캐나다의 경제 정책 불확실성 지수는 코로나19 팬데믹 이후 볼 수 없었던 수준으로 다시 상승했는데, 이는 더욱 변동성이 큰 시기가 다가올 수 있다는 신호입니다. 지난해 소득 불평등은 사상 최고치를 기록했고, 2025년 9월 청년 실업률은 14.6%에 달해 팬데믹을 제외하면 2010년 이후 최고치를 기록했다.
대부분의 캐나다인들은 주요 경제 침체에 대한 경험이 상대적으로 적습니다. 1990년대 초반부터 캐나다는 미국에서 흔히 볼 수 있는 호황과 불황의 사이클에서 크게 벗어나 있었습니다. 한국은 2008년 글로벌 금융위기 최악의 상황을 피했고, 코로나19 전까지 한 세대 동안 큰 경제적 충격을 겪지 않았다.
그 긴 시간 동안 캐나다인들은 상대적인 안정성에 익숙해졌고, 이로 인해 현재 순간이 특히 혼란스러워졌습니다. 속담처럼 우리는 “흥미로운 시대”에 살고 있으며 이는 물가, 고용 전망, 정부 예산, 사업 투자 또는 생산성 측면에서 좋은 소식이 아닙니다.
많은 캐나다 가구는 인플레이션과 고용 시장의 급격한 변화에 직면하면서 상당한 양의 부채를 지고 있습니다. 전형적인 캐나다 가정에서는 무엇을 합니까? 경제학자로서 저는 몇 가지 실용적인 조언을 드리고 싶습니다.
이러한 지속적인 경제적 불안은 본질적으로 글로벌 및 국내 모두에서 중복되는 여러 원인을 가지고 있습니다.
미국, 이스라엘, 이란이 벌이는 현재 진행 중인 전쟁을 비롯한 지정학적 갈등으로 인해 식량, 가스 등 일상용품 가격이 상승하고 있습니다. 이러한 혼란은 글로벌 공급망을 통해 파급되어 캐나다 기업의 투입 비용이 높아지고 궁극적으로 소비자의 가격이 높아집니다.
동시에 미국을 중심으로 한 관세 분쟁은 인플레이션 압력을 가하고 장기 기업 투자를 위축시키고 있다. 이는 결과적으로 생산성과 임금 인상에 영향을 미칩니다.
자세히 보기:캐나다에서는 식품 가격이 이미 높습니다. 이란 전쟁이 그들을 더욱 악화시킬 것인가?
일부 정부는 청정 에너지, 제조 또는 기술과 같은 특정 부문을 지원하거나 보호하려는 산업 정책을 통해 이러한 충격에 대응했습니다. 그러나 일부 경제학자들은 정부가 시장보다 더 나은 "승자를 선택할" 수는 없다고 주장하며 이러한 접근 방식에 대해 경고합니다.
정치적 단층선도 국내의 불확실성을 높이는 데 기여하고 있습니다. 앨버타에서 고조되는 반이민 정서와 분리주의 수사로 인해 또 다른 사회적 혼란이 가중되고 있습니다. 사회적 합의가 없으면 경제 계획은 더욱 어려워지고 변동성이 따르기 쉽습니다.
캐나다는 사회 안전망이라는 중요한 이점을 갖고 있습니다. 캐나다는 GDP의 약 18~20%를 공공 사회 프로그램에 지출합니다. 이는 경제협력개발기구(OECD) 평균 수준입니다. 이는 프랑스, 독일 및 대부분의 스칸디나비아 국가 수준보다 낮지만 의미 있게 미국보다 높습니다.
캐나다인들은 북미 기준에 따라 상대적으로 접근 가능한 고용 보험에 접근할 수 있습니다. 국가의 공적 자금 지원 의료 서비스와 소득 지원 프로그램의 조합은 미국 가정에는 없는 혼란 기간 동안 중요한 보호를 제공합니다.
그러나 그 보호에는 한계가 있습니다. 캐나다의 GDP 대비 연방 순부채 비율은 13.3%로 국제통화기금(IMF)에 따르면 G7 국가 중 가장 낮지만, 지방 정부의 경우에는 그렇지 않습니다. 가계나 지방에 대한 대규모 구제금융은 헌법적, 법적 요건이 없기 때문에 보장되지 않는다.
