지금 구입하고 나중에 지불하는 방식은 매력적인 제안입니다. 지금 원하는 것을 얻었지만 이자와 수수료 없이 대금 정산을 나중으로 미루게 됩니다.
얼마나 많은 물건을 샀는지입니다. 영국의 BNPL(지금 구매 나중에 지불) 부문은 거의 2,300만 명의 사용자를 보유하고 있으며 2025년 기준 가치는 280억 파운드에 달합니다.
하지만 2026년에는 큰 변화를 맞이하게 됩니다. 7월 중순부터 Klarna 및 PayPal과 같은 대출 기관은 영국에서 최초로 금융 행위 감독청(Financial Conduct Authority) 감시 기관의 규제를 받게 됩니다.
이는 주로 소비자 신용 규제 외부에서 운영되어 온 부문에 큰 변화를 의미하며 수백만 명의 사람들이 재정을 관리하는 방식을 근본적으로 바꿀 수 있습니다.
정부는 새 법안이 쇼핑객을 보호하고 일부 BNPL 계획의 "서부"를 종식시키며 심지어 경제 성장을 촉진하기 위해 고안되었다고 밝혔습니다.
따라서 7월부터 BNPL 대출기관은 경제성 점검을 실시해야 합니다. 또한, 이용약관에 대한 투명성을 높이고, 고객 불만 처리를 위한 적절한 시스템을 구축하며, 재정적으로 안정적인지 입증해야 합니다.
그리고 해당 부문에 좀 더 감독이 필요한 이유를 쉽게 알 수 있습니다. 영국 사용자의 4분의 1은 연체료를 경험했으며, 젊은 쇼핑객은 결제 누락으로 인해 점점 더 많은 영향을 받고 있습니다. (BNPL 제공업체는 이를 통해 돈을 벌지만, 주요 수익은 소매업체로부터 각 BNPL 거래의 일정 비율과 서비스 수수료를 가져가는 것입니다.)
또한 많은 사람들이 무이자 BNPL 지불을 위해 신용카드(일반적으로 약 20%의 이자율)를 사용한다는 연구 결과가 있어 금융 지식 및 부채 급증에 대한 심각한 의문이 제기됩니다.
그러나 다가오는 보호 조치는 시장을 크게 변화시켜 소규모 제공업체에 영향을 미칠 수 있는 운영 비용을 부과할 수 있습니다. 이로 인해 Klarna 및 Clearpay와 같은 주요 업체의 시장 지배력이 커져 잠재적으로 혁신이 저해되고 선택의 폭이 줄어들 수 있습니다.
그리고 선택은 확실히 BNPL을 처음부터 그토록 매력적이고 성공적으로 만들었습니다. 이는 전통적인 신용의 세계를 뒤흔든 혁신적인 새로운 결제 방식이었습니다.
행동경제학 연구에 따르면 사람들은 즉각적인 보상을 선호하는 경향이 있으며 분할 지불이 관리하기 더 쉽다고 생각합니다.
영국의 BNPL 규정 변경은 2025년 6월 호주의 유사한 움직임에 따른 것입니다. 최종 평가를 하기에는 너무 이르지만 모든 것이 예상만큼 원활하게 진행되지는 않았습니다.
현재 법적으로 신용 평가 중 모든 금융 약속을 면밀히 조사해야 하는 은행들은 일부 고객들에게 대출 능력을 향상시키기 위해 BNPL 계좌를 폐쇄하라고 권고하고 있는 것으로 알려졌습니다. 또한 BNPL을 사용하여 현금 흐름을 현명하게 관리했던 소비자들이 이제 모기지 이용에 대한 장벽에 직면하게 되었다고 주장했습니다.
BNPL의 단기 무이자 성격에 맞게 경제성 점검을 설계한다면 영국에서도 동일한 문제를 피할 수 있습니다. 그러나 이것이 충분한 보호를 제공하는지 여부는 여전히 논쟁의 여지가 있습니다. 연구에 따르면 BNPL 사용자 5명 중 거의 1명은 신용카드를 사용하여 결제 자금을 조달하는 등 부채를 쌓고 있는 것으로 나타났습니다.
그러나 엄격한 규제는 그 자체로 상당한 위험을 초래합니다. 소비자 신용 규제에 대한 연구에 따르면 BNPL에 접근할 수 없게 되면 취약한 소비자는 단순히 대출을 중단하지 않습니다. 대신에 그들은 종종 훨씬 더 큰 비용을 들여 다른 곳에서 빌립니다.
그들은 가혹한 수수료를 부과하는 초과인월, 최소한의 감독만 하는 급여일 대출, 소비자 보호가 없는 비공식 대출로 전환할 수 있습니다.
누가 BNPL을 사용하는지 살펴보면, 인구통계학적 데이터는 이를 더욱 복잡하게 만듭니다. 빈곤한 지역과 젊은 인구에 집중된 사용으로 인해 규제 프레임워크는 재정적으로 제한된 그룹에 불균형적으로 영향을 미칠 것입니다.
이러한 사용자에게 BNPL은 식료품이나 기타 필수 구매 비용을 시간이 지남에 따라 관리할 수 있는 예산 도구 역할을 하는 경우가 많습니다. 경제성 확인은 일부 사람들이 재정적으로 과도한 지출을 하지 않도록 보호할 수 있지만, 예측 가능하고 필요한 비용을 관리하기 위해 BNPL을 사용하는 책임 있는 사람들의 거래가 거부된다는 의미이기도 합니다.
규제는 나중에 측정할 수 있는 결과에 따라 성공하거나 실패할 것입니다. 따라서 BNPL 연체율은 감소하지만 승인되지 않은 초과인월 사용이 증가하면 문제가 해결되기보다는 이동된 것입니다.
마찬가지로 BNPL 허가가 가장 자주 거부되는 인구통계학적 그룹을 분석하면 규제가 보호하려는 취약 계층을 불균형적으로 배제하는지 여부를 알 수 있습니다.
어느 쪽이든 수백만 명의 BNPL 사용자는 많은 사람들이 일상적인 지출 패턴에 통합한 금융 도구에 중대한 변화를 경험하게 될 것입니다. 일부, 특히 부채 급증 위험에 처한 사람들의 경우 보호 수준을 높이면 금전적 피해를 예방할 수 있습니다.
일시적인 부족 기간 동안 현금 흐름을 관리하는 책임 있는 사용자를 포함한 다른 사람들에게는 경제성 점검이 의미 있는 보호를 전혀 제공하지 못한 채 새로운 장벽을 만들 수 있습니다.