주식 가치 평가에는 기술 및 기초라는 두 가지 기본 학파가 있습니다. 기술 분석은 주식의 역사적 가격 및 거래량 추세를 살펴봅니다. 기본 분석은 회사 가치와 시장 가치의 불일치를 찾는 것입니다. 즉, 기본 분석가는 주식이 시장에서 반드시 올바르게 평가되는 것은 아니라고 믿습니다. 분석가가 회사의 공정 시장 가치를 식별하는 한 가지 방법은 P/E(가격 대비 수익) 비율이라는 측정항목을 사용하는 것입니다.
P/E 비율을 계산합니다. PER 계산에 사용되는 공식은 "현재 주당 주가" / "현재 주당 순이익"입니다.
같은 산업의 다른 회사와 귀사의 P/E 비율을 비교하십시오. 예를 들어, 은행의 공정 가치를 찾으려면 P/E 비율을 은행 산업의 다른 P/E 비율과 비교해야 합니다.
P/E 비율의 의미를 해석합니다. P/E 비율이 높으면 회사가 과대 평가되었음을 의미하고 P/E 비율이 낮으면 회사가 저평가되었음을 의미합니다. 예를 들어, 같은 업종 기업의 평균 PER이 3일 때 PER이 5인 회사를 소유하고 있다면 내 주식이 과대평가(비싼)되었다는 것을 알 수 있습니다.
해당 산업의 평균 P/E 비율로 주가를 조정합니다. 평균 P/E 비율이 3이고 내 주식의 P/E 비율이 5(현재 가격 $10 / 주당 순이익 $2)인 경우 P/E 방정식을 사용하여 주가에 필요한 금액을 찾을 수 있습니다. P/E 비율이 3이 되어야 합니다. 공식은 다음과 같습니다. 새로운 P/E 비율 x 주당 순이익. 답은 3 x $2 또는 $6입니다. 이 주식의 공정 시장 가치는 $10가 아니라 $6입니다.