경제 이론은 가계가 부정적인 소득이나 부의 충격에 맞서 회복력을 구축할 수 있는 세 가지 방법을 식별합니다. 첫 번째는 지출을 줄이는 것입니다. 여기에는 내구재(자동차, 가전제품 등)와 비내구재(수명이 짧은 모든 것)에 대한 지출이 포함됩니다. 여기에는 대규모 구매를 연기하거나 외식, 여행, 구독 서비스와 같은 임의 비용을 줄이는 것이 포함될 수 있습니다.
두 번째는 "필요" 범주 내에서도 지출을 더 저렴한 대안으로 전환하는 것입니다. 가구는 필수품을 줄일 수 있는 완전한 유연성을 거의 갖지 못하지만 종종 그 안에서 대체할 수 있습니다. 여기에는 저렴한 브랜드로 전환하거나, 대중교통을 더 자주 이용하거나, 가능한 경우 더 저렴한 주택 옵션을 찾는 것이 포함될 수 있습니다.
세 번째(가장 어려운 것)는 무담보 부채를 공격적으로 줄이는 것입니다. 캐나다 가구는 가처분 소득 1달러당 약 1.77달러를 빚지고 있는데, 이는 G7 국가 중 가장 높은 가계 부채 부담입니다. 그 중 대부분은 모기지 부채이며, 이는 최소한 자산을 형성합니다. 그러나 신용 카드, 신용 한도, 자동차 대출 등과 같은 회전 부채는 더 높은 이자율과 더 큰 위험을 수반합니다.
가계는 가장 높은 이자 잔액을 먼저 갚고, 부채를 가능한 한 낮은 이자율 상품으로 통합하거나, 세금 환급과 같은 횡재금을 상환으로 전환함으로써 이를 수행할 수 있습니다. 새로운 고금리 부채의 축적을 피하는 것도 똑같이 중요합니다.
이러한 균형이 통제되면 가계는 금융 완충 장치를 구축하고 경제 전망이 개선되더라도 이를 유지해야 합니다.
비상시에 대비해 3~6개월간 가계비를 절약하는 것이 일반적인 지침이다. 일반적으로 가구 상황과 의무에 따라 실제 소득의 20% 이상을 확보해야 합니다.
캐나다인들은 이 과정을 지원하기 위해 여러 가지 세금 혜택 도구를 이용할 수 있습니다. 면세 저축 계좌(Tax-free Savings Account)는 인출에 대한 제한 없이 비과세 증가를 허용하는 반면, 첫 주택 저축 계좌(First Home Savings Account)는 첫 주택 구입자에게 연간 $8,000의 기여 여유와 $40,000의 평생 한도를 제공합니다. 등록된 교육 저축 계획은 가족이 고등 교육을 위해 저축하는 데 도움이 됩니다.
지속적으로 자금을 저축하고 위험 허용 범위에 따라 투자할 수 있다면 이러한 계좌는 장기적인 재무 회복력을 크게 향상시킬 수 있습니다.
물론 더 어려운 과제는 불확실성 시대에 소득 안정성이다. 캐나다는 주로 천연자원 수출국이며, 급속한 기술 변화, 특히 인공 지능의 부상으로 인해 다른 부문의 노동 시장이 재편되고 있습니다.
근로자들은 어떤 기술이 여전히 가치 있고 고용이 얼마나 안정적일지에 대한 불확실성이 커지는 상황에 직면해 있습니다.
이 때문에 가구는 소득원을 다양화하기 위해 창의력을 발휘해야 할 수도 있습니다. 여기에는 추가 교육이나 인증 프로그램에 대한 투자, 프리랜서 또는 계약직을 통한 부수입 개발, 컨설팅을 통한 기존 기술의 수익 창출, 소규모 기업 벤처 설립 등이 포함될 수 있습니다.
현재의 시대는 불안합니다. 그러나 부채 노출을 줄이고 저축을 늘리며 안전망을 실제로 부분적인 완충 장치로 취급하는 가계는 다음에 올 모든 것을 흡수할 수 있는 더 나은 위치에 있게 될 것입니다.