도 고려해야 합니다.