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주택 가격은 25주 동안 두 자릿수 비율로 상승했습니다. 지난주 연준(Fed)의 0.75포인트 금리 인상은 많은 잠재적 주택 구입자들의 가격을 시장에서 몰아내는 조치였습니다. 대출 기관이 더 높은 모기지 이자율을 부과함에 따라 연준의 금리 인상으로 인해 경쟁이 둔화되고 주택 가격이 하락하게 될까요?
전염병과 관련 문제로 인해 주택 가격이 급등했습니다. 단독 주택에 대한 수요 증가, 자재 비용 상승, 공급망 중단 등이 불길을 촉발시켰습니다.
그것은 기본적인 수요와 공급 모델이었습니다. 시장의 주택 공급이 줄어들면서 지속적으로 증가하는 주택 수요는 잠재적 주택 소유자들 사이에 치열한 경쟁을 불러일으키고 주택 가격을 상승시켰습니다.
피난처 가격 상승은 인플레이션에 영향을 미쳤습니다. 브루킹스 연구소는 주택 판매 가격이 소비자 물가 지수(CPI)에 포함되지는 않지만 보호소를 구입(또는 "소비")하는 비용은 포함된다고 설명합니다. 2022년 5월 CPI는 지난해 같은 기간보다 최대 8.6%포인트 올랐다. 이러한 증가의 주요 구성 요소는 보호소, 휘발유 및 식량입니다.
주택 가격 상승과 임대료 인상으로 인해 주거 비용이 상승하고 있습니다. 2019년 1분기 주택 평균 가격은 313,000달러였습니다. 2022년 1분기까지 중간 가격은 31% 이상 증가한 428,700달러에 도달했습니다.
낮은 금리가 주택시장을 뜨겁게 달궜다. 2020년과 2021년에 걸쳐 기록적인 주택 가격 상승에도 불구하고 많은 재구매자 및 최초 주택 구입자가 급락했습니다. 낮은 이자율로 월별 모기지 지불금을 감당할 수 있었기 때문입니다.
소비자 수요를 억제하고 인플레이션을 줄이기 위해 연준은 올해 세 차례에 걸쳐 단기 금리를 인상했습니다. 그리고 이는 모기지 시장과 자동차 산업의 장기 이자율에 영향을 미치고 있습니다.
이자율이 높아지면 많은 잠재적 주택 구입자들이 경쟁에서 물러날 것이며 지난 2년간의 치열한 경쟁이 줄어들 것입니다.
연준은 연방기금 금리를 미국 은행들이 지급준비금 요건을 충족하기 위해 익일 대출에 대해 서로에게 부과하는 기준 금리로 설정합니다. 간단히 말해서, 연방정부의 금리 인상으로 인해 은행이 돈을 빌리는 데 드는 비용이 더 높아지며, 종종 그 증가된 비용을 차입자에게 전가합니다. 이는 2022년 연준의 세 번째 금리 인상입니다.
따라서 연준의 금리 인상이 주택 융자에 대한 모기지 금리를 직접적으로 인상하지는 않지만 은행이 신규 주택 소유자에게 30년 모기지 금리를 더 많이 부과하는 큰 이유가 됩니다.
Realtor.com의 최신 주택 시장 업데이트에 따르면 일반적인 구매자는 1년 전보다 오늘 39% 더 높은 월 모기지 지불금을 지불할 것으로 예상할 수 있습니다. 그리고 주택 구매자가 모기지를 확보하는 것이 더욱 어려워질 수 있습니다. 모기지 은행 협회(Mortgage Bankers Association)는 3개월 연속 모기지 신용 공급이 감소했다고 보고했는데, 이는 대출 기준이 더욱 엄격해지고 있음을 나타냅니다.
미국인들이 높은 주택 가격과 기록적인 높은 인플레이션에 더해 더 높은 모기지 이자율을 부담하게 되면서 신규 주택 구입 능력이 줄어들면서 주택 시장과 모기지 시장이 영향을 받을 준비를 하고 있습니다.
지난 주 연준의 발표 이후 패니 매(Fannie Mae)의 수석 이코노미스트인 더그 던컨(Doug Duncan)은 향후 몇 달 동안 주택 판매 둔화와 재융자 활동 감소를 예측했습니다.
동시에 모기지 은행 협회(Mortgage Bankers Association)는 높은 모기지 금리와 "수요 약화"로 인해 모기지 신청 건수가 5% 감소했다고 보고했습니다.
연준의 최근 발표에 따른 성명에서 전미부동산중개인협회(NAR)의 로렌스 윤 수석 이코노미스트는 높은 모기지 금리가 주택 시장에 제동을 걸고 구매자 풀을 축소할 것이라고 예측했습니다. Redfin의 최신 주택 시장 업데이트에서는 주택 소유자 수가 줄어들고 주택 판매 붐이 둔화될 것으로 예측합니다.
CoreLogic이 최근 발표한 미국 주택 가격 인사이트 보고서에 따르면, 소비자 수요를 억제하기 위한 연준의 조치로 인해 주택 구매자의 마음이 진정되고 일부 시장에서는 가격 하락이 발생할 수 있습니다.
금리 인상이 주택시장에 가장 큰 변화를 가져오는 가운데, 월별 신규 주택 공급이 증가하고 있으며, 가용 부동산의 활성 재고도 천천히 증가하고 있습니다. 판매자와 구매자 모두에게 현지 부동산 시장에 따라 수요가 감소하고 공급이 증가하기 시작하므로 입찰 전쟁이 더 이상 확실하지 않을 수 있습니다.
높은 이자율은 많은 잠재적 주택 구입자들을 경주에서 몰아내며 지난 2년간의 치열한 경쟁을 약화시킬 것입니다. 그러나 주택 판매 가격이 상승하는 모기지 금리를 상쇄할 만큼 크게 하락할지는 아직 확인되지 않았습니다.
연준의 금리 인상은 인플레이션을 늦추기 위한 것이며 결국 주택 시장의 균형을 맞출 수도 있습니다. 그러나 금리 상승은 경제 전반의 성장률을 초래하여 고용에 영향을 미치고 국가가 경기 침체나 경기 침체에 빠질 수 있습니다.
주택 가격의 완화가 곧 이루어질 수 있지만 재조정에는 시간이 걸릴 수 있습니다. 지금이 매수 적기인지를 아는 것은 개인 재정과 상황의 문제입니다. 어떤 경제 상황에서든 가장 현명한 조치는 재정 상담사와 상담하여 주택 구입이 현재와 미래에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 이해하는 것입니다.